Облигации BCS SP

Имя	Лет до погаш.	Доходн	Цена	Купон, руб	НКД, руб	Дата купона
BCS 10/19	0.0	0.0%	102.7	0	0	0000-00-00
BCS06/20	0.2	0.0%	90	27849.09	14996.63	2020-06-26
BCS 08/20	0.4	0.0%		20885.25	0	2020-08-16
BCS PFGR	7.4	0.0%	116.77	603.28	0	2020-08-23
BCS Ladder	0.8	0.0%	98	0	0	2021-01-29
BCS MICEX	7.6	0.0%		0	0	0000-00-00
BCS PFGRA	7.7	0.0%		749.72	0	2020-05-26
BCS 4/21	1.1	0.0%	85	0	0	2020-04-30
BCS 09/23	3.5	0.0%	80	5027.32	0	2020-09-27
BCS 07/21	1.2	0.0%	80.55	8500	0	2020-07-01
BCS 08/21	1.4	0.0%	63	8500	0	2020-08-10
BCS3108/21	1.4	0.0%	89.99	0	0	2020-08-31
BCS 10/21	1.5	0.0%	70	8500	0	2020-10-01
BCS 12/21	1.7	0.0%	94.8	0	0	2020-12-01
BCS12/23-3	3.7	0.0%	87.85	5575.34	0	2020-06-20

вишнева вика 26 декабря 2019, 18:03
поступил ли кому-то купон от BCS06/20
Ответить 0
Uncle Fedor 04 марта 2019, 18:08
Структурные облигации BCS SP

Доброго

Заинтересовался структурными облигациями BCS SP. Продукт относительно новый и практически не обсуждается.
Попробуем разобраться, как же это работает, на примере XS1604405545.
Компания покупает портфель еврооблигаций с 5 плечом, то есть это похоже на ETF с фиксированным купоном.

Предположим, у вас есть около 100к и вы можете купить 1 лот еврооблигаций газпрома с доходностью около 6%. Нужна больше доходность? Берем в долг еще 400к и покупаем 5 лотов. При условии что долг не дороже купона, это увеличивает доходность. По грубым прикидкам, для получения прибыли при выплате купона 12.5% требуется, чтобы маржа стоила не дороже 3% — это примерно на уровне трежерей (круто, где такие взять?).
Далее диверсифицируем портфель облигаций, добавляя еврооблигации пары банков и еще что-нибудь с похожим купоном.
Схема выглядит достаточно надежной. Риски в целом понятны:
— риски эмитента BCS SP (Кипр) и группы компаний БКС
— риск дефолта по одной из компаний, чьи бумаги куплены в портфель (трудно представить)
читать дальше на смартлабе
Ответить 0