Облигации Evraz Group

vraz Plc, будет стремиться изменить условия своих долларовых облигаций, поскольку ищет альтернативные способы выплаты кредиторам в условиях санкций против компании.
Российский производитель стали подлежит замораживанию активов и не может осуществлять какие-либо платежи без лицензии Управления по осуществлению финансовых санкций Великобритании, заявило руководство во время телефонного разговора с инвесторами в четверг. По их словам, компания запросила у OFSI это разрешение вовремя, чтобы выполнить надвигающиеся купонные выплаты в сентябре и октябре, и ожидает ответа.
Evraz находится в процессе поиска инвесторов, владеющих выпущенными в обращении долларовыми облигациями со сроком погашения в 2023 и 2024 годах, который он намерен завершить к 9 августа. Как только эти кредиторы станут известны, компания предложит изменить документацию по еврооблигациям, чтобы обеспечить альтернативные способы выплаты.
Учитывая замораживание активов и то, что более половины держателей облигаций имеют счета в Национальном расчетном депозитарии России, всем инвесторам сложно получить свои деньги в условиях действующих ограничений, заявил менеджмент Evraz. По их словам, обратный выкуп облигаций, подобный тому, о котором недавно объявило ПАО «Лукойл», не является вариантом для Evraz, поскольку он исключен из-за замораживания активов в Великобритании.

__________________________________________________­_____________
Именно не телефонном общении с инвесторами, которое анонсировалось ранее и были выяснены эти моменты. Evraz показал отличный пример информационной открытости.

_______________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

Держатели евробондов EVRAZ – хотите узнать, что думает эмитент по выплатам?
У вас есть возможность напрямую пообщаться с руководством.
Конференц-звонок для обсуждения результатов деятельности EVRAZ plc, организованный Алексеем Ивановым, генеральным директором, и Дарьей Ким, заместителем финансового директора, состоится в четверг, 4 августа 2022 года:
14:00 (лондонское время)
15:00 (берлинское время)
16:00 (московское время)
17:00 (дубайское время)
9:00 (нью-йоркское время)
Чтобы присоединиться к разговору, наберите:
+44 (0)330 165 4012 или 0800 279 6877
Великобритания

+1 646 828 8073 или 800 289 0720
НАС

+49 (0) 69 22222 5197 или 0800 724 5376
Германия

8000 3570 2642
ОАЭ

Идентификатор конференции: 6308204
Во избежание технических неудобств участникам рекомендуется набирать номер за 10 минут до начала звонка.
Аудио-веб-трансляция будет доступна по следующей ссылке (необходима предварительная регистрация): www.webcast-eqs.com/evraz20220804


________________________________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

Еврооблигации EVR-23 (USD) ISIN XS1533915721 продажа по 98% (Доходность — 8,51%) 5 лотов. Лот 1 000$.
Расчёты МБ РПС в рублях, брокер Альфа. Торг.

Evraz получила лицензию от Управления по осуществлению финансовых санкций Великобритании (OFSI), которая позволит провести годовое собрание акционеров очно в Лондоне. Об этом говорится в сообщении сталелитейщика на Лондонской фондовой бирже.
«Лицензия разрешает компании проводить ежегодное общее собрание <...> 30 июня 2022 года», — уточняется в сообщении.
________________________________
Так недалеко и до восстановления возможности платить в Euroclear мимо российских держателей.


________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

Облигации Evraz plc — высокие риски

Наш ТГ-канал: t.me/ingosinvest 

Что известно о компании? 

Группа Evraz объединяет добывающие (руда, уголь) и сталелитейные активы преимущественно в РФ и Северной Америке. На МосБирже торгуются рублевые облигации, выпущенные входящим в Группу ООО «ЕвразХолдинг Финанс»: выпуск серии 002Р-01R с погашением в 2024 г.

Хотя текущий спред в доходности выпуска по отношению к ОФЗ шире, чем исторические средние значения, мы считаем, что премия по доходности не оправдывает рисков, связанных с потенциальным влиянием санкций на финансовое положение компании.

Экономика компании и отрасли

Головная компания Группы, Evraz plc, зарегистрирована в Великобритании. Основная часть активов — в РФ. Активы в США и Канаде выделены в отдельный дивизион «Сталь – Северная Америка». Группа владеет металлургическими заводами в Чехии и Казахстане.

В марте 2022 г. Великобритания ввела санкции в отношении Группы Evraz и ее основного акционера Романа Абрамовича.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Абрамович переоформил свою долю в Evraz на себя с офшорной компании
Роман Абрамович переоформил свою долю в сталелитейщике Evraz с офшорной компании Greenleas International Holdings Ltd на себя, передает ТАСС со ссылкой на официальное сообщение компании.

«Роман Абрамович являлся косвенным держателем 417 млн 767,314 тыс. обыкновенных акций Evraz PLC через Greenleas International Holdings Ltd до того, как эти акции были переведены на него и он стал их владельцем напрямую», — говорится в сообщении.

Ранее Greenleas International Holdings Ltd, зарегистрированная на Британских Виргинских островах, являлась держателем 28,64% голосующих акций Evraz.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Идея по компании Евраз.
Не нашел почему-то нигде идеи покупки Евраза на выделении Распадской.
Собственно все просто- состоится спин-офф Распадской, каждому владельцу акций Евраз по состоянию на 15 февраля (получается акции Евраза надо купить заранее за 2 дня, то есть уже сегодня) достанется 0,4255 акции Распадской. Сделаем нехитрые расчеты, одна акция Евраза стоит 430 пенсов (считай рублей, т.к. курс фунта равен 100 руб), одна акция Распадской стоит 450 руб, итого получим чистыми 190 руб или 44%. Но не все так просто, обычно при спин-офф акции материнской компании падают на размер выделяемой дочки и по прошествии какого то времени, если денежные потоки сильно не теряются происходит восстановление цены от месяца до полугода.
В данном случае вижу очевидные плюсы выделения:
1. Уменьшаются риски изменения цен на уголь при нормализации к среднему уровню, сейчас цены на уголь на максимальных значениях.
2. Увеличивается ESG рейтинг, Евраз торгуется в Лондоне и это немаловажный фактор в глазах широкого круга институциональных инвесторов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

S&P Global Ratings ухудшило прогноз по рейтингам Evraz plc до негативного со стабильного
09.09.2020 

МОСКВА, 9 сен — ПРАЙМ. Международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings ухудшило прогноз по рейтингам Evraz plc до негативного со стабильного, говорится в релизе агентства.

Долгосрочный рейтинг компании при этом сохранен на уровне «BB+».

«Негативный прогноз указывает на то, что мы можем снизить рейтинг, если соотношение средств от операций (FFO, funds from operations) к долгу останутся на уровне или упадут ниже 30% в 2021 году, в основном из-за низких цен на уголь и восстановления остальной металлургической отрасли», — комментирует свое решение агентство.

Аналитики агентства полагают, что восстановление цен на сталь и уголь должно способствовать восстановлению EBITDA Evraz до 2,2–2,4 миллиарда долларов в 2021 году и 2,3–2,5 миллиарда долларов в 2022 году.

S&P ожидает, что показатели кредитоспособности Evraz восстановятся до 39–44% в 2021 году после слабых 31–36% в 2020 году. «Однако восстановление может замедлиться, если цена на коксующийся уголь, который является важной частью бизнеса компании, будет оставаться на низком уровне дольше, чем мы ожидаем, что приведет к более слабым показателям кредитоспособности, чем это соответствует рейтингу», — отмечается в сообщении.

Авто-репост. Читать в блоге >>>