Облигации ОВК Финанс
Финаме
БКС Мир Инвестиций-
То, что вы посчитали — это примерно похоже на текущую доходность. Т.е. такую доходность вы получите, если купите и продадите бумагу за одну и ту же цену. Текущая доха слабо зависит от котировки, а дюрация на нее не влияет.
График ниже показывает YTM — yield to maturity. Это доходность к последнему известному купону. Для облигаций с плавающей ставкой (как ОВК Фин01) расчет YTM всегда дает ерунду. Если купон считается по формуле от параметров, на которые эмитент не влияет (в случае RU000A0JUBD5 это индекс инфляции), то эмитент не обязан предоставлять оферту при смене купона. При очередном купоне выкупа по 100% не будет, только при погашении. Поэтому чем ближе к очередному купону, тем более безумные цифры дает YTM (в + или в -, для котировок <100% или >100% соответственно).
Особенность данной бумаги — скорое погашение (чуть больше года осталось) и конское падение цены. При таких условиях можно грядущие «инфляционные» купоны взять приблизительно и посчитать доходность к погашению бумаги (осталось всего 2.1 купона). Ошибка в прогнозах на инфляцию не затронет результат существенно, т.к. эпическая доходность (около 50%) обеспечена падением котировок, а купон там мало влияет.
- Все равно непонятно, откуда взялось такое число четырехзначное.
Доход от купона за минусом НКД 42,78-35,97=6,81р (~1% от цены) И доходность: (6,81/685)*(365/29)=13% годовых.
А по цене бумаги: ведь это не погашение, не оферта. Т.е. 25/11/2020 никто по цене 1000 бумагу не выкупит. А поскольку следующий купон у них рассчитывается по формуле (https://fin-plan.org/lk/obligations/RU000A0JUBD5/), то не факт, что он будет большим. Значит держатели могут слить часть бумаг, как летом было, что еще больше обрушит цену.
«доходность 0%» это я не знаю где вы увидели.» — на графике красная линия. Если мышкой подвести, то 0% показывает. И потом сразу всплеск на графике.
IZIB, ошибка там видимо
www.rusbonds.ru/tyield.asp?tool=97952
Почему так скачет доходность по Фин01? Пугает! C 02/10 по 23/10 доходность 0%. А сегодня сразу 8649. Кривая ведь цены не такая дикая. Ведь по второй облигации все ровно и про компанию отрицательных новостей не было в октябре. И в стакане полно желающих, как купить, так и продать. Как smart-lab рассчитывает в данном случае доходность?
IZIB, доходность биржей считается до последнего известного купона, в нашем случае до 25.11.2020. Котировки сейчас в районе 70% от номинала, до расчетной даты меньше месяца. Вот и получается сумасшедшая доходность в годовых. Насчет «C 02/10 по 23/10 доходность 0%» это я не знаю где вы увидели.- Почему так скачет доходность по Фин01? Пугает! C 02/10 по 23/10 доходность 0%. А сегодня сразу 8649. Кривая ведь цены не такая дикая. Ведь по второй облигации все ровно и про компанию отрицательных новостей не было в октябре. И в стакане полно желающих, как купить, так и продать. Как smart-lab рассчитывает в данном случае доходность?
Хорошая новость
Инновационому парку могут сохранить и даже расширить льготы
www.kommersant.ru/doc/4501888?utm_source=smi2_agr- ПАО «Научно-производственная корпорация „Объединённая вагонная компания“ и польская логистическая компания Laude Smart Intermodal S.A. подписали контракт на разработку и поставку 1 тыс. вагонов-платформ для перевозки контейнеров в транспортном коридоре „Россия-Польша-Россия“.
www.uniwagon.com/multimedia/news/ovk-i-polskaya-logisticheskaya-kompaniya-laude-smart-intermodal-s-zaklyuchili-kontrakt-na-1-000-platform-pogruzochnoj-dlinoj-46-futov/
- ОВК Финанс выплатило 267 900 000 руб. по Биржевым облигациям RU000A0JUU25 за 14-ый купонный период. www.uwc-fin.com/media/documents/20200908_%D1%81%D1%83%D1%89_%D1%84%D0%B0%D0%BA%D1%82_%D0%B2%D1%8B%D0%BF%D0%BB%D0%B0%D1%82%D0%B0_%D0%BF%D0%BE_14_%D0%BA%D1%83%D0%BF%D0%BE%D0%BD%D1%83_%D1%81%D0%B5%D1%80%D0%B8%D0%B8_%D0%91%D0%9E-01.pdf
Похоже, что действительно искусственно занизили номинал по облигации RU000A0JUBD5… - Танковое партнерство
«СГ-Транс» наращивает присутствие на рынке перевозок в цистернах для сжиженных газов.
www.kommersant.ru/doc/4468395 - ОВК получила сертификат ФБУ «РС ФЖТ» на шестиосный вагон-цистерну для перевозки светлых нефтепродуктов
www.uniwagon.com/multimedia/news/obedinennaya-vagonnaya-kompaniya-poluchila-sertifikat-fbu-rs-fzht-na-shestiosnyj-vagon-cisternu-dlya-perevozki-svetlyh-nefteproduktov/ Друзья, я верно понимаю, что купив сейчас облигации, я через 1,3 года смогу заработать 291 % от настоящей стоимости, и нет ли риска не получить эти деньги? И из-за чего такой маленький объем торгуется в стакане, облигаций выпущено на 15 млрд., а торгуется от силы на 1 млн.?
Галина, смотря на какую сумму вы хотите приобрести облигаций, по бумагам идет большой разброс в цене. По 66,90 вы примерно заработаете 290 %, но по такой цене сейчас продается всего несколько бумаг. Риск не получить деньги по оферте я считаю минимальный, т.к. НПК ОВК фактически принадлежит государственным банкам Открытие и Траст, а так же Правительство РФ прорабатывает вопрос о поддержки машиностроительного комплекса.
Небольшие объемы торгов из-за того, что сделка по выпуску облигаций была клубной и вся сумма размещения находится у основных кредиторов, т.е. Открытие и Траст, а в свободном обращении находится минимальный объем облигаций (посмотрите график торгов с момента выпуска и обороты по ним).
K A O, Если эти облигации держат государственные банки, почему тогда они так дешево стоят?
Галина, возможную причину написал ниже. Вероятность данной теории подтверждается тем, что после опубликования рейтинга НПК ОВК и ОВК Финанс, облигацию перестали удерживать на низах и она отросла на более чем 10 %.
K A O, спасибоДрузья, я верно понимаю, что купив сейчас облигации, я через 1,3 года смогу заработать 291 % от настоящей стоимости, и нет ли риска не получить эти деньги? И из-за чего такой маленький объем торгуется в стакане, облигаций выпущено на 15 млрд., а торгуется от силы на 1 млн.?
Галина, смотря на какую сумму вы хотите приобрести облигаций, по бумагам идет большой разброс в цене. По 66,90 вы примерно заработаете 290 %, но по такой цене сейчас продается всего несколько бумаг. Риск не получить деньги по оферте я считаю минимальный, т.к. НПК ОВК фактически принадлежит государственным банкам Открытие и Траст, а так же Правительство РФ прорабатывает вопрос о поддержки машиностроительного комплекса.
Небольшие объемы торгов из-за того, что сделка по выпуску облигаций была клубной и вся сумма размещения находится у основных кредиторов, т.е. Открытие и Траст, а в свободном обращении находится минимальный объем облигаций (посмотрите график торгов с момента выпуска и обороты по ним).
K A O, Если эти облигации держат государственные банки, почему тогда они так дешево стоят?
Галина, возможную причину написал ниже. Вероятность данной теории подтверждается тем, что после опубликования рейтинга НПК ОВК и ОВК Финанс, облигацию перестали удерживать на низах и она отросла на более чем 10 %.- Интересная теория, взято на канале @angrybonds.
Коллеги в чате (а именно ув. @kirillgoodkov) публикуют размышления относительно «ОВК Финанс»
Цитато:
——————-
Выводы примерно такие: держатель 75% облиг и примерно 100% банковского долга желает, чтобы котировки этого выпуска были строго ниже 60% на какой-то период. То ли под конец квартала (но эта теория хромает, т.к. 3 раза после окончания квартала плитой в стакане таки помахали, без затрат впрочем), то ли к обновлению рейтинга ОВК:. Рейтинг ОВК НПК за 2020 должен выйти вот-вот.
Рейтинг «ОВК финанс» выставляется автоматом тот же, что и у материнской НПК ОВК. У займов «ОВК Финанс» поручительства головной компании есть.
Зачем это нужно Открытию? Например, чтобы оставить клиенту по банковскому долгу рейтинг BB, и условия по кредитам закрутить. Как версия.
———————
Мне кажется, не лишено оснований. котировки сейчас по выпуску ОВК Фин01 на уровне 58%, что для всякого интеллигентного человека является несомненным соблазном. вызовом я бы даже сказал))
PS: а вот и рейтинг — raexpert.ru/releases/2020/jul17j
PPS: и установленный ЦБ факт манипулирования бумагами — xco.news/article/2019/05/02/tsb-ustanovil-fakt-manipulirovaniya-obyknovennymi-aktsiyami-npk-ovk Друзья, я верно понимаю, что купив сейчас облигации, я через 1,3 года смогу заработать 291 % от настоящей стоимости, и нет ли риска не получить эти деньги? И из-за чего такой маленький объем торгуется в стакане, облигаций выпущено на 15 млрд., а торгуется от силы на 1 млн.?
Галина, смотря на какую сумму вы хотите приобрести облигаций, по бумагам идет большой разброс в цене. По 66,90 вы примерно заработаете 290 %, но по такой цене сейчас продается всего несколько бумаг. Риск не получить деньги по оферте я считаю минимальный, т.к. НПК ОВК фактически принадлежит государственным банкам Открытие и Траст, а так же Правительство РФ прорабатывает вопрос о поддержки машиностроительного комплекса.
Небольшие объемы торгов из-за того, что сделка по выпуску облигаций была клубной и вся сумма размещения находится у основных кредиторов, т.е. Открытие и Траст, а в свободном обращении находится минимальный объем облигаций (посмотрите график торгов с момента выпуска и обороты по ним).
K A O, Если эти облигации держат государственные банки, почему тогда они так дешево стоят?Друзья, я верно понимаю, что купив сейчас облигации, я через 1,3 года смогу заработать 291 % от настоящей стоимости, и нет ли риска не получить эти деньги? И из-за чего такой маленький объем торгуется в стакане, облигаций выпущено на 15 млрд., а торгуется от силы на 1 млн.?
Галина, смотря на какую сумму вы хотите приобрести облигаций, по бумагам идет большой разброс в цене. По 66,90 вы примерно заработаете 290 %, но по такой цене сейчас продается всего несколько бумаг. Риск не получить деньги по оферте я считаю минимальный, т.к. НПК ОВК фактически принадлежит государственным банкам Открытие и Траст, а так же Правительство РФ прорабатывает вопрос о поддержки машиностроительного комплекса.
Небольшие объемы торгов из-за того, что сделка по выпуску облигаций была клубной и вся сумма размещения находится у основных кредиторов, т.е. Открытие и Траст, а в свободном обращении находится минимальный объем облигаций (посмотрите график торгов с момента выпуска и обороты по ним).Друзья, я верно понимаю, что купив сейчас облигации, я через 1,3 года смогу заработать 291 % от настоящей стоимости, и нет ли риска не получить эти деньги? И из-за чего такой маленький объем торгуется в стакане, облигаций выпущено на 15 млрд., а торгуется от силы на 1 млн.?
Галина, у данных облигаций плавающая ставка, кроме того, дата погашения может измениться (как это было ранее). Данные обстоятельства вносят неопределенность, что влияет на их цену и маленький объем торгов.
Бумагам в этом разделе грозит дефолт?
Вадим, не обязательно. Причём биржа не раскрывает критериев, по которым заносит бумаги в этот список. Среди тех, что были заявлены, — отсутствие рейтинга и МФО как основной вид деятельности. Посмотрите по соседним веткам, много где ссылка была на список и описание на сайте биржи.Кто знает почему ОВК Фин01 не торгуется?
Дмитрий, С этого понедельника часть корпоративных облигаций перевели в раздел «повышенный инвестиционный риск» (биржа перевела)
Ваш брокер должен был подключить доступ к этому типу облигаций (завести их Вам в квик (вэб-квик)
Если еще не завел — звоните и просите завести.
Данная облигация в данном списке и торгуется на Мосбирже
u-gyn, спасибо
ОВК Финанс
Облигации ОВК ФинансЧтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
