MP MATERIALS CORP. ($MP) или былое? величие Маунтин-Пасс.

Серия #ЭтотДивныйНовыйМир.
Тренды на де карбонизацию и де глобализацию, заставляют нас изучать «локализованных» производителей стратегически важных ресурсов.Под термином «локализованный» мы подразумеваем стремление компаний создать полный цикл производства в одном политическом/военном/экономическом блоке, а если еще и на одном континенте то вообще замечательно.

💬Что пишет о себе компания.
  — MP Materials владеет и управляет Mountain Pass, единственным комплексным предприятием по добыче и переработке редкоземельных элементов в Северной Америке.

  — Тенденция к «зеленой» электрификации приводит к быстрому росту спроса на NdPr(неодим, празеодим) — например, электромобили сегодня потребляют ~ 5% годового производства NdPr.
  — MP Materials восстанавливает независимость США от ресурсов, устраняя единственную точку отказа в нашей промышленной цепочке поставок и гарантируя, что США будут участвовать в развитии автомобильных, аэрокосмических, ветровых и ИТ-технологий будущего.


  — В 2020 году MP Materials произвела более 38 500 тонн редкоземельных элементов в концентрате(в 2022 >42 000 тонн), что составляет более 15% мирового потребления и является рекордным показателем за 60-летнюю историю Mountain Pass. Смешанный концентрат редкоземельных элементов, который мы производим сегодня, является промежуточным продуктом, который требует дальнейшей обработки в Азии.


— MP Materials планирует ввести в эксплуатацию перерабатывающие мощности и работает над восстановлением мощностей пороизводства постоянных магнитов в США.

💡Что думаем мы:

⬆️Есть контракт (от 2021 года) с General Motors на поставку изготовленных в США редкоземельных сплавов и магнитов для электродвигателей(детали не искали).

⬆️В компании работает 467 человек. Анализ вакансий(40 шт.) на их сайте показывает что они не менеджеров по продажам нанимают, а технологический персонал(для увеличения объемов добычи/переработки).

↕️После беглого анализа последних сделок инсайдеров появились вопросики… но так как суммы сделок «незначительные» не будем заострять внимание.

⬆️ Тренд на де глобализацию, дает налоговые послабления, программы поддержки и т.д.

⬆️ Комплекс достался компании за копейки(20 млн) у разорившийся компании(около 1.2 млрд вложений).

❗️ Риски — рецессия, падение цен на редкоземельные металлы(фиолетовый тренд, на графике цены акций), национализация, поглощение компании.

↕️И 🍒 на торте! при капитализации в около 4 лярда, инсайдеры за 2 года продали акции на 1.5 лярда.(куда/кому и зачем мы не изучали).

Мы держим в «долгосрок» стопы рядом, при проливах будем пере заходить.

Всем удачи!Таков Путь!