Финаме
БКС Мир Инвестиций
- A+ от Эксперт РА 03.10.24
- купон ΣКС + 250, квартальный
- 3 года, 500 млн. Сбор 17.10
💰Что по финансам:
- Выручка: 2,1 млрд. (+69,5%)
- EBITDA: ~0,93 млрд. (+72%)
- Прибыль: 0,89 млрд. (+72,8%)
🚀На вид – чистая айти «новой волны», которая начала активно расти в 2022-23 году на импортозамещении. По меркам сектора совсем небольшая: для сравнения, годовая выручка Астры – 9,5 млрд., Аренадаты – 4 млрд., Ивы – 2,5 млрд.
Растет на свои, общий долг нулевой, а чистый – сильно отрицательный. На счетах уже под 1 млрд. кэша (который почему-то не генерит процентный доход) и зачем им в такой ситуации занимать – не особо понятно
💬Со слов гендира, средства пойдут «на развитие бизнеса», разработку новых продуктов. По отчету видно, что уже сейчас, без новых проектов – на денежный поток Р-Вижн сильно давит рост ФОТ (+60% г/г). А поскольку есть еще и явная сезонность (они продают лицензии, это чаще всего оплата в конце года), то дополнительное финансирование, чтобы обеспечить стабильность в межсезонье, действительно может понадобиться
Авто-репост. Читать в блоге >>>
