Облигации Автоотдел

Экспертное мнение

ООО «Автоотдел» — компания умеренно высокого инвестиционного риска на 01.01.2024 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость неудовлетворительные. Динамика финансового состояния нисходящая, ниже порога надёжности. Динамика чистой прибыли резко нисходящая. Контора незакредитованная, неликвидная. На фоне резко сократившейся чистой прибыли, отсутствия ликвидности и провала финансового состояния можно смело утверждать, что контора претерпевает не лучшие времена и чтобы она вам не пела, деньги она хочет взять не на развитие, а на решение своих финансовых проблем. А проблема заключается в том, что в 2022 году контора профукала часть своих денег и сейчас она должна больше, чем у неё есть. У компании 100% есть прострочки по погашению кредиторской задолженности, которую она не может закрыть ни дебиторкой, ни собственными средствами вместе взятыми. Инвестировать в контору не рекомендуется.

• Полный финансовый расклад ООО «Автоотдел»

ООО «АВТООТДЕЛ» специализируется на разработке IT-решений для автомобильной индустрии, главным образом для автомобильных дилеров и импортеров. Основные решения предоставляются компанией на основе двух продуктов: One Platform и Smart Contract.

Старт размещения 27 апреля

• Наименование: Автоотдел-БО-01
• Рейтинг: ВВ+ (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 18.25% (ежемесячный)
• Срок обращения: 5 лет
• Объем: 150 млн.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: да (колл 36, 48 купон)
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: ИК «Юнисервис капитал»
• Выпуск для всех

Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

О важных новостях по дебютному выпуску ООО «АВТООТДЕЛ» — эмитент, специализирующийся на создании IT-решений для автомобильной отрасли в России, готовится выйти на торги к текущем месяце.

Московская биржа зарегистрировала облигационный выпуск ООО «АВТООТДЕЛ». Выпуску присвоен номер 4B02-01-00149-L от 24.04.2024.

Бумаги эмитента включены в Сектор Роста.

Эмитент раскрыл финальные параметры выпуска (подтверждены ранее заявленные):

• Объем — 150 млн руб.
• Номинал облигации – 1000 руб.
• Купонный период — 30 дней
• Ставка купона — 18,25% на весь период обращения – 5 лет
• Доходность (YTM) — 19,84% годовых, дюрация — 3,29 лет.
• Call-опцион (возможность досрочного погашения): в дату окончания 36 и 48 к.п.

Кредитный рейтинг эмитента: ruBB+, прогноз стабильный.

По выпуску предусмотрена работа маркет-мейкера для обеспечения ликвидности.

Напоминаем, что для участия в первичном размещении необходимо подать предварительное уведомлениео намерении приобрести облигации выпуска АВТООТДЕЛ-БО-01 в системе Boomerang. Сбор уведомлений продлится до 13:00 (Мск) сегодня.

ООО «АВТООТДЕЛ» является разработчиком и правообладателем комплекса результатов интеллектуальной деятельности, которые представляют собой технологию быстрой разработки, запуска и поддержки серии интернет-сайтов для автомобильной отрасли с централизованным управлением. С какими итогами компания завершила 2023 г. и каковы прогнозы по 1 кв. 2024 г. рассмотрим в обзоре.

Деятельность эмитента обеспечивает оперативный запуск сайтов для автомобильных брендов. ООО «АВТООТДЕЛ» осуществляет продажи по модели периодической подписки, это обеспечивает стабильный и прогнозируемый денежный поток.

Несмотря на уход ряда западных брендов, компания за 2023 год смогла переориентировать свою деятельность на китайские бренды, достигнув рекордных для себя показателей подключенных сайтов.

ООО «АВТООТДЕЛ» удалось восстановить долю рынка за счёт привлечения новых брендов, выходящих на рынок России. В 1 квартале 2024 г. по предварительным данным компания подключила еще 21 сайт новых брендов, среди которых Foton, Amber.

ООО «АВТООТДЕЛ» — владелец бренда UDP Auto, продуктовая B2B SaaS компания, поставляющая IT-решения для автомобильной индустрии, готовится разместить выпуск биржевых облигаций серии БО-01 — озвучены предварительные параметры дебютного выпуска. 24 апреля в 12:00 (Мск), эмитент проведет онлайн-встречу и ответит на все интересующие инвесторов вопросы.

Предварительные параметры выпуска: объем — 150 млн руб., номинал одной облигации – 1000 руб., купонный период — 30 дней, ориентир ставки купонного дохода — 18,25% на весь период обращения – 5 лет. Доходность (YTM) — 19,84% годовых, дюрация — 3,29 лет. Также предусмотрен Call-опцион (возможность досрочного погашения): в дату окончания 36 и 48 купонного периода.

Также по выпуску предусмотрена работа маркет-мейкера для обеспечения ликвидности выпуска.

Размещение выпуска запланировано на конец апреля. Даты регистрации и торгов, окончательные параметры выпуска будут опубликованы дополнительно.

Компания готовится к выходу на биржу с дебютным выпуском облигаций, сумма, срок, цели привлечения и другие параметры пока не разглашаются. В настоящее время ведется подготовка к регистрации выпуска облигаций, ориентир по срокам размещения — 3 кв. 2023 года.

Рейтинг компании был присвоен впервые, агентством «Эксперт». В заключении по рейтингу приводятся основные мнения:

• Агентство сдержанно оценивает бизнес-профиль компании, указывая на узкий круг потребителей: автомобильных дилеров и импортеров. При этом агентство принимает во внимание появляющуюся тенденцию появления на рынке России новых автопроизводителей, преимущественно из Китая, вследствие чего компания ожидает рост спроса на свою продукцию в ближайшей перспективе.
• Позитивное влияние на уровень рейтинга оказывает оценка финансового блока. На конец 1-го квартала 2023 года компания не имела заемных средств. Во втором полугодии 2023 года планируется привлечение долгового финансирования посредством выпуска облигационного займа. По расчетам агентства, отношение долга к EBITDA (с учетом аналитических корректировок агентства) будет составлять 1,8х к концу 1 кв. 2024 г. и может уменьшиться до уровня 1,4х в течение 2024 г.