Главное в инвестициях. Цели, отношение к риску и 3 стратегии

Когда вы приходите к врачу, вы сразу интересуетесь, какие таблетки вам принимать? Уверен, что нет. Сначала врач вас выслушает, затем осмотрит, поставит диагноз, составит план лечения и только потом выпишет лекарство.

Так и в инвестициях точно так же нужно начинать с главного:

1. Цель: зачем вы инвестируете? Если накопить на крупную покупку или отпуск в течение 3 лет или меньше, то вам акции покупать нежелательно. Высок риск неудачного входа и выхода. Лучше копите в надежных облигациях, идеально — в коротких ОФЗ.

Если ваша цель долгосрочная — 3,5,10 лет и более, то акции вполне подойдут. Больше срок — больше доля акций в портфеле. Например, #миллиондлясына у меня полностью состоит из акций, потому что срок инвестирования — 10 лет.

2. Отношение к риску: как говорил старина Баффет, если вы не готовы к падению стоимости ваших активов на 50%, то вам не стоит покупать акции. Акции — самый доходный финансовый инструмент, но и довольно рискованный. Чаще они растут, но иногда и падают. В марте 2020 г. очень немногие спокойно пережили обвал акций на 35%. Если вам такой риск не по плечу, то рецепт прост: держите большую часть портфеля в ОФЗ, и вас не будут волновать штормы на рынке акций. А когда здесь случается распродажа, те, кто играл в игру «Приватизация», знают, что делать с облигациями.

3. Из первых двух факторов уже можно определить стратегию. Именно она будет определять все ваши действия в инвестировании.
Всего выделяют три стратегии:

1. Стоимостная — выбор акций по фундаментальным показателям. Покупаем недооцененные и ждём, пока рынок их переоценит. Сколько ждать, неизвестно, поэтому эта стратегия — для терпеливых.
2. Доходная — покупаем то, что приносит наибольший доход: дивиденды по акциям или купоны по облигациям. И наслаждаемся денежным потоком.
3. Акции роста — акции компаний с лучшими темпами роста прибыли и доли рынка. Как правило, это модные, популярные акции, их чаще выбирают новички. Но многие крайне дороги по показателям, и не все оправдывают ожидания.

Мне акции роста не подходят, потому что мой торговый капитал измеряется восьмизначной суммой, да и возраст 48 лет не располагает к жажде адреналина. Если вы моложе, и ваш капитал невелик, то можете рискнуть. Я использую комбинацию доходной и стоимостной стратегий. В мой круг интересов входят акции с хорошими дивидендами и привлекательными финансовыми показателями.

Если у вас нет целей и стратегии, вы просто будете бегать по рынку в поисках супердоходных идей и всегда прыгать в последний вагон уходящего поезда. Например, покупая акции Теслы после роста на 700% за год. Потому что главный враг инвестора — это вы сами, ваши эмоции. А главный друг — время.

Стратегия на рынке, как и в жизни, решает все. Разобраться в стратегиях и выборе подходящих для активов вам поможет мой сайт. Там масса полезных аналитических статей о фундаментальном анализе, философии и психологии инвестирования, книжных рекомендаций, моих публикаций в СМИ, а также 48-месячная история публичного проекта #миллиондлясына.

Если что-то заболит, вы обращаетесь к опытному врачу. Если хотите научиться инвестировать, учитесь у профессионалов. Я на фондовом рынке с 2001 года, но… об этом чуть позже.