Облигации Кеарли групп | CARELY

📊 Кредитный рейтинг:
Эксперт РА (28.04.25): подтвердили кредитный рейтинг с «ВВ-» (прогноз оставили стабильный)

Мои выводы:
🟢 Компания запустила собственное производство косметики через принадлежащую ей на 100% ООО «Заботливая мануфактура». В 2023 и 2024 гг. степень зависимости от внешнего крупнейшего контрактного производства оценивалась на уровне 30-40%, тогда как по итогам 1 кв. 2025 г. снизилась до 8%.
🔴 За 9мес 2025г в сравнении с 9мес 2024г:
1) Выручка -5,7% (864 млн / +57,4 кв/кв) — на протяжении всего года выручка отставала от значений прошлого года ❗️
2) Валовая прибыль -7% (547 млн / +58,1 кв/кв) — доля себестоимости в выручке немного выросла, несмотря на снижение выручки ❗️
3) Прибыль от продаж -47,3% (32 млн / +28,5% кв/кв) — коммерческие и управленческие расходы немного снизились (-2,3%), но в связи со снижением выручки и ростом себестоимости, эффект получился ударный ❗️
4) Проценты к уплате +56,7% (46,4 млн / +51,1% кв/кв) — выплаты по процентам уже выше, чем прибыль от продаж и со временем ситуация может стать хуже ❗️

Отчётность эмитента

️Контора Кеарли Групп опубликовала свою отчётность за II квартал 2025 года.

ООО «Кеарли Групп» создает продукты для красоты и здоровья, используя лучшие практики IT и FMCG-компаний. Data-driven-подход, внутренние IT-разработки и использование контрактных производств помогают создавать качественные продукты. Компания анализирует рынок, проводит исследования и разрабатывает эффективные продукты. Группа косметологов и дерматологов тестирует каждую формулу продуктов.
ИНН — 9715397054

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле…

Финансовое состояние

Почему сегодня нет торгов по бумаге?

Леша Колотаев, Наверное схлопнули…

Почему сегодня нет торгов по бумаге?

🟢ООО «Кеарли Групп»
Эксперт РА подтвердил кредитный рейтинг на уровне ruBB-

ООО «Кеарли Групп» – производитель косметической продукции. Бизнес-модель заключается в сборе и анализе данных маркетплейсов, СМИ, социальных сетей и создании брендов и продуктов, ориентированных на онлайн и офлайн розницу. Компания занимает около 2% в категории «Косметика для ухода» на Ozon и около 1% в категории «Уход за кожей» на Wildberries. У компании заключены контракты с ключевыми федеральными косметическими сетями и дистрибьютерами (Золотое Яблоко, Летуаль, Подружка).

В ноябре 2024 г. компания запустила собственный производственный комплекс ООО «Заботливая Мануфактура» (далее – Заботливая Мануфактура, дочерняя компания), мощности которого позволяют выпускать до 1 млн продукции в месяц. ООО «Заботливая Мануфактура» на 100% принадлежит ООО «Кеарли Групп».

По состоянию на 31.12.2024 отношение долга к EBITDA выросло до 3,7х по сравнению с 2,1х годом ранее.

Вчера облигация Кеарли Групп была первой в рейтинге падений за торговую сессию. Узнал информацию в ТГ: t.me/+64L6MiT14oRiNDky

Konstantin, А сейчас цена от номинала 84!

2-EMAшки покупка облигаций Кеарли Групп 001Р-01, среднесрочная сделка.✅ Всем, добрый день! От распродажи акций на счету появились свободные ...

Облигации Кеарли Групп 001Р-01 (ruBB-, дюрация 2 года, YTM 23,3%) добавляются в портфель PRObonds ВДО на 0,5% от активов. Покупка сегодня на первичном размещении.

Завтра или в ближайшие дни позиция в Кеарли может быть увеличена.

Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

Скрипт дебютного размещения косметической компании Кеарли Групп. Размещение 18 июня

— Полное / краткое наименование: Кеарли Групп 001Р-01 / Кеарли 1Р1
— ISIN: RU000A108Q78
— Контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
— Режим торгов: первичное размещение
— Код расчетов: Z0
— Цена: 100% от номинала (номинал 1 000 руб.)

Время приема заявок 18 июня:
с 10:00 до 13:00 МСК, с 16:45 до 18:00 МСК (с перерывом на клиринг)

❗️ Пожалуйста, направьте номер выставленной заявки до 18:00 в телеграм-бот ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot в числовом формате (пример 12345678910)

❗️ Вы можете подать предварительную заявку на участие в данном размещении:
по ссылке: ivolgacap.ru/verification/?id=e66725964f0f6b33da8141360baff9f9#
или через телеграм-бот ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot

Презентация выпуска облигаций Кеарли Групп
Интервью с эмитентом

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

Косметическая компания Кеарли Групп (Carely), ruBB-