Информация
Блог им. jin
Евробонды: государственные и корпоративные. Что было? Что есть? Что будет?
- 02 марта 2022, 17:54
- |
Думаю, что этот вопрос волнует многих, поэтому, хоть и зарекался быть на СЛ только читателем (очень уж старший в песочнице неадекватен) все таки создам этот пост и буду по мере получения дальнейшей информации его добавлять.
Пост вызван исключительно шкурным интересом, т.к. у меня в корпоративных евробондах очень много, даже по мировым меркам и если их му… пид.... политики решат нахрен заблочить и обнулить останется одно — вспомнить молодость, выкопать волыну и пойтить шить деревянные макинтошы мелким коммерсам… ну или там на трассе от беларуси дальнобоев потрошить. Как говориться — почти приплыли. Но это лирика.
Что мы имели буквально неделю назад — вполне приличные рынок евробондов, местами даже очень доходный и ликвидный с вполне уважаемыми и надежными эмитентами _ Минфин России, Газпром, ВЭБ, Лукойл, Альфа-банк, ГТЛК, Роснефть и т.д. Все платили вовремя, давали (многие) интересную доходность, редко падали и быстро отрастали. В общем были уважаемы и любимы российскими и зарубежными инвесторами.
И тут случилось то, что кто то сошел с ума решил снова «попасть в учебник» хрен его знает что случилось, муда… во какое то в общем.
И усе, те. кто были надежными объявлены помойками, те, кто платили — походу платить не будут, те, кто что то стоили — не стоят и байтов из которых состоят.
А именно:
На внебирже на 02/03/2022 вот такие смешные цены:
RUS 23, RUS 30 — порядка 30% от номинала,
RUS 28 — порядка 70% от номинала,
GAZPR 34 — 40% от номинала,
VEB 23 — 21% от номинала,
GAZ 30 — 33% от номинала,
GAZ 31 — 44% от номинала
и т.д.
У евробондов минфина и ВЭБ стоит признак «санкционные» — поэтому их льют к хренам.
Почему так? Все просто
Национальный расчетный депозитарий (НРД) по предписанию ЦБ о запрете на выплаты купонов по облигациям в адрес нерезидентов заблокировал счета клиринговых организаций Clearstream и Euroclear. В Мосбирже, куда входит НРД, заверили, что не замораживали счета, а только ограничили возможность выплаты по ценным бумагам.
Согласно предписанию, НРД должен заморозить выплаты по ценным бумагам российских эмитентов для иностранных физических и юридических лиц.
«Clearstream Banking информирует клиентов, что НРД, действуя в рамках предписания Банка России 018-34-3/1202 от 28 февраля, заблокировал все ценные бумаги, находящиеся на счете депо иностранного номинального держателя Clearstream Banking до последующего уведомления»,— говорится в сообщении Clearstream (цитата по «Интерфаксу»). «НРД подтвердил, что все активы на нашем счету там заморожены»,— говорится в материалах (.pdf) Euroclear. Компания в связи с этой ситуацией закрывает рублевый счет в ING Bank.
Как заявили в Московской бирже, НРД не блокировал счета европейских расчетно-клиринговых организаций Euroclear и Clearstream. Согласно предписанию Банка России, НРД ограничил возможность выплаты по ценным бумагам российских эмитентов для иностранных физических и юридических лиц и передачу прав на такие бумаги.
«Эмитенты вправе принимать решение о выплате дивидендов, осуществлении иных выплат по ценным бумагам и перечислять их в учетную систему. Однако сами выплаты депозитариями и регистраторами в адрес иностранных клиентов производиться не будут. Это касается и ОФЗ», — сообщил ЦБ.
По данным Bloomberg, бумагами по крайней мере до недавнего времени владели американские фонды инвесткомпании BlackRock, страховщика MetLife и финансовой группы Vanguard. В общем — кинут оху… но уважаемых в мировом финансовом мире людей, которые явно такого не прощают.
А что же с резидентами? Теми самыми россиянами, которые не финансировали буржуев проклятых и покупали православные скрепные надежные российские евробонды?
Тут разброс мнений огромен — от «это дефолт и кинут всех», до «будет обмен на бумаги для резидентов». Х… его знает короче что будет, но зная тех, кто у власти по 20летнему опыту — ничего хорошего не будет скорее всего.
Лакмусовой бумажкой в этой ситуации будет следующее 6 марта минфин должен выплатить инвесторам купонный доход в размере $73 млн и 31 марта должен быть еще один купонный платеж по евробондам с погашением в 2030 году. Если российские инвесторы получат купон — можно будет несколько выдохнуть и ждать позитива в стоимость бондов. Если нет… — каждый выбирает сам — мой выбор в первом абзаце + суды. Суды заведомо понимаю для самоуспокоения.
Что же делать?
1) Не паниковать и морально принять полный убыток.
2) Не сливать через своего брокера на внебирдже — рынка по сути нет и бал правит покупатель. Покупатель готов покупать крайне дешево.
3) Откроется рынок ( если откроется (истерический смех в зале)) смотреть на цены и ликвидность. Помните — в евробондах лот даже из 100 бумаг сейчас может очень здорово двинуть рынок — можете по неосторожности продать «в пол».
4) Смотреть на результат переговоров, санкционную риторику и выплаты минфином 6 марта. Ну и вообще отношение власти к доллару — может и статью вернут )))
Далее:
5.1) Если все более менее нормально — получать купон, радоваться и ждать погашения. Тем, кто рисковый — докупать. Тем, кто тарил RUS 28 по 178% от номинала — крепиться, таких цен скорее всего уже не будет.
5.2) Если все плохо — продавать в стакан по текущим ценам и тарить максимально упавшие ОФЗ — к погашению вы получите + 50-60% к капиталу, что в рублях несколько подсластит пилюлю, которую выдали инвесторам психи в погонах.
Информация будет добавляться. Если что есть сказать по теме — думаю всем будет интересно.
Полит срач и выродков кремлеботов — в бан.
Update 02/03/2022
Банк России разъяснил введенные в понедельник меры валютного контроля, сообщается в комментарии регулятора.
"Запрет на предоставление валютных займов нерезидентам касается только новых займов, а не обслуживания текущего долга. Запрет на перевод в иностранные банки валюты не распространяется на корреспондентские счета", — сообщает ЦБ.
«Газпром» находится в процессе погашения долга в размере $1,3 млрд, срок уплаты по которому намечен на понедельник, пишет Bloomberg.
Компания перевела наличные деньги 28 февраля в расчетный банк, который, вероятно, выпустит средства 4 марта, сказал собеседник агентства, знакомый с этим вопросом. По его словам, у компании еще есть купонный платеж по долгу в швейцарских франках, который также будет выплачен.
Update 03/03/2022
Последствия введенного накануне запрета на выплату российскими эмитентами дивидендов в адрес нерезидентов, как ожидается, будут одной из тем встречи представителей крупного бизнеса с первым вице-премьером Андреем Белоусовым, сообщили «Интерфаксу» два источника, знакомых с ситуацией.
Запрет может коснуться в том числе российских инвесторов, многие из которых владеют долями в своих компаниях через структуры из зарубежных юрисдикций: при выплате причитающиеся им средства будут заморожены на счетах депозитария, говорят собеседники агентства.
Еще один вопрос — обслуживание евробондов и кредитов зарубежных банков, который возник как из-за введенных властями на фоне санкций капитальных ограничений, так и из-за требования продавать 80% валютной выручки.
Update 03/02/2022
Держатели российских суверенных еврооблигаций в иностранной валюте смогут продолжать своевременно получать платежи по этим бумагам от России, по крайней мере до 25 мая 2022 года, следует из опубликованной лицензии Минфина США.
В порядке исключения разрешаются транзакции с Банком России, Фондом национального благосостояния (ФНБ) и Министерством финансов России, необходимые для «получения процентов, дивидендов или выплат в погашение по долгу или акциям» ЦБ, ФНБ или Минфина, говорится в документе. Долговые обязательства должны быть выпущены до 1 марта 2022 года. Платежи по долгу Минфина возможны до 25 мая 2022 года, но власти США впоследствии могут продлить этот срок.
В дополнительных разъяснениях относительно этой лицензии Минфин США указал, что после 25 мая американские резиденты должны будут получать индивидуальные разрешения для получения выплат процентов или основного долга по российским суверенным евробондам.
Агентство Moody's считает, что запрет на переводы иностранной валюты за пределы страны не будет применяться к существующему внешнему долгу.
Update 03/03/2022
Не знаю с чем связано, но евробонды активно берут в репо, средняя цена в получается в рублях и в долларах по курсу 109:
RUS 28 — 138 556р. / 1271$ / 127%
GAZR 34 — 103 198р./946$ / 94.6%
GAZ 30 — 82 802р. / 759$/ 75.9%
GAZ 31 — 83 444р. / 765$/ 76.5%
Veb 23 — 77 866р./ 714$/ 71.4%
В чем прикол — не понятно.
МОСКВА (Рейтерc) — Российский Центробанк сообщил в четверг вечером, что, несмотря на введение капитальных ограничений в стране, продолжать оплачивать долг в валюте нерезидентам можно.
"Можно, ограничений не введено", — сообщил регулятор в ответах на вопросы.
«Яндекс» опубликовал сообщение для акционеров о последствиях ограничений, введенных после ввода российских войск на Украину. Компания сообщила, что если держатели части их облигаций 4 марта воспользуются правом требования, то «Яндекс» не сможет исполнить свои обязательства по долгам. Речь идет о бондах под 0,25% с погашением в 2025 году на сумму $1,25 млрд.
Торги ценными бумагами «Яндекса», как и ряда других российских компаний, на NASDAQ и Нью-Йоркской фондовой бирже были приостановлены 28 февраля. «Яндекс» уточняет, что при приостановке торгов акций класса A на NASDAQ более чем на пять торговых дней акционеры имеют право потребовать обналичить облигации.
«Группа «Яндекс» в целом не обладает ресурсами, необходимыми для полного погашения нот»,— отметила компания в пресс-релизе. Если акционеры «Яндекса» воспользуются правом выкупа значительного объема акций, то без привлечения дополнительного финансирования это будет иметь «значительный негативный эффект на нашем краткосрочном финансовом состоянии и может сказаться на нашей способности исполнить другие обязательства».
Группа также предупредила, что не сможет погасить большинство облигаций, если будут установлены ограничения на перевод средств из российских подразделений «Яндекса» в материнскую компанию Yandex N.V., зарегистрированную в Нидерландах. «Яндекс» накануне выплатил купонный доход по упомянутым облигациям, сообщал Bloomberg со ссылкой на инвесторов. Сумма выплат составила $4,7 млн. Это первая купонная выплата со стороны российской компании с момента введения ограничений из-за военной операции на Украине.
Update 04/03/2022
home.treasury.gov/policy-issues/financial-sanctions/faqs/981
Вопрос 981. Что разрешает Генеральная лицензия (GL) 9A в отношении долговых обязательств и акционерного капитала некоторых российских финансовых учреждений, попавших под санкции в соответствии с Исполнительным приказом (И.О.) 14024? Каковы последствия для лиц в США и за пределами США?
Ответ
Генеральная лицензия (GL) 9A разрешает лицам из США до 12:01 утра по восточному летнему времени 25 мая. 25 мая 2022 года по восточному летнему времени осуществлять операции, запрещенные Положением о санкциях в отношении вредоносной иностранной деятельности России, 31 CFR, часть 587, которые являются обычными и необходимыми для сделок с долговыми обязательствами или акциями, выпущенными до 24 февраля 2022 года одной или несколькими из следующих организаций («покрываемые долговые обязательства или акции»), при условии, что любое отчуждение или передача или содействие отчуждению или передаче покрываемых долговых обязательств или акций должно осуществляться лицу, не являющемуся гражданином США:
Государственная корпорация «Банк развития и внешнеэкономической деятельности» Внешэкономбанк (ВЭБ);
Публичное акционерное общество Банк «Финансовая корпорация Открытие»;
Открытое акционерное общество «Совкомбанк»;
Публичное акционерное общество «Сбербанк России»;
Публичное акционерное общество «Банк ВТБ»;
Любая организация, которая прямо или косвенно, по отдельности или в совокупности на 50 и более процентов принадлежит одной из вышеперечисленных организаций.
Данное разрешение включает содействие, клиринг и расчеты по сделкам, которые обычно происходят и необходимы для отчуждения покрываемых долговых обязательств или акций лицу, не являющемуся гражданином США, в том числе от имени лиц США. Кроме того, в рамках сделки по отчуждению активов лицу, не являющемуся гражданином США, лица США могут участвовать в покупке или инвестировании в покрываемые долговые обязательства или акции, если это обычно происходит и необходимо для покупки с целью покрытия короткой позиции в таких активах.
Чтобы разрешить закрытие сделок, начатых до 24 февраля 2022 года, параграф (b) GL 9A разрешает все операции, которые обычно сопутствуют и необходимы для облегчения, клиринга и урегулирования сделок по покрытым долговым обязательствам или акциям до 12:01 утра по восточному дневному времени 25 мая 2022 года, при условии, что такие сделки были заключены до 16:00 по восточному стандартному времени 24 февраля 2022 года, включая списание средств со счетов американских финансовых учреждений определенных заблокированных организаций.
GL 9A также разрешает американским лицам получать проценты, дивиденды или выплаты по срокам погашения по долговым обязательствам или акциям Центрального банка Российской Федерации, Фонда национального благосостояния Российской Федерации и Министерства финансов Российской Федерации до 12:01 по восточному летнему времени 25 мая 2022 года. После 25 мая 2022 года для продолжения получения таких платежей лицам из США потребуется специальная лицензия.
Некоторые операции, запрещенные Положением о санкциях в отношении вредоносной иностранной деятельности России, 31 CFR часть 587, не разрешены GL 9A. Дополнительные сведения см. в GL 9A. Также см. GL 10A в отношении разрешений, связанных с определенными производными контрактами.
Для целей оценки того, разрешены ли определенные сделки в соответствии с GL 9A или GL 10A, американские лица — включая финансовые учреждения, зарегистрированных брокеров-дилеров по ценным бумагам, биржи ценных бумаг и других посредников и участников рынка — могут полагаться на информацию, доступную им в ходе обычной деятельности, включая разумное доверие к информации о лежащей в основе сделки, предоставленной сторонами сделки. Однако лицам из США также следует проявлять осторожность при заключении валютных сделок на Московской бирже, учитывая существующий повышенный риск того, что Центральный банк Российской Федерации может быть контрагентом по таким сделкам (см. FAQ 1002).
The Wall Street Journal пишет, что заморозка, наложенная западными санкциями на российский рынок облигаций, начинает «оттаивать», несмотря на потенциальный риск первого дефолта страны за более чем два десятилетия.
Возобновление торгов имеет решающее значение для пенсионных фондов, страховых компаний и управляющих фирм, которые пытаются избавиться от российских ценных бумаг, поскольку большинство операций было остановлено после введения санкций. Банки и клиринговые палаты, занимающиеся посреднической торговлей, возобновили некоторую деятельность, поскольку они пытаются сбалансировать потребности своих клиентов с риском столкнуться с нынешними или будущими санкциями.
В данный момент торговля ведется в основном между международными банками и инвесторами в долларовые государственные и корпоративные долговые обязательства, сообщают управляющие фондами.
"Долларовые бумаги торгуются, но на очень плохих уровнях. Продавцы хотят избавиться от них любой ценой, и есть ряд покупателей, готовых подобрать их на таких уровнях", — сказал управляющий фондами развивающихся рынков Abrdn Виктор Сабо.
Долларовые гособлигации РФ с погашением в 2026 году стоили в среду примерно 20 центов за доллар номинальной стоимости по сравнению со 100 центами на прошлой неделе, по данным Advantage Data Inc.
Банки Уолл-стрит возобновили торги корпоративными облигациями некоторых компаний РФ, но требуют, чтобы расчеты по сделкам проводились на день быстрее, чем обычно, сообщил портфельный управляющий по развивающимся рынкам Aegon Asset Management Фил Торрес. «Дилеры пытаются защитить себя на случай, если произойдет еще какое-то событие, которого они не ожидают», — пояснил он.
Цены на российские корпоративные облигации упали на 70% с момента начала военной спецоперации на Украине и введения санкций, которые отрезали страну от значительной части международной финансовой системы. Но в отличие от большинства стран с проблемными долгами Россия имеет положительное сальдо счета текущих операций, а ее крупнейшие компании держат большие запасы денежных средств, отмечается в статье WSJ.
Update 04/03/2022
О корпоративном действии «Погашение облигаций» — GAZ CAPITAL SA 6.51000 07/03/22 (облигация ISIN XS0290580595)
Тип корпоративного действия Погашение облигаций
Дата КД (план.) 07 марта 2022 г.
Дата КД (расч.) 07 марта 2022 г.
Дата фиксации 04 марта 2022 г.
Все вдохнули и ждем. Если погасят — однозначный позитив.
Update 04/03/2022
Между Euroclear/Clearstream и НРД идет нормальное сообщение. Записи передаются. Ходят ли деньги — пока вопрос. Похоже ходят.
О корпоративном действии «Погашение облигаций» — NATIXIS Structured Issuance SA 14/03/22 (облигация ISIN XS1468278889)
Тип корпоративного действия Погашение облигаций
Дата КД (план.) 14 марта 2022 г.
Дата КД (расч.) 14 марта 2022 г.
Дата фиксации 11 марта 2022 г.
О корпоративном действии «Погашение облигаций» — SG Issuer SA 14/03/22 (облигация ISIN XS1931884867)
Тип корпоративного действия Погашение облигаций
Дата КД (план.) 14 марта 2022 г.
Дата КД (расч.) 14 марта 2022 г.
Дата фиксации 11 марта 2022 г.
О корпоративном действии «Погашение облигаций» — Citigroup Global Markets Funding Luxembourg SCA ZCP 14/03/22 (облигация ISIN XS1956940107)
ип корпоративного действия Погашение облигаций
Дата КД (план.) 14 марта 2022 г.
Дата КД (расч.) 14 марта 2022 г.
Дата фиксации 11 марта 2022 г.
О корпоративном действии «Выплата купонного дохода» — SG Issuer SA VAR 05/03/24 (облигация ISIN XS1907384694)
Тип корпоративного действия Выплата купонного дохода
Дата КД (план.) 06 июня 2022 г.
Дата КД (расч.) 05 июня 2022 г.
Дата фиксации 03 июня 2022 г.
О корпоративном действии «Погашение облигаций» — Barclays Bank PLC 14/03/22 (облигация ISIN XS1913970023)
Тип корпоративного действия Погашение облигаций
Дата КД (план.) 14 марта 2022 г.
Дата КД (расч.) 14 марта 2022 г.
Дата фиксации 11 марта 2022 г.
О корпоративном действии «Выплата купонного дохода» — Repsol International Finance B.V. VAR 25/03/75 (облигация ISIN XS1207058733)
Тип корпоративного действия Выплата купонного дохода
Дата КД (план.) 25 марта 2022 г.
Дата КД (расч.) 25 марта 2022 г.
Дата фиксации 24 марта 2022 г.
теги блога jin
- Ozon
- vk
- акции
- банки
- безработица
- брокеры
- валюта
- ВТБ
- ВЭБ
- Газпром
- госдолг
- дефолт
- дивиденды
- доллар
- доллар рубль
- евро
- евробонды
- еврооблигации
- еврооблигации РФ
- железный занавес
- закрытие
- запрет
- золото
- Канадский доллар
- кризис
- Лукойл
- Минфин
- МосБиржа
- Норильский Никель
- НРД
- облигации
- офз
- оффтоп
- рейтинг Fitch
- РЖД
- Роснефть
- рубль
- санкции
- сбербанк
- совкомбанк
- ФНБ
- форекс
- франк
- Фунт
- ЦБ
- экономика
- Яндекс
Банк России разъяснил введенные в понедельник меры валютного контроля, сообщается в комментарии регулятора.
"Запрет на предоставление валютных займов нерезидентам касается только новых займов, а не обслуживания текущего долга. Запрет на перевод в иностранные банки валюты не распространяется на корреспондентские счета", — сообщает ЦБ.
«Газпром» находится в процессе погашения долга в размере $1,3 млрд, срок уплаты по которому намечен на понедельник, пишет Bloomberg.
Компания перевела наличные деньги 28 февраля в расчетный банк, который, вероятно, выпустит средства 4 марта, сказал собеседник агентства, знакомый с этим вопросом. По его словам, у компании еще есть купонный платеж по долгу в швейцарских франках, который также будет выплачен.
Деньги по купонам и/или погашению придут только в случае, если они будут ходить от НРД к Euroclear. Ни санкционный брокер, ни swift здесь вообще не причем.
Тем более, что большинство евробондов имеет прописку в euroclear и если менять брокера, запись обновляется в euroclear — сколько времени сейчас будут делать? Неизвестно. Есть информация, что люди уже по 4 дня ждут переноса — у одного брокера уже нет, у другого еще нет и когда появится неизвестно.
Вам нужны еще и такие нервы?
технически — все тоже самое, если деньги дойдут до нрд — вы их получите в любом банке.
другой вопрос — платят ли по американским бондам сейчас россиянам вообще?
этого я не знаю. ищите ответ у регулятора.
Последствия введенного накануне запрета на выплату российскими эмитентами дивидендов в адрес нерезидентов, как ожидается, будут одной из тем встречи представителей крупного бизнеса с первым вице-премьером Андреем Белоусовым, сообщили «Интерфаксу» два источника, знакомых с ситуацией.
Запрет может коснуться в том числе российских инвесторов, многие из которых владеют долями в своих компаниях через структуры из зарубежных юрисдикций: при выплате причитающиеся им средства будут заморожены на счетах депозитария, говорят собеседники агентства.
Еще один вопрос — обслуживание евробондов и кредитов зарубежных банков, который возник как из-за введенных властями на фоне санкций капитальных ограничений, так и из-за требования продавать 80% валютной выручки.
Держатели российских суверенных еврооблигаций в иностранной валюте смогут продолжать своевременно получать платежи по этим бумагам от России, по крайней мере до 25 мая 2022 года, следует из опубликованной лицензии Минфина США.
В порядке исключения разрешаются транзакции с Банком России, Фондом национального благосостояния (ФНБ) и Министерством финансов России, необходимые для «получения процентов, дивидендов или выплат в погашение по долгу или акциям» ЦБ, ФНБ или Минфина, говорится в документе. Долговые обязательства должны быть выпущены до 1 марта 2022 года. Платежи по долгу Минфина возможны до 25 мая 2022 года, но власти США впоследствии могут продлить этот срок.
В дополнительных разъяснениях относительно этой лицензии Минфин США указал, что после 25 мая американские резиденты должны будут получать индивидуальные разрешения для получения выплат процентов или основного долга по российским суверенным евробондам.
Агентство Moody's считает, что запрет на переводы иностранной валюты за пределы страны не будет применяться к существующему внешнему долгу.
А по облигация Газпрома и Веба?
Спасибо за информацию!
нужно смотреть состав — что входит и в какой пропорции.
дальше смотреть цены на внебирже и прикидывать.
дальше ужасаться (цены на внебирже сейчас дно) и пить коньяк.
средняя цена российский бондов 20-40% от номинала
Какие бумаги интересуют?
XS1634369067;
XS0893212398;
XS1759801720
XS1634369067 — франкфурт сегодня bid 39.85/ask 60.18
XS0893212398 — цен нет, признак «санкционные» (((( у меня таких чуть меньше, чем дох… я
XS1759801720 — франкфурт ask 55. bidов нет. не ликвид похоже.
Но, почитайте на форуме видел про пифы финекс — там какой то беспредел.
по рублям вообще не должно быть.
про еврооблигации наверху все написано вроде.
Там сделок то толком нет.
Внебиржа это рынок переговорщиков или на дурака за копейки купить.
минца в свое время нехреново выпотрошили.
Не знаю с чем связано, но евробонды активно берут в репо, средняя цена в получается в рублях и в долларах по курсу 109:
RUS 28 — 138 556р. / 1271$ / 127%
GAZR 34 — 103 198р./946$ / 94.6%
GAZ 30 — 82 802р. / 759$/ 75.9%
GAZ 31 — 83 444р. / 765$/ 76.5%
Veb 23 — 77 866р./ 714$/ 71.4%
В чем прикол — не понятно.
Чего еще подробнее то?
Кто берет не знаю. Зачем берут — тоже не знаю.
а кто? не знаю. это между цб, госбанками и брокерами.
МОСКВА (Рейтерc) — Российский Центробанк сообщил в четверг вечером, что, несмотря на введение капитальных ограничений в стране, продолжать оплачивать долг в валюте нерезидентам можно.
"Можно, ограничений не введено", — сообщил регулятор в ответах на вопросы.
Сейчас задам может ещё тупее: а где вы увидели эти параметры:
RUS 28 — 138 556р. / 1271$ / 127%GAZR 34 — 103 198р./946$ / 94.6%GAZ 30 — 82 802р. / 759$/ 75.9%GAZ 31 — 83 444р. / 765$/ 76.5%Veb 23 — 77 866р./ 714$/ 71.4%
Заранее спасибо.
moex
в параметрах инструмента есть сделки репо. дальше дневной объем по инструменту делите на количество. ну а курс уж сами, ручками
поэтому биржу и не открывают, т.к. цены посыпятся и залог превратится в тыкву.
второй вариант хреновый — стимула открывать биржу нет вообще.
блин влетел я с этой бумагой!!! и не продать и не подтерется…
по переводу между брокерами — деньги по купонам и/или погашению придут только в случае, если они будут ходить от НРД к Euroclear. Ни санкционный брокер, ни swift здесь вообще не причем.
Тем более, что большинство евробондов имеет прописку в euroclear и если менять брокера, запись обновляется в euroclear — сколько времени сейчас будут делать? Неизвестно. Есть информация, что люди уже по 4 дня ждут переноса — у одного брокера уже нет, у другого еще нет и когда появится неизвестно.
Вам нужны еще и такие нервы?
по «правильному решению» — не могу ничего сказать. правильным может быть и докупать, т.к. цены сладкие; и все продавать — т.к. «нах… й эту россию; и брать в залог под доллары на счет ОФЗ — потому что цены на них просядут тоже очень сильно и купон будет интересный.
«Яндекс» опубликовал сообщение для акционеров о последствиях ограничений, введенных после ввода российских войск на Украину. Компания сообщила, что если держатели части их облигаций 4 марта воспользуются правом требования, то «Яндекс» не сможет исполнить свои обязательства по долгам. Речь идет о бондах под 0,25% с погашением в 2025 году на сумму $1,25 млрд.
Торги ценными бумагами «Яндекса», как и ряда других российских компаний, на NASDAQ и Нью-Йоркской фондовой бирже были приостановлены 28 февраля. «Яндекс» уточняет, что при приостановке торгов акций класса A на NASDAQ более чем на пять торговых дней акционеры имеют право потребовать обналичить облигации.
«Группа «Яндекс» в целом не обладает ресурсами, необходимыми для полного погашения нот»,— отметила компания в пресс-релизе. Если акционеры «Яндекса» воспользуются правом выкупа значительного объема акций, то без привлечения дополнительного финансирования это будет иметь «значительный негативный эффект на нашем краткосрочном финансовом состоянии и может сказаться на нашей способности исполнить другие обязательства».
Группа также предупредила, что не сможет погасить большинство облигаций, если будут установлены ограничения на перевод средств из российских подразделений «Яндекса» в материнскую компанию Yandex N.V., зарегистрированную в Нидерландах. «Яндекс» накануне выплатил купонный доход по упомянутым облигациям, сообщал Bloomberg со ссылкой на инвесторов. Сумма выплат составила $4,7 млн. Это первая купонная выплата со стороны российской компании с момента введения ограничений из-за военной операции на Украине.
home.treasury.gov/policy-issues/financial-sanctions/faqs/981
Вопрос 981. Что разрешает Генеральная лицензия (GL) 9A в отношении долговых обязательств и акционерного капитала некоторых российских финансовых учреждений, попавших под санкции в соответствии с Исполнительным приказом (И.О.) 14024? Каковы последствия для лиц в США и за пределами США?
Ответ
Генеральная лицензия (GL) 9A разрешает лицам из США до 12:01 утра по восточному летнему времени 25 мая. 25 мая 2022 года по восточному летнему времени осуществлять операции, запрещенные Положением о санкциях в отношении вредоносной иностранной деятельности России, 31 CFR, часть 587, которые являются обычными и необходимыми для сделок с долговыми обязательствами или акциями, выпущенными до 24 февраля 2022 года одной или несколькими из следующих организаций («покрываемые долговые обязательства или акции»), при условии, что любое отчуждение или передача или содействие отчуждению или передаче покрываемых долговых обязательств или акций должно осуществляться лицу, не являющемуся гражданином США:
Государственная корпорация «Банк развития и внешнеэкономической деятельности» Внешэкономбанк (ВЭБ);
Публичное акционерное общество Банк «Финансовая корпорация Открытие»;
Открытое акционерное общество «Совкомбанк»;
Публичное акционерное общество «Сбербанк России»;
Публичное акционерное общество «Банк ВТБ»;
Любая организация, которая прямо или косвенно, по отдельности или в совокупности на 50 и более процентов принадлежит одной из вышеперечисленных организаций.
Данное разрешение включает содействие, клиринг и расчеты по сделкам, которые обычно происходят и необходимы для отчуждения покрываемых долговых обязательств или акций лицу, не являющемуся гражданином США, в том числе от имени лиц США. Кроме того, в рамках сделки по отчуждению активов лицу, не являющемуся гражданином США, лица США могут участвовать в покупке или инвестировании в покрываемые долговые обязательства или акции, если это обычно происходит и необходимо для покупки с целью покрытия короткой позиции в таких активах.
Чтобы разрешить закрытие сделок, начатых до 24 февраля 2022 года, параграф (b) GL 9A разрешает все операции, которые обычно сопутствуют и необходимы для облегчения, клиринга и урегулирования сделок по покрытым долговым обязательствам или акциям до 12:01 утра по восточному дневному времени 25 мая 2022 года, при условии, что такие сделки были заключены до 16:00 по восточному стандартному времени 24 февраля 2022 года, включая списание средств со счетов американских финансовых учреждений определенных заблокированных организаций.
GL 9A также разрешает американским лицам получать проценты, дивиденды или выплаты по срокам погашения по долговым обязательствам или акциям Центрального банка Российской Федерации, Фонда национального благосостояния Российской Федерации и Министерства финансов Российской Федерации до 12:01 по восточному летнему времени 25 мая 2022 года. После 25 мая 2022 года для продолжения получения таких платежей лицам из США потребуется специальная лицензия.
Некоторые операции, запрещенные Положением о санкциях в отношении вредоносной иностранной деятельности России, 31 CFR часть 587, не разрешены GL 9A. Дополнительные сведения см. в GL 9A. Также см. GL 10A в отношении разрешений, связанных с определенными производными контрактами.
Для целей оценки того, разрешены ли определенные сделки в соответствии с GL 9A или GL 10A, американские лица — включая финансовые учреждения, зарегистрированных брокеров-дилеров по ценным бумагам, биржи ценных бумаг и других посредников и участников рынка — могут полагаться на информацию, доступную им в ходе обычной деятельности, включая разумное доверие к информации о лежащей в основе сделки, предоставленной сторонами сделки. Однако лицам из США также следует проявлять осторожность при заключении валютных сделок на Московской бирже, учитывая существующий повышенный риск того, что Центральный банк Российской Федерации может быть контрагентом по таким сделкам (см. FAQ 1002).
The Wall Street Journal пишет, что заморозка, наложенная западными санкциями на российский рынок облигаций, начинает «оттаивать», несмотря на потенциальный риск первого дефолта страны за более чем два десятилетия.
Возобновление торгов имеет решающее значение для пенсионных фондов, страховых компаний и управляющих фирм, которые пытаются избавиться от российских ценных бумаг, поскольку большинство операций было остановлено после введения санкций. Банки и клиринговые палаты, занимающиеся посреднической торговлей, возобновили некоторую деятельность, поскольку они пытаются сбалансировать потребности своих клиентов с риском столкнуться с нынешними или будущими санкциями.
В данный момент торговля ведется в основном между международными банками и инвесторами в долларовые государственные и корпоративные долговые обязательства, сообщают управляющие фондами.
"Долларовые бумаги торгуются, но на очень плохих уровнях. Продавцы хотят избавиться от них любой ценой, и есть ряд покупателей, готовых подобрать их на таких уровнях", — сказал управляющий фондами развивающихся рынков Abrdn Виктор Сабо.
Долларовые гособлигации РФ с погашением в 2026 году стоили в среду примерно 20 центов за доллар номинальной стоимости по сравнению со 100 центами на прошлой неделе, по данным Advantage Data Inc.
Банки Уолл-стрит возобновили торги корпоративными облигациями некоторых компаний РФ, но требуют, чтобы расчеты по сделкам проводились на день быстрее, чем обычно, сообщил портфельный управляющий по развивающимся рынкам Aegon Asset Management Фил Торрес. «Дилеры пытаются защитить себя на случай, если произойдет еще какое-то событие, которого они не ожидают», — пояснил он.
Цены на российские корпоративные облигации упали на 70% с момента начала военной спецоперации на Украине и введения санкций, которые отрезали страну от значительной части международной финансовой системы. Но в отличие от большинства стран с проблемными долгами Россия имеет положительное сальдо счета текущих операций, а ее крупнейшие компании держат большие запасы денежных средств, отмечается в статье WSJ.
О корпоративном действии «Погашение облигаций» — GAZ CAPITAL SA 6.51000 07/03/22 (облигация ISIN XS0290580595)
Тип корпоративного действия Погашение облигаций
Дата КД (план.) 07 марта 2022 г.
Дата КД (расч.) 07 марта 2022 г.
Дата фиксации 04 марта 2022 г.
Все вдохнули и ждем. Если погасят — однозначный позитив.
Если погасят, тогда чего можно ждать(рост бумаги и тд)?
если погасят — как минимум можно ждать того, что будут проходить платежи, т.е. можно будет при открытии биржи продать/купить.
Спасибо.
если погасят — как минимум можно ждать того, что будут проходить платежи, т.е. можно будет при открытии биржи продать/купить.»
Уважаемый Jin, если и оплатят, то вопрос почем продать (газпром34), т.е. какая будет цена? как на Франкфурте, или равнение на ММВБ?
Как на внебирже скорее всего не будет, т.к. там рынок покупателя.
Как на внебирже скорее всего не будет, т.к. там рынок покупателя.»
Уважаемый jin, я имел ввиду куда она (цена) будет стремиться к значению франкфурта или ММВБ.
Кстати вчера по Газпром 34 по РЕПО при курсе 105, цена была 111% к номиналу...
другие бонды не слежу, извините.
Цена, по моему мнению, скорректируется в сторону снижения раза в 2 по сравнению с 24.02.2022. И это еще будет хорошо, т.к. ПОКА не могут продавать нерезиденты. Как начнут лить они — цена будет ниже плинтуса.
Если цена будет такая, какую я написал и не остановят переводы купонов нерезидентам — можно считать, что всем повезло.
Цена, по моему мнению, скорректируется в сторону снижения раза в 2 по сравнению с 24.02.2022. И это еще будет хорошо, т.к. ПОКА не могут продавать нерезиденты. Как начнут лить они — цена будет ниже плинтуса.
Если цена будет такая, какую я написал и не остановят переводы купонов нерезидентам — можно считать, что всем повезло.»
Jin, я рассчитываю на цену выше 90%. т.к. биржу всё-равно рано-или поздно придётся открывать и этот залог так, или иначе может превратиться в тыкву в любом случае.
совет №1 я написал в начале темы «морально примите полный убыток». поверьте — так жить проще.
совет №1 я написал в начале темы «морально примите полный убыток». поверьте — так жить проще.»
jin, приходится верить, т.к. часть бумаг висит в РЕПО у брокера, и с такой ценой останусь ему ещё должен. в пятницу не отмаржиналили, т.к. евроклир не закрыл сделки :(.
Придётся подавать на банкротство ФЛ.
jin, Финам как-то дал и сам предлагал, причём никаких бумаг и ничего я не подписывал, сидел в них с 2018 года, была всегда перереповка. Ноль по счёту еще приму, а вот минус (хороший) отдавать нечем!!!
jin, 25.02.2022 от брокера были только уведомления о принудительном закрытии, но не закрыли. Когда цена покатилась вниз, переводил с других счетов в обеспечение ОФЗ
что касательно «скооперироваться»? конечно можно, только в чем. я так же попал, как и масса держателей евробондов. сумма только большая, даже по мировым меркам. у меня так же, как у вас нет никакой информации от ЦБ/Минфина, т.к. им на нас просто наплевать.
У меня просто несколько больше источников информации и умения ее искать, вот решил по теме евробондов делиться с народом, т.к. информации в СМИ кроме старый материалов с РБК нет.
Между Euroclear/Clearstream и НРД идет нормальное сообщение. Записи передаются. Ходят ли деньги — пока вопрос. Похоже ходят.
О корпоративном действии «Погашение облигаций» — NATIXIS Structured Issuance SA 14/03/22 (облигация ISIN XS1468278889)
Тип корпоративного действия Погашение облигаций
Дата КД (план.) 14 марта 2022 г.
Дата КД (расч.) 14 марта 2022 г.
Дата фиксации 11 марта 2022 г.
О корпоративном действии «Погашение облигаций» — SG Issuer SA 14/03/22 (облигация ISIN XS1931884867)
Тип корпоративного действия Погашение облигаций
Дата КД (план.) 14 марта 2022 г.
Дата КД (расч.) 14 марта 2022 г.
Дата фиксации 11 марта 2022 г.
О корпоративном действии «Погашение облигаций» — Citigroup Global Markets Funding Luxembourg SCA ZCP 14/03/22 (облигация ISIN XS1956940107)
ип корпоративного действия Погашение облигаций
Дата КД (план.) 14 марта 2022 г.
Дата КД (расч.) 14 марта 2022 г.
Дата фиксации 11 марта 2022 г.
О корпоративном действии «Выплата купонного дохода» — SG Issuer SA VAR 05/03/24 (облигация ISIN XS1907384694)
Тип корпоративного действия Выплата купонного дохода
Дата КД (план.) 06 июня 2022 г.
Дата КД (расч.) 05 июня 2022 г.
Дата фиксации 03 июня 2022 г.
О корпоративном действии «Погашение облигаций» — Barclays Bank PLC 14/03/22 (облигация ISIN XS1913970023)
Тип корпоративного действия Погашение облигаций
Дата КД (план.) 14 марта 2022 г.
Дата КД (расч.) 14 марта 2022 г.
Дата фиксации 11 марта 2022 г.
О корпоративном действии «Выплата купонного дохода» — Repsol International Finance B.V. VAR 25/03/75 (облигация ISIN XS1207058733)
Тип корпоративного действия Выплата купонного дохода
Дата КД (план.) 25 марта 2022 г.
Дата КД (расч.) 25 марта 2022 г.
Дата фиксации 24 марта 2022 г.
Будем все держаться, сам встрял с RUS-28, GAZR-34,VEB-25.
Такой вопрос всем участникам, кто сталкивался, имею евробонды Jaguar Land Rover в британских фунтах, держу в Сбере, 2-3 марта купон пришел в фунтах, уже даже обналичил в кэш. Кто со сбером с деском общался, когда OTC заработает? Хочу слить эти бонды, каковы шансы?
Еврооблигации: Jaguar Land Rover, 3.875% 1mar2023, GBP
XS1195502031
Вариантов 2 — или держать до погашения, или перевести эти бонды к брокеру, у кого внебиржа работает — финам например, бкс, тиньков (вроде).
Уточняйте у брокера ПЕРЕД переводом — есть ли у него доступ к внебирживым торгам евробондами.
Москва. 8 марта. INTERFAX.RU — «Газпром» в понедельник в срок погасил евробонды на $1,3 млрд, сообщила Wall Street Journal со ссылкой на неназванных держателей ценных бумаг.
По их данным, средства инвесторы получили в долларах, несмотря на опасения, что меры российских властей в части валютного контроля не позволят «Газпрому» рассчитаться с держателями долга в первоначальной валюте платежа.
Погашение выпуска по графику приходилось на 7 марта.
Комментарий «Газпрома» получить пока не удалось.
Этот выпуск был размещен в 2007 году с купоном 6,51% годовых, организаторами сделки выступили Morgan Stanley и Credit Suisse. «Газпром» планировал в начале года выйти на рынок с новыми бондами (компания даже выпустила обновленный меморандум долговой программы), но размещение до сих пор не состоялось. Впереди у «Газпрома» в этом году погашение бондов на $1 млрд и 0,5 млрд швейцарских франков в июле.
www.interfax.ru/russia/826893
на открытии биржи стоит брать RUS 28?
физик в любом случае получает или в рублях по курсу на день выплаты или (по спецразрешению для эмитента) в другой валюте.
Держатели GAZ 22 погашение получили в долларах. Что то мне подсказывает, что и по другим выплатам скорее всего так и будет, т.к. много россиян из «своих» сидят в госдолге и евробондах через оффшоры, и им на заграничных счетах рубли точно не нужны.
Посмотрим. Главное — позитив, что пошли нормально выплаты.
Мое мнение — на открытии ничего брать не стоит, можем легко увидеть второе дно. Пока не дадут право нерезидентам выходить, покупать стоит только при ценах, по которым хотели покупать Morgan Stanley и GoldmsnSacks «20 центов за доллар долга», т.е 20% от номинала.
Но таких цен скорее всего не увидим :(
а если брокер сдуется, RUS 28 не пропадет? или нужно будет дополнительно куда то их переводить?
Все записи о ваших бумагах хранятся там.
При банкротстве брокера единственный риск для держателя бондов — брокер дал бумаги кому то в РЕПО. Если сомневаетесь в устойчивости брокера эту возможность лучше отключить в ЛК (если есть) или заявлением у брокера очно.
по rus 28 сегодня сделки репо уже на 21 миллиард рублей на мосбирже, средняя получается в долларах 1171, при закрытии 25 февраля 1200 долларов. Вот поэтому и не открывают биржу — все кредитуются под дутые залоги.
В НКИ 9 марта массово происходит «Раскрытие информации в целях обеспечения исполнения обязательств перед инвесторами в порядке, установленном Указом Президента России от 05.03.2022 № 95 «О временном порядке исполнения обязательств перед некоторыми иностранными кредиторами».
Раскрывают все российские эмитенты евробондов Gaz Finance Plc, Lukoil Capital DAC, Alfa Bond Issuance Public Limited Company и т.д. и т.п.
Т.е. происходит отделение резидентов от не-резидентов, соответственно шансы на получение выплат в срок и в полном объеме продолжают увеличиваться.
Кстати, есть слух о том, что rosneft 22 выплатила тоже в долларах, как и gaz 22. Но если по gaz 22 это у же факт, то по rosneft 22 пока слух.
«Роснефть» погасила облигации на сумму $2 млрд. Об этом сообщает Bloomberg.
Собеседники агентства рассказали, что держатели облигаций получили наличные деньги в долларах, включая начисленные проценты. Компания не ответила на запросы о комментариях.
Ранее «Газпром» погасил долг иностранным инвесторам на сумму $1,3 млрд в долларах, сообщала The Wall Street Journal.
_____________________________________________
По роснефти знакомые в швейцарии подтвердили — получили в долларах.
Еще информация по выплатам купона по беларусским евробондам — купон в нрд, какие то непонятки с euroclear. Походу от российских эмитентов, даже зарегистрированных в ирландии или люксембурге ходит проще, чем от иностранных, даже если это и беларусь.
С поступлением в сбербанк какие то проблемы.
Вы лучше задайтесь вопросом что вообще будет с рынком пиф в россии, ETF FinEx (аналог пиф) сложились вообще — цен нет, маркетмейкеров нет, ничего нет smart-lab.ru/blog/780225.php
Из вашего списка Alfa еще потенциально вполне устойчивы.
Минфин РФ попытается заплатить по евробондам в валюте их выпуска, но это будет возможно только при условии «разморозки» валютных счетов ЦБ и правительства, а при отказе банка-агента провести платежи в иностранной валюте произведет их в рублях, таким обязательства перед инвесторами будут выполнены в любом случае, заявил министр финансов Антон Силуанов. "Мы сначала дадим все необходимые платежные поручения нашим агентам по сделкам в соответствии с эмиссионной документацией с тем, чтобы осуществить платеж в валюте. Это будет возможно только при условии «разморозки» валютных счетов ЦБ и правительства", — сказал Силуанов журналистам.
на внебирже между тем такая картина:
RUS 30 — порядка 32% от номинала цена bid, продавцов нет
RUS 28 — порядка 32% от номинала цена bid, продавцов нет
GAZPR 34 — 18,89% от номинала цена bid, 34,05% от номинала цена ask
по другим бондам торгов не увидел
вчера созванивался с десками сбера и тинька, оба заявляют что пока внебиржа закрыта, мол проблемы с евроклир. Значит наши бонды пока гоняют только нерезы и квазинерезы?
www.moex.com/ru/marketdata/#/mode=groups&group=6&collection=60&boardgroup=71&data_type=current
Таких цен конечно же не будет — в моменте я лично жду по евробондам минфина 60% к номиналу ±, по корпоративным — 40-50%
Российский союз промышленников и предпринимателей (РСПП) попросил Банк России решить проблему с выплатами по еврооблигациям российским инвесторам — при перечислении средств эмитентами из России через Euroclear средства до локальных получателей не доходят.
Глава РСПП Александр Шохин в письме председателю Банка России Эльвире Набиуллиной от 10 марта обрисовал возникшую проблему и попросил ЦБ «реализовать механизм», исключающий подобную ситуацию.
Проблема связана с тем, что большинство российских держателей еврооблигаций используют в качестве нижестоящего депозитария НРД, которому Euroclear должен перечислять денежные средства от эмитентов как нижестоящему депозитарию. Однако Euroclear прекратил такие перечисления, как следствие, денежные средства не доходят до российских держателей бондов, говорится в письме. При перечислении денежных средств через Euroclear в рамках выплаты купонов по евробондам или их погашения средства доходят до иностранных держателей и не доходят до российских, отмечается в письме.
Хотя явно странная вещь — беларусь (формально евробонды начинаются с XS, т.е. тот же euroclear) все доходит в россию в долларах.
Либо действительно НРД перемудрили с раскрытием информации по российским держателем еврооблигаций, либо все получили и в лучших российских традициях «прокручивают» халявные доллары.
«Норильский никель» получил разрешение от специальной комиссии при Минфине на погашение купона по еврооблигациям. Об этом в интервью РБК рассказал крупнейший совладелец и президент «Норникеля» Владимир Потанин.
«Валютное регулирование предусматривает ограничение на выплату как суверенного долга, так и долгов компаний, с зачислением на специальный счет — с расчетом в рублях и последующей конвертацией при размораживании золотовалютных резервов, — говорит Потанин. — Но существует одна особняком стоящая проблема — текущие платежи по купонным выплатам, процентам и амортизации кредитов там, где это предусмотрено соглашениями».По его мнению, здесь «не нужно закручивать гайки»: необходимо дать возможность компаниям, которые способны платить по этим кредитам, провести такие платежи. «Потому что неоплата даже на небольшую сумму приводит к кросс-дефолтам по всем обязательствам. И, соответственно, нам, я думаю, не нужно сталкиваться с ситуацией, когда все долги предприятий и суверенный долг становятся срочными к погашению. Это на мой взгляд не в наших интересах», — объяснил бизнесмен.
Была выработана другая схема с созданием комиссии при Минфине под руководством Антона Силуанова, которая должна рассматривать заявки от компаний: только в случае ее одобрения они смогут расплатиться с внешними кредиторами в валюте. «Были, наверное, понятные сомнения в том, насколько оперативно сможет комиссия принимать решения по такому рода вопросам. Тем не менее, эти опасения были развеяны», — признался бизнесмен. Он утверждает, что заявка «Норникеля» была рассмотрена за один день и компания уже выплатила купон по евробондам.
________________________________________________________________
весь цимес ситуации в том, что ИНОСТРАННЫЕ держатели ПОЛУЧАЮТ эти деньги, а РОССИЙСКИЕ — НЕТ, потому, что деньги от Euroclear не идут в НРД (российский депозитарий).
Т.е. законом о рублевой выплате хотели «наказать» иностранцев, а в итоге НАКАЗАЛИ РОССИЙСКИХ ДЕРЖАТЕЛЕЙ облигаций.
Просто супер
www.euroclear.com/newsandinsights/en/Format/Articles/russia-our-current-status.html
Пресс релиз от Euroclear (вырезка)
Поскольку ситуация в связи с российским рынком развивается быстро, мы информируем клиентов по рассылке о последних событиях. Ниже мы приводим краткое описание того, что мы сообщили на сегодняшний день.
Банкинг
В соответствии с разделом 5.4.2.1 Операционных процедур системы Euroclear мы отменили прием рублей в качестве расчетной валюты и отключили наш счет в ING Bank, нашем кассовом корреспонденте в Москве, с вступлением в силу немедленно.
Рублевый счёт Евроклир закрыт. Рубли теперь в Евроклир никак не попадут.
Таким образом, клиентам больше не разрешается переводить какие-либо рубли в ING Bank, наш кассовый корреспондент в Москве (в пользу вашего счета в Euroclear Bank).
Управление обеспечением
Все ценные бумаги, выпущенные организациями, зарегистрированными в Российской Федерации, были исключены из всех операций Triparty (трёхсторонним операций?)
Кастодиан
Добровольные корпоративные действия более не сообщаются
Обязательные корпоративные действия (купон и погашение) — Мы просим НРД разъяснить, что будет происходить с обязательными корпоративными действиями, включая поступления и погашения
Примечание: конвертация депозитарных расписок с базовыми российскими ценными бумагами больше невозможна. Более подробная информация и список ценных бумаг, подпадающих под это действие, приведены в Информационном бюллетене 2022-N-020.
Мы оставляем за собой право приостановить исполнение инструкций по любой ценной бумаге в системе Euroclear на время проведения анализа на соответствие требованиям. Это может привести к задержке в процессе расчетов.
Спасибо.
НРД только отправил в euroclear вчера список держателей и реакция дальнейшая неизвестна. Возможно всего 2 логических пути:
1) Euroclear и НРД договариваются — российские держатели получают доллары.
2) Не договариваются. Тогда в соотвествии с kremlin.ru/acts/news/67912 резиденты должны получить в рублях по курсу на день выплаты.
и не понятно — как будут платить, т.к. успешных прецедентов оплат резидентам после указа о рублевых выплатах нет.
точнее есть — похоже только в альфа банки приходят доллары от euroclear
Ближайшие выплаты евробондов минфина 16 марта — вот и посмотрим.
Минфин России намерен своевременно и в полном объеме обслуживать внешний долг страны, ведомство приняло временный порядок осуществления выплат в иностранной валюте, сказано на сайте министерства.
Банкам-агентам будут даны платежные поручения для осуществления выплат в иностранной валюте вместе со сроками, предусмотренными соответствующими эмиссионными документами. При этом, указали в Министерстве финансов, фактическая способность проведения этих платежей будет зависеть от вызванных санкциями ограничений по доступу Центробанка и правительства к управлению средствами на валютных счетах.
«Если иностранный банк-корреспондент не исполнит платежное поручение по еврооблигациям, оно подлежит отзыву. <...> В таком случае <...> Минфин России осуществляет выплаты по еврооблигациям в рублях по курсу Банка России на день платежа, установленного эмиссионной документацией выпуска еврооблигаций», — заключили в ведомстве.
Люди стали получать погашение по долларовой ГТЛК-001P только сейчас, а выплата была аж 24 февраля.
Появилась пока не проверенная информация о том, что резидентам стало приходить погашение по GAZ 22.
ПоRosneft 22 пока пусто.
На неделе с 14 по 20 марта должны быть отправлены купоны по Норникель, РЖД и Минфину РФ.
Выплата и получение Минфиновских евробондов знаковое событие, которое нужно особо мониторить.
1. вернуться когда нибудь к 100%, как было в 14году с вечными бондами?
2. Как будут себя вести после открытия торгов и в ближайшие месяцы?
3. Ждать выплаты по ним в долларах или в рублях? Или не ждать уже
ещё интересует ваше мнение по еврооблигациям rusal s1577964965? Те же самые вопросы что и по ВТБ
1. Это вам не скажет никто. Если скажет — врет. Единственное, что могу сказать из практики — при снижении политического напряжения цены на российские евробонды с процентами по купону 6-8% от номинала отрастали раньше быстро всегда, т.к. ставка в мировом масштабе интересная, а эмитенты (если убрать политические риски) надежные.
2. Рынок объективно вниз. Весь. Еще и ожидаемое повышение ставок ФРС и ЕЦБ добавит скорости «вниз».
3. Этого вам сейчас не скажет никто. Если скажет — см.п.1 ;)
Де юре все должны платить по указу в рублях, де факто платят в долларах и деньги нерезиденты получают, а резиденты — нет.
Чтобы «не ждать» облигации должы списать — это суборды, т.е. посмотрите в проспекте эмиссии этой бумаги условия списания (скорее всего будет уровень достаточности капитала) и следите за отчетами ВТБ.
У бумаги ВТБ есть еще одна засада — там можно сколь угодно долго не платить купон не объявляя дефолт, есть такое право у эмитента по эмиссионной документации. Привязано опять таки к нормативу достаточности капитала, который скорее всего у банков сильно уедет вниз.
Для Русал справедливо все то же, кроме п. 3 — там все лучше, цены на металлы стабильно высокие.
Может все будет ходить, может ничего ходить не будет, может «завтра» все спишут по дефолту.
Если не спишут и будут получать не резиденты — может помочь перевод бумаг (например) в IB.
В любом случае — сейчас смысла что либо творить нет, т.к. не понятно — «купонная непроходимость» это временная, техническая проблема или эмитенты с одобрения минфина и цб просто наплевали на резидентов.
Сейчас не ходит ничего.
Тем более, что gaz 22 и кщытуае 22 было как раз погашение.
Заблокирован канал денег из Euroclear в НРД. Не конкретные эмитенты, а тупо сам канал.
Помогите те, кто разбирается в сделках РЕПО. Ситуация следующая: приобретены по договору
РЕПО еврооблигации VTB Eurasia Designated Activity Company,ISIN XS0810596832.
Возникла угроза маржин-кола после известных событий. При принудительной продаже по бросовой цене лишусь всех бумаг
+ останусь должником брокера. В связи с этим возникла мысль вернуть долг бумагами, досрочно расторгнув договор РЕПО
и погасить обязательства перед брокером. Менеджер утверждает, что погасить плечо бумагами не получится — только долларами.
Долларов нет, бумаги есть.
Напишите кто что думает по данному поводу.
Может у кого есть контакты юриста разбирающегося в сделках РЕПО.
P.s. Договора РЕПО нет, есть регламент.
Посчитайте, при какой цене у вас будет «минус» по счету — будете понимать, что ожидать.
ВТБ Капитал на внедирже транслирует следующие цены — bid (покупатель) 5% от номинала, ask (готовность продать) 25% от номинала.
Ориентироваться стоит на биржевые цены 40-50% — посчитайте, сколько вам нужно будет закинуть денег к брокеру при таких ценах, если можете — стоит пополнить счет.
Уважаемый JIN, не нужно забывать, что покупая облигации, мы смотрим на доходность к погашению, соответственно, закладываем в покупку удержание до погашения.Поэтому, если мы не верим в банкротство Газпрома, то цены на внебиржи во время «спецопераций» нас волновать не должны.
Кроме доходность инвестор покупает ликвидный залог, так же инвестор покупает возможность оперативно (по сравнению с другими, более «стационарными» инвестициями) выйти в кэш и т.д. и т.п.
Всего этого российские евробонды уже увы не дают, и судя по «дружбе россии с нерезидентами» давать не будут.
Да и с доходностью пока не понятно — мартовские выплаты доходят пока только до нерезидентов.
я написал в начале темы — «1) Не паниковать и морально принять полный убыток.»
По ГТЛК 27 — выплата должна быть 09.03 — пока у резидентов пусто.
Есть не проверенная информация о том, что в прошлом году этот купон поступил держателям 18 марта, т.е. пока все (вроде) в пределах нормы.
VK Company Limited сообщила о возможности наступления события делистинга бондов с погашением в 2025 году
Торги ГДР VK на Лондонской фондовой бирже были приостановлены биржей 3 марта 2022 года. В настоящий момент нет информации о том, когда торги бумагами Компании возобновятся.
Согласно условиям выпуска старших необеспеченных конвертируемых облигаций Компании на сумму $400 млн под 1,625% с погашением в 2025 году, «Событие Делистинга» наступает, если, среди прочего, торги ГДР на основном рынке Лондонской ФБ приостанавливаются на период 10 или более торговых дней подряд (дата отсечения приходится 16 марта 2022 года).
Держатели облигаций будут иметь право потребовать погасить их облигации по номинальной стоимости вместе с начисленными процентами в соответствующую дату погашения, которая приходится на 14-й календарный день после окончания последнего дня периода «События Делистинга» (период в 60 календарных дней).
По оценкам Компании, по состоянию на 9 марта 2022 года она располагала денежными средствами и их эквивалентами на сумму около $190 млн. Из них 140 млн хранится в иностранной валюте, из которых около 80 млн хранится за пределами России для поддержания оборотного капитала международного бизнеса VK. В связи с неопределенностью в отношении влияния ограничений по возможностям перевода денежных средств из российских дочерних предприятий Компании в ее зарубежную холдинговую Компанию в рамках недавно принятых мер по контролю и защите капитала в России, а также продолжающихся многочисленных изменений в нормативно-правовой базе, существует вероятность того, что эмитент не будет иметь достаточной ликвидности в своей холдинговой Компании для финансирования платежей, необходимых для выкупа, если большинство держателей решат воспользоваться правом предъявления облигаций к погашению.
Если произойдет «Событие Делистинга», Компания будет продолжать действовать добросовестно и намерена начать переговоры с держателями облигаций, чтобы найти подходящее решение в данных обстоятельствах; при этом нет гарантии, что такие переговоры будут успешными. Если Компания не сможет успешно провести переговоры с держателями облигаций и не выплатит соответствующую сумму основного долга по облигациям в течение трех дней с даты наступления срока платежа или не выплатит проценты в течение 14 дней, наступит «Событие Дефолта» в соответствии с условиями и положениями выпуска облигаций.
Как минимум шесть крупных российских компаний получили разрешения от Минфина на выплаты купонов или погашение еврооблигаций в валюте. Как им удалось убедить власти и как теперь смогут получить деньги держатели бондов в России — в материале РБК
«Норильский никель», «Роснефть», «Газпром», «Северсталь», НЛМК и РЖД получили разрешения от специальной комиссии при Минфине на выплаты по еврооблигациям и уже начали платить.
О первых разрешениях комиссии, которые были предоставлены «Норникелю» и «Роснефти», в интервью РБК рассказал крупнейший совладелец «Норникеля» Владимир Потанин. Источники в одном из крупных банков и самих компаниях добавили, что такие же разрешения получили еще четыре эмитента. По их словам, большинство других крупных компаний, которым в ближайшее время предстоит погашать обязательства в валюте, также обратились за аналогичными «допусками».
Несмотря на это, многие держатели еврооблигаций из России не могут получить деньги — международная депозитарно-клиринговая система со штаб-квартирой в Брюсселе Euroclear, через которую проходит большинство расчетов, приостановила операции с ценными бумагами для клиентов из России «до получения разъяснения от регулирующих органов».
Означает это судя по всему одно: интересы российских инвесторов принесены в жертву интересам компаний эмитентов во избежание рисков их дефолта. Россйиские инвесторы не получат купонов и средств от погашения ни в рублях, ни в валюте бумаг. Иностранные получат все, как положено.
Банк России снял с иностранных депозитариев ограничения, наложенные предписанием регулятора от 28 февраля, теперь на них распространяется только режим президентского указа от 5 марта.
Предписание ЦБ РФ от 28 февраля требовало от депозитариев и регистраторов приостановить исполнение всех операций по списанию ценных бумаг российских эмитентов с лицевых счетов и счетов депо, открытых иностранным юридическим и физическим лицам, а также передачу выплат по ценным бумагам российских эмитентов иностранным физическим и юридическим лицам.
На прошлой неделе, вслед за выходом президентского указа от 5 марта №95 «О временном порядке исполнения обязательств перед некоторыми иностранными кредиторами», ЦБ выпустил новое предписание, сообщил своим клиентам Clearstream. Документ от 6 марта разъяснил, что «блокирующий режим, введенный предписанием ЦБ РФ от 28 февраля, больше не действует в отношении зарубежных кастодианов и номинальных держателей», сообщил Clearstream. Следовательно, с 1 марта применимым считается только режим, введенный указом №95.
Предписание от 6 марта официально не публиковалось. В ЦБ «Интерфаксу» подтвердили факт его выдачи профучастникам, а также содержание документа.
В сообщении международной расчетно-клиринговой организации говорится, что сейчас Clearstream обсуждает влияние указа от 5 марта на свою деятельность с российским центральным депозитарием НРД. «Интерфакс» направил запрос в НРД.
Пока же Clearstream не отменяет мер, введенных в конце февраля — начале марта в ответ на валютные ограничения российских властей: рублевый «мост» и возможность внутренних расчетов в рублях по-прежнему закрыты, отмечается в сообщении.
Указ №95 ввел временный порядок исполнения российскими должниками обязательств по кредитам и займам, финансовым инструментам перед кредиторами из недружественных государств. Документ установил механизм спецсчетов типа «С», которые открываются на имя иностранного кредитора или иностранного номинального держателя. На счета типа «С» зачисляются рубли в сумме, эквивалентной стоимости обязательств в иностранной валюте по официальному курсу ЦБ на день платежа, «для последующего перечисления владельцам ценных бумаг, являющимся иностранными кредиторами». Конвертировать эти рубли в валюту можно будет только с разрешения российских властей.
Записи из euroclear ЕЖЕДНЕВНО массово приходят в НКД.
Так что все в реестрах правится спокойно — не ходят (надеюсь пока) только платежив россию от эмитентов.
Bloomberg: «ГТЛК» выплатила купон по облигациям ГТЛК, 4.65% 10mar2027, USD. Платеж на общую сумму около $14 млн был обработан в пятницу и доставлен держателям облигаций в последующие дни.
Российские держатели по прежнему них… я не получают. Ни в долларах, ни (по указу) в рублях.
Ситуация из хреновой на глазах превращается в полное дерьмо (((.
"Российские держатели по прежнему них… я не получают. Ни в долларах, ни (по указу) в рублях.
Ситуация из хреновой на глазах превращается в полное дерьмо (((."
очень жаль...
«4Give, по закону — по всем бондам в рублях или в долларах по спецразрешению. Спецразрешения (см. выше) в минфине дают моментом — видимо «интересные» условия.
Ближайшие выплаты евробондов минфина 16 марта — вот и посмотрим.»
по этому вопроса обладаете информацией?
Спасибо.
«По минфину — только то, что в новостях. Типа платят.»
по резидентам информации нет?
Загнать все в Euroclear это нарушение эмиссионной документации вообще то будет.
Загнать все в Euroclear это нарушение эмиссионной документации вообще то будет.»
Уважаемый jin, спасибо за разъяснения.
Крупнейший в мире индексный провайдер S&P Dow Jones Indices решил исключить облигации российских и белорусских эмитентов из рассчитываемых индексов. Об этом сообщила пресс-служба компании.
S&P Dow Jones Indices уберет российские и белорусские облигации после 31 марта 2022 года.
Инвесторы ждали волны дефолта российских компаний по своим долгам с тех пор, как Запад заморозил Москву из мировой финансовой системы в отместку за события на Украине. Таким образом, решение Газпрома полностью погасить облигации на сумму 1,3 миллиарда долларов в понедельник застало держателей облигаций врасплох. В этом месяце президент Владимир Путин назвал эти страны, вводящие экономические санкции, «недружественными» и сказал, что российские компании могут расплачиваться с инвесторами в рублях, а не в иностранной валюте, что фактически означает дефолт во всем, кроме названия. И все же два дня спустя управляющие фондами в Европе и США получили свои доллары от «Газпрома». Нефтяная компания «Роснефть» последовала ее примеру, выплатив в четверг 2 миллиарда долларов. Но не все российские заемщики платят. Инвесторы заявили, что им еще предстоит получить купонную выплату по облигациям РЖД, деноминированным в евро, которые должны были поступить в четверг, сообщает Bloomberg. В результате иностранные инвесторы, которые владеют корпоративным долгом в иностранной валюте на сумму 21 миллиард долларов, запутались. «Газпром» и «Роснефть» продемонстрировали инвесторам, что ситуация может быть очень неопределенной вплоть до последней минуты», — сказал Сергей Дергачев, руководитель отдела корпоративного долга развивающихся рынков в Union Investment. «Продолжат ли компании платить, будет зависеть от будущего курса санкций против России». По данным JPMorgan, российские компании имеют непогашенные облигации в иностранной валюте на сумму 98 миллиардов долларов, что ниже пикового значения в 169 миллиардов долларов в 2013 году. Почти половина из этих 98 миллиардов долларов подлежит погашению в течение следующих трех лет, при этом 17 миллиардов долларов должны быть выплачены только в 2022 году.
Российский рынок корпоративных облигаций отличается высокой концентрацией, и на долю крупнейших нефтегазовых компаний, таких как «Роснефть», «Транснефть» и «Газпром», приходится около половины всего объема.среди крупнейших держателей валютных облигаций Газпрома — Pimco, Carmignac Gestion и Vanguard.
Выплаты на этой неделе демонстрируют, что фирмы со значительным присутствием за пределами России и большими доходами в долларах могут и хотят использовать свою иностранную валюту для погашения долгов держателям облигаций. «Похоже, что некоторые российские корпорации пытаются поддерживать отношения с кредиторами как можно более нормальными и дружелюбными, возможно, существует джентльменское соглашение [продолжать выплаты]», — сказал Шарль-Анри Мончау, директор по инвестициям Syz Bank, добавив, что это маловероятно, что «Газпром» и «Роснефть» действовали без согласия Путина. Но инвесторы не предполагают общей готовности со стороны корпоративной России продолжать оплачивать зарубежные долги, особенно с учетом того, что правительство, которому на следующей неделе предстоит выплата процентов по своему долларовому долгу, по широко распространенному мнению, объявит дефолт в ближайшие недели.
«Хотя мы видим возможность продолжения обслуживания долга за счет средств, уже находящихся в офшорах, должникам будет все труднее продолжать получать доступ к твердой валюте и платить», — заявили аналитики Citi в записке для клиентов. «Если суверенный дефолт, для корпораций может быть политически невозможно [заплатить]». Инвесторы также нервничают из-за того, что платежи «Газпрому» и «Роснефти» уже были произведены до того, как Путин обнародовал свой план погашения в рублях на выходных, и поэтому это может не создать прецедента для предстоящих погашений. «Возможно, указ пришел позже, и они просто решили не отменять платежные инструкции», — сказал Каан Назли, управляющий портфелем в Neuberger Berman. Следующим тестом на готовность российских компаний платить станет предстоящее погашение, в том числе облигаций на сумму $483 млн от золотодобывающей группы «Полюс» — одной из 26 компаний, занимающихся добычей полезных ископаемых, кредитный рейтинг которых Fitch понизил за последние недели — 28 марта, а также $625 млн от РЖД и $156 млн от нефтяного конгломерата Borets International.
Инвесторы, вероятно, будут оставаться в неведении до последнего момента, создавая неудобную ситуацию для держателей облигаций и потенциально открывая возможности для оппортунистических покупателей. Фонды, которые продали облигации Газпрома по цене всего 50 центов за доллар на прошлой неделе, понесли убытки, в то время как те, кому посчастливилось заключить выгодную сделку, удвоили свои деньги за считанные дни. Однако такая стратегия остается рискованной. «Вполне вероятно», что многие российские фирмы в какой-то момент в этом году объявят дефолт по своим долгам, считает Лайам Пич, экономист Capital Economics по развивающимся рынкам. «Российские корпорации, в принципе, должны получить огромную выгоду от заоблачных цен на сырье», — сказал Пич. «Но доходы экспортно-ориентированных компаний, вероятно, пострадают от санкций, ограничений на международную торговлю и «самосанкций» со стороны иностранных предприятий». Многие инвесторы предпочитают сидеть сложа руки, не желая совершать сделки на рынке, где разрыв между предложениями о покупке и продаже облигаций резко увеличился. «Полную картину происходящего получить практически невозможно, — сказал Дергачев. «Поэтому мы не увеличиваем позиции, но и не продаем».
financialtimes.com
«Тинькофф банк» (SPB: TCS) (TCSG) выплатил купон по выпуску бессрочных еврооблигаций в долларах. «Платеж прошел», — сообщил «Интерфаксу» представитель банка.
В обращении находятся еврооблигации этого выпуска на $300 млн, купон по ним платится 4 раза в год, дата выплаты текущего купона — 15 марта, следующий должен быть перечислен 15 июня.
Это первый из двух купонов, который Тинькофф банк должен выплатить инвесторам в марте. Вторая выплата — по выпуску на $600 млн — банку предстоит в воскресенье, 20 марта (обычно выплата, приходящаяся на выходной, может быть сдвинута на ближайший рабочий день).
В начале марта директор по корпоративному финансированию Тинькофф банка Сергей Пирогов сообщил, чтоТинькофф банк рассчитывает выплатить купоны по еврооблигациям в марте в срок и пока не видит проблем с платежными агентами.
«Мы уже внесли предоплату по этим купонным платежам. Платежный агент не информировал нас, что невозможно распределить эти средства среди инвесторов. Это касается наших двух выпусков „вечных“ евробондов», — сказал тогда Пирогов.
В последние недели внимание рынка приковано к купонным выплатам российских эмитентов по валютным обязательствам на фоне введения специального режима выплат по валютному долгу РФ.
__________________________________
Резиденты по всей видимости этот платеж не получат так же, как и платежи по евробондам GAZ 22, Rosneft 22, Норникель, ГТЛК 27 и РЖД
«Северсталь», которая должна 16 марта выплатить инвесторам купон по долларовым еврооблигациям, сделала пробный платеж, сообщила компания. Если банк-агент одобрит его проведение, владельцы еврооблигаций получат оставшуюся часть, если он будет отклонен, компания будет использовать «альтернативные варианты» для выплат.
Согласно сообщению компании, «Северсталь» 16 марта должна выплатить купон по евробондам-2024 в размере $12,6 млн.
Компания отмечает, что получила разрешение от соответствующих уполномоченных государственных органов РФ на выплату процентов в долларах (речь о подкомиссии, созданной в Минфине после введения властями мер валютного контроля — ИФ) и провела консультации со сторонами, участвующими в процессе расчетов по платежам.
"На данный момент мы подтверждаем, что со стороны российского законодательства нет никаких препятствий для компании произвести платеж по займу, чтобы эмитент мог погасить купонную выплату по облигациям.
Однако, учитывая недавние события вокруг компании, у нас есть основания полагать, что Citibank, NA, London Branch, действующий в качестве основного платежного агента (...) может воздержаться от проведения платежа, инициированного компанией", — отмечается в сообщении.
«Северсталь» не уточняет, о каких событиях идет речь. В конце февраля основной владелец компании Алексей Мордашов попал в санкционный список Евросоюза.
Компания подчеркивает, что готова провести требуемый платеж в соответствии с условиями займа и зарезервировала полную сумму в долларах для соответствующего процентного платежа.
Для защиты прав держателей евробондов 16 марта компания произвела пробный платеж в размере 1% от купона. В том случае, если этот платеж будет проведен, «Северсталь» намеревается осуществить перевод оставшейся части суммы процентов на соответствующий счет эмитента для дальнейшего распределения держателям облигаций. Если пробный платеж не будет выполнен, то компания будет использовать доступные альтернативные варианты для выплаты процентов по займу в соответствии с документацией и проинформирует Citibank и держателей бумаг, отмечается в сообщении.
Мордашову принадлежит 77,03% «Северстали» (CHMF). CEO компании Александр Шевелев в начале марта, после включения акционера в санкционный список ЕС, заявлял, что финансовое состояние компании остается устойчивым, она ищет новые рынки сбыта после прекращения экспорта в Европу.
До сих пор российские корпоративные заемщики, платежи по евробондам которых приходятся на март, не сталкивались с проблемами с их осуществлением. Получив разрешения от властей, обязательства перед держателями валютного долга уже выполнили такие компании, как «Газпром» (GAZP), «Роснефть» (ROSN),«Норникель» (GMKN), РЖД.
______________________________________
Резиденты по всей видимости этот платеж не получат так же, как и платежи по евробондам GAZ 22, Rosneft 22, Норникель, ГТЛК 27 и РЖД
Внебиржевые цены на российский госдолг — еврооблигации:
RUS 23 стоит 26,67% от номинала, доходность 123,63% годовых,
RUS 26 стоит 10,38% от номинала, доходность 84,74% годовых,
RUS 29 стоит 20,81% от номинала, доходность 35,95% годовых,
RUS 42 стоит 24,6% от номинала, доходность 23,51% годовых,
RUS 47 стоит 11% от номинала, доходность 47,44% годовых,
RUS 48 стоит 23,29% от номинала, доходность 25,7% годовых).
это ж договорные сделки по сути — нашел продавца и покупай.
не зря нагнетают в иностранной прессе про дефолт
если так и продолжится — для резилдентов ничего не изменится, как не получали — так и не получат
Что так не получать, что эдак — какая разница )))
А если серьезно — евробонды минфина после 2016 года имеют внутри эмиссионной документации право эмитента платить рублями, т.е. по ним спокойно будут ходить платежи. Кроме того, евробонды минфина с префиксом RU (а не XS) изначально учитываются в НРД и цепочка идет обратная «НРД > резиденты» и «НРД > Euroclear > нерезиденты», т.е. резидентам платить по ним вообще просто.
По крайней мере так должно быть, если конечно российские финансовые «гении» еще чего нибудь не сочинят, что и эту схему разломает.
Оттуда пока не приходит резидентам ничего
Западные санкции против России не препятствуют ей обслуживать суверенный долг в долларах по меньшей мере до конца мая, передает агентство Bloomberg со ссылкой на представителя министерства финансов США.
Детально в теме выше — Update от 04.03.2022
Официальная позиция ВЭБ.РФ по поводу евробондов (напомню, что они ВСЕ в списке заблокированных бумаг Euroclear)
Несмотря на введенные ограничения, ВЭБ.РФ и в дальнейшем намерен надлежащим образом исполнять принятые на себя обязательства, повышать свою финансовую устойчивость и операционную эффективность, а также использовать все доступные средства для защиты своих прав и законных интересов.
ВЭБ.РФ прорабатывает возможные варианты минимизации рисков для партнеров и контрагентов.
Как только оптимальный механизм будет выработан, данная информация будет доведена до сведения инвесторов.
С уважением,
Направление по работе с инвесторами
ВЭБ.РФ
Невзирая на стандартное по большому счету «бла-бла-бла» оптимизм внушают 2 вещи:
1) про проблему знают и признают,
2) отвечают мгновенно — запрос был отправлен днем, ответили уже вечером.
Минфин России информирует, что платежное поручение о выплатах купонного дохода по облигациям внешних облигационных займов Российской Федерации со сроком погашения в 2023 году (ISIN XS0971721450 / US78307ADG58) и 2043 году (ISIN XS0971721963 / US78307ADH32) в общей сумме 117,2 млн долл. США сроком 15 марта 2022 г., направленное иностранному банку-корреспонденту 14 марта 2022 года, исполнено.
По результатам зачисления средств платежному агенту по еврооблигациям (Citibank, N.A., London Branch) Минфин России проинформирует дополнительно.
minfin.gov.ru/ru/press-center/?id_4=37813-minfin_rossii_osushchestvil_vyplatu_kuponnogo_dokhoda_po_yevroobligatsiyam
Uотовность российского Минфина платить по гособлигациям в валюте были позитивно расценены инвесторами. Стоимость российских суверенных еврооблигаций поднялась за день на 10–13 п. п., до 36–40% от номинала. В случае если платеж по купону в валюте пройдет, котировки могут вырасти до 50% от номинала.
По данным Bloomberg, 16 марта стоимость евробондов с погашением в июне 2028 года выросла на 11 п. п., до 40,5% от номинала, котировки евробондов с погашением в марте 2030 года поднялись на 10 п. п., до 36% от номинала, с погашением в апреле 2042 года — на 13 п. п., до 38% от номинала. В начале марта эти бумаги торговались на уровнях 8–20% от номинала. При этом доходность десятилетних еврооблигаций опустилась до 16% годовых.
Рынок российских еврооблигаций стал сегментированным и полностью разделился на две части — на внутренний рынок с расчетами через НРД и внешний с расчетами в Euroclear, отмечают участники рынка. На внутреннем рынке много желающих купить резко обесценившиеся суверенные бумаги, так как риски дефолта перед внутренними инвесторами чрезвычайно малы, а на внешнем рынке все стараются продать бумаги, поскольку опасаются дефолта.
В результате сделок на внутреннем и внешнем рынках чрезвычайно мало и большинство инвесторов с нетерпением ждет восстановления междепозитарного моста НРД-Euroclear.
www.nsd.ru/publications/meropriyatiya/vebinary/vebinar-vyplata-dokhodov-po-evroobligatsiyam-minfina-rf-scheta-tipa-s/
Минфин РФ платеж совершил (как и корпораты) через eiroclear.
Резидентам поступления купона можно в общем то не ждать.
НКО АО НРД (далее — НРД) информирует о работоспособности сервисов и доступности своих услуг на 15.03.2022.
…
Обслуживание в Euroclear и Clearstream
…
Проведение выплат доходов, поступающих на счет НРД в Euroclear, не производится до получения Euroclear разъяснения порядка применения новых нормативных актов от регулирующих органов. После снятия ограничения доходы будут перечислены депонентам в стандартном режиме.
Проведение выплат не производится Clearstream до получения разъяснения от регулирующих органов. Соответственно, в НРД выплаты по ценным бумагам, обслуживаемым в Clearstream, не поступают. При поступлении выплат в НРД они будут перечислены в стандартном режиме.
Корпоративные действия по ценным бумагам российских эмитентов с участием иностранных лиц
Инструкции по добровольным корпоративным действиям (которые совершаются по воле лиц, осуществляющих права по ценным бумагам, и результатом проведения которого может стать списание со счетов депо ценных бумаг) не принимаются. По вопросу участия депонентов-иностранных лиц в обязательных корпоративных действиях проводятся консультации с регулятором.
НРД сегодня открывает всем кредитным организациям и брокерам у себя счета для работы со спецсчетами типа «С».
Готовимся принимать купоны и погашения рублями.
Яндекс , VK Co Ltd. и Ozon Holdings уже начали переговоры с кредиторами, которые могут потребовать досрочного погашения евробондов. Кроме того, платежи, по евробондам ЕвроХима , не были обработаны по состоянию на вечер среды, по словам людей, знакомых с этим вопросом, и Северсталь заявила, что у нее есть «основания полагать», что ее расчет также не будет произведен. Citigroup является платежным агентом по обеим облигациям.
bloomberg
«Северсталь» заявила сегодня, что готова выплатить купон по своим облигациям на 800 млн долларов США с погашением в 2024 году, но проводит пробный платеж, чтобы проверить, попадут ли отправленные ею деньги держателям облигаций, или Ситибанк, вовлеченный платежный агент, остановит выплату купона. средства поступают на счета инвесторов.
Российский производитель стали заявил, что получил разрешение от соответствующих российских властей на выплату купона в размере 12,6 млн долларов США, подлежащего выплате 16 марта, и провел консультации со сторонами, участвующими в процессе расчетов.
«На данный момент мы удостоверяем, что со стороны российского законодательства не существует препятствий для осуществления компанией выплаты по займу с целью погашения эмитентом купонной выплаты по облигациям», — сказали в компании.
«Однако, учитывая недавние события вокруг компании, у нас есть основания полагать, что Citibank, NA, London Branch, действующий в качестве основного платежного агента и агента по переводу, а также банк счета в отношении векселей, может воздержаться от обработки платежа, инициированного банком. компании в соответствии с условиями займа и документацией по примечаниям».
Северсталь заявила, что требуемый платеж готов к оплате в полном объеме. Сегодня он проводит тестовый платеж в размере 1% от купона, а оставшаяся часть последует, если он будет успешно обработан.
«В случае неудачи тестового платежа компания воспользуется доступными ей альтернативными вариантами для выплаты процентов по кредиту эмитенту, чтобы позволить эмитенту выполнить свои обязательства в соответствии с документацией по облигациям, и проинформирует Citibank NA, лондонский филиал. (в качестве доверительного управляющего в отношении облигаций) и держателей облигаций соответственно», — говорится в сообщении компании.
Citigroup также является платежным агентом по суверенным облигациям в долларах США со сроком погашения в 2023 и 2043 годах, купонные выплаты по которым наступают сегодня.
Министр финансов России Антон Силуанов заявил сегодня в интервью RT Arabic, что деньги были переведены в понедельник и теперь от властей США зависит, будут ли они переданы держателям облигаций.
«Способность или неспособность выполнить свои обязательства в валютном эквиваленте от нас не зависит, у нас есть деньги, мы произвели платеж, теперь дело за судом, в первую очередь, американских властей», — заявил Силуанов. в Рейтер.
«Платеж дошел до корреспондентского американского банка», — сказал Силуанов. «На данный момент платеж обрабатывается, и у нас пока нет отчетов, прошел он или нет. Он еще не прошел клиринг.
«Но мы знаем, что банк ведет переговоры с OFAC [Управление по контролю за иностранными активами] и запросил у нас конкретную информацию о цели платежа».
Citigroup отказался от комментариев.
Держатели суверенных еврооблигаций РФ двух выпусков, купонные платежи по которым приходились на эту неделю, получили причитающиеся им выплаты, сообщило агентство Reuters со ссылкой на неназванные источники.
Платеж произведен в долларах.
Нерезиденты при своих, резиденты идут следом за военным кораблем...
Источник: nsd.ru
Некоторые держатели российских еврооблигаций уже получили купонные выплаты, которые Россия должна была произвести 16 марта, сообщает Reuters со ссылкой на два источника на рынке. Купоны были выплачены в долларах, отмечает агентство.
Bloomberg со ссылкой на осведомленные источники уточнил, что банком-корреспондентом, который Россия использовала для отправки платежа, выступил JPMorgan Chase. Он в свою очередь обработал средства, предназначенные для выплаты процентов по долларовым облигациям, выпущенным российским правительством, и отправил их в Citigroup, который выступал в качестве платежного агента по евробондам. Это также подтвердил источник Reuters.
JPMorgan отправил средства Citigroup после того, как запросил и получил необходимые разрешения от властей США, отметил один из собеседников Bloomberg.
_______________________________________На резидентов россии эта «радость» не распространяется. Купоны не получает никто, т.к. деньги из euroclear не ходят.
С внебиржей теперь тоже вопрос, т.к.
Это значит, что они никаких записей о смене владельца не сделают.
Т.е. покупать на внебирже уже не стоит.
«Национальный расчетный депозитарий» получил от Euroclear Bank S.A./N.V. пояснения о режиме работы счета НРД, открытого в Euroclear, и о порядке дальнейшей работы.
"Согласно полученной информации операции по счету НРД ограничены Euroclear в целях реализации Постановления (ЕС) 899/2014, касающегося ограничительных мер в связи с действиями России, дестабилизирующими ситуацию в Украине, с поправками и обновлениями, внесенными Постановлением Совета (ЕС) 2022/328 от 25 февраля 2022 года", — говорится в сообщении НРД.
Таким образом, Euroclear не исполняет любые инструкции на проведение операций с ценными бумагами и денежными средствами, включая инструкции на участие в корпоративных действиях по иностранным ценным бумагам.
Данное решение принято до получения Euroclear разъяснений, связанных с введенными санкциями, от европейских регуляторов – МинФина Бельгии и Еврокомиссии, и до момента получения необходимых разъяснений счет НРД останется под ограничениями.
"Конкретные временные рамки получения разъяснений не указаны. НРД будет информировать депонентов о дальнейших изменениях по мере получения информации от Euroclear", — отмечает российский депозитарий.
Согласно полученным разъяснениям НРД вправе направить в Euroclear SWIFT сообщение МТ 599 с информацией по поручению депонента. При этом НРД не может гарантировать его прием и обработку на стороне Euroclear.
НРД обращает внимание, что все процессы, связанные с комплаенс процедурами и взаимодействием с Euroclear, переведены в режим ручной обработки, поэтому время обработки документов, полученных от депонентов, увеличено.
_______________________________
В переводе на русский — абзац, деньги по GAZ 22, Rosneft 22, Норникель, Северсталь, РЖД и евробондам минфина, купон по которым выплачен 16 марта — ДО РЕЗИДЕНТОВ ТОЧНО НЕ ДОЙДУТ.
Может Минфину РФ платить только ту сумму, которая пойдет нерезидентам, а резидентам платить напрямую в РФ?
Иначе это абсурдная ситуация.
По сути происходит сознательный кидок держателей-резидентов долларового госдолга.
Из позитива — наконец то есть официальная позиция euroclear, которая отражена на сайте нрд www.nsd.ru/publications/news/soobshcheniya-klientam/ob-operatsiyakh-po-schetu-nko-ao-nrd-v-euroclear-bank-/
То есть — если российский эмитент продолжает тупо отправлять все в нрд, появился повод для судебного разбирательства, т.к. эти действия будут явно ущемлять права держателя облигаций — резидента.
перед нерезидентами то все «ок»
Де юре обязательства выполнены, де факто резидент получить не может.
Риск менеджментом оценены риски:
не платим не-резидентам — в эмиссионной документации подсудность у большинства по английскому праву, т.е. суд в лондоне и погашение из арестованного российского имущества. хватит с лихвой.
не платим резидентам — в суд не подадут, англия нынче от россиянина дальше, чем в XVII веке, требовать ничего не смогут и т.д.
Рисков примерно «0»
Все просто настолько, что даже погано
По крайней мере так должно быть, если конечно российские финансовые «гении» еще чего нибудь не сочинят, что и эту схему разломает.
У евробондов нет как такового одного применительного права, они по своей сути междустрановые.
В общем от любых покупок/продаж на внебирже теперь стоит воздержаться.
Может уже стоит как то обьединяться всем держателям еврооблигаций как компаний так и РФ, чтобы ставить неудобные вопросы перед ЦБ РФ и Минфином РФ?
наконец то есть официальная позиция euroclear, которая отражена на сайте нрд www.nsd.ru/publications/news/soobshcheniya-klientam/ob-operatsiyakh-po-schetu-nko-ao-nrd-v-euroclear-bank-/
То есть — если российский эмитент продолжает тупо отправлять все в нрд, появился повод для судебного разбирательства, т.к. эти действия будут явно ущемлять права держателя облигаций — резидента.
Группа держателей облигаций компании Ozon сформировала специальный комитет после делистинга облигаций компании, общая сумма которых достигает $750 млн, говорится в сообщении компании. «После события делистинга группа держателей облигаций сформировала специальный комитет и назначила компанию Houlihan Lokey своим финансовым консультантом, и компанию Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP — юридическим консультантом для проведения упорядоченной дискуссии с Компанией с целью нахождения справедливого и устойчивого решения для всех заинтересованных сторон», — отмечается в сообщении.
Ozon, который столкнулся с риском предъявления конвертируемых облигаций к досрочному погашению из-за затянувшейся паузы в биржевых торгах, обратился в правительство РФ с просьбой о предоставлении кредита на рефинансирование этого займа, сообщили «Интерфаксу» два источника, знакомых с ситуацией
Внебиржевые цены на российский госдолг — еврооблигации:
Ускорили восстановление.
RUS 23 стоит 51,3% от номинала, доходность 58,13% годовых,
RUS 26 стоит 25,51% от номинала, доходность 46,88% годовых,
RUS 27 стоит 27,61% от номинала, доходность 35,63% годовых,
RUS 30 стоит 48,34% от номинала, доходность 72% годовых,
RUS 42 стоит 47,65% от номинала, доходность 13,04% годовых,
RUS 43 стоит 47,27% от номинала, доходность 13,40% годовых,
RUS 47 стоит 24% от номинала, доходность 22,20% годовых,
только увы, дело не санкционности брокера — деньги euroclear > нрд тупо не ходят.
Т.е. Ru резиденты получать смогут, а XS не смогут ни в каком брокере.
И в нрд уже есть открытые спецсчета типа «С».
Эмитенты не хотят — им выгоднее тупо платить в euroclear с тем, чтобы не допустить формальный дефолт, а что происходит с платежами резидентам — наплевать.
Для всех держалетей иностранных бумаг Мы создали возможность централизованного перевода всех бумаг к стороннему не санкционному брокеру, это будет Альфа-Банк.
Такие Клиенты уже получают письмо в эл почту или смс примерного содержания с номера VTB:
%имя_отчество%, до 30.03.2022 мы переведем Ваш договор на брокерское обслуживание вместе с активами в Альфа-Банк. Мы пошли на такой шаг, чтобы Вы сохранили возможность покупать и продавать любые активы без ограничений. Подробности отправили вам на почту. Если не перевести активы к другому брокеру, их может заморозить на неопределенный срок вышестоящий иностранный депозитарий. Отказаться от перевода можно ответив на СМС, которое мы отправили на номер 2424. Банк ВТБ (ПАО)
Если Вы хотите оставить рублёвые бумаги в нашем Банке, сообщите об этом и откажитесь от перевода в Альфа-Банк. Для этого Вы можете прислать в ответ на полученную от Банка СМС цифру «0» до 23:59 мск 18 марта 2022 года.
а по поводу «не кинут» — есть масса вариантов кинуть физиков и не кинуть юриков.
По поводу вероятности — после развала совка крупные советские юрики остались в деньгах, а где вклады физиков в сбере?
после 1998года аналогично — я в то время занимался ГКО в одном небольшом брокере, так даже мы знали про дефолт дня за 2 и распихивали все наличные ГКО по банкам где и насколько возьмут. Они были физические (бумажные облигации) и забирали тоже налом. Опять таки — крупные юрики знали еще за больший срок, а физики? ;)))
Вот то-то и оно.
Чудо. Человек в альфу получил по облигации Gaz-22 полное погашение + последний купон.
Это пока по этой бумаге единичный случай.
все страньше и страньше
для евробондов с ISIN начинающимся с XS путь эмитент > euroclear > нрд > резидент.
для евробондов с ISIN начинающимся с XS путь эмитент > euroclear >
не — резидент.
для евробондов с ISIN начинающимся с RU путь эмитент > нрд > резидент.
для евробондов с ISIN начинающимся с RU путь эмитент > нрд > euroclear > не-резидент.
Как оно получилось — пока не понятно, т.к. противоречит всему, что сегодня написали euroclear и нрд
www.moex.com/ru/issue.aspx?code=XS0971721450
на moex и не найдете. она ж погашена ;)
XS весьма рискованно, считаю… Да и толку, то, мой брокер IB не дает их покупать все равно. По RU посмотрим открытие, но, полагаю сладких цен не будет, это как про нефть за «ноль» если помните..., многие хотели, но..., теперь это два рынка, независимые, RU и XS. Там цена 25-40, здесь, вероятно будет 70 плюс минус. Все равно арбитраж невозможен.
… Тот же Лукойл стоИт 35-50, что показывает, что рынок больше верит в то, что скорее Лукойл расплатится по своим бондам вероятнее, чем РФ.
Никакой логики…
Владельцам RUS-28 покупавшим по 177, сочувствую конечно…
я ж по моему внятно написал
Купон по еврохим 24 и северсталь 24 не получили и не резиденты по причине блокировки платежа банком агентом CityBank.
Платеж остановлен по причине того, что Мельниченко и Мордашов под персональными санкциями.
С северсталью все проще — они отправили «на пробу» 1%, т.к. не прошло, на следующей неделе если комиссия регулятора (США) не пропустит платеж, получатели купона по северстали 24 по идее будут первыми, кто получит рублями из нрд, что автоматом станет дефолтом северстали для не-резидентов.
А по еврохим 24 все грустно — купон завис весь, следовательно рублями эмитент платить явно не будет, т.к. это будет повторный платеж.
Резюме вебинара НРД от 16 марта 2022 по поводу применения 95 указа к евробондам.
Счета тип «с» — открываются всем нерезидентам, без разбивки на дружественных или не дружественных
Денежные средства перечисляются для недружественных не-резидентов только на счета тип «с».
Счета всем уже открыты в нрд
Эмитенту сообщают общую позицию по НРД, не резиденты выплаты идут на спецсчета, резиденты – напрямую на обычный банковский счет
Банк у которого открыт счет напрямую в euroclear, может сообщить НРД общую позицию – переведут рублями.
Эмитент имеет право раскрыть держателей облигаций, по которым будут напрямую выплаты из нрд. Все эмитенты это сделали.
Пока никто из эмитентов не воспользовался правом выплатить в рублях
Если выплата в долларах – нрд проведет в долларах при наличии разрешения у эмитента.
По всем эмитентам до раскрытия все идет на счет «с», после раскрытия часть по резидентам выделяется и выплачивается для распределения
НРД выплачивает на позднее следующего дня после получения
Если выплата резиденту через нрд – резидент получит только в рублях
Выплаты в двух валютах: в рублях – недружественным и в долларах дружественным сейчас не возможны
Роснефть 22 – выплата была не по 95 указу, все деньги застряли в Euroclear
По поводу блокировки выплат в euroclear запрос от нрд отправлен, судиться нрд не будет, судиться должны только эмитенты или держатели еврооблигаций
по евробондам RU!!!, а именно Россия-29 RU000A0ZYYN4
bonds.finam.ru/issue/details0218D00002/default.asp
Интересно, как пройдёт выплата резидентам.
В таких стремных случаях «желающего» поставить подпись будут назначать очень долго, т.к. все понимают — задание «подрасстрельное»
если «что то» просто так не делается и нужна бумажка, то найти подписанта задача прямо пропорциональная «стремности» бумажки.
а все, что может потенциально вызвать дефолт россии — крайне стремно.
Платежи в валюте, которые перечисляются в международную депозитарно-клиринговую систему Euroclear пока не доходят до российских держателей евробондов. Этот вопрос был недавно поднят Российским союзом промышленников и предпринимателей (РСПП), который попросил ЦБ РФ решить проблему с выплатами по еврооблигациям российским инвесторам. Глава РСПП Александр Шохин в письме председателю Банка России Эльвире Набиуллиной от 10 марта попросил ЦБ «реализовать механизм», исключающий подобную ситуацию. Проблема связана с тем, что большинство российских держателей еврооблигаций используют в качестве нижестоящего депозитария НРД, которому Euroclear должен перечислять денежные средства от эмитентов как нижестоящему депозитарию. Однако Euroclear прекратил такие перечисления, как следствие, денежные средства не доходят до российских держателей бондов, говорится в письме. В результате, создается несколько парадоксальная ситуация: при перечислении денежных средств через Euroclear в рамках выплат купонов или погашений по евробондам российских компаний средства доходят до иностранных держателей, но не доходят до российских.
«Euroclear ограничил операции по счету Национального расчетного депозитария», — говорится в сообщении НРД. Таким образом, Euroclear не исполняет любые инструкции на проведение операций с ценными бумагами и денежными средствами, включая инструкции на участие в корпоративных действиях по иностранным ценным бумагам. В сообщении отмечается, что данное решение принято до получения Euroclear разъяснений, связанных с введенными санкциями, от европейских регуляторов — Минфина Бельгии и Еврокомиссии. «Конкретные временные рамки получения разъяснений не указаны. НРД будет информировать депонентов о дальнейших изменениях по мере получения информации от Euroclear», — говорится в сообщении.
Инвестиционные управляющие из Великобритании, Германии и США заявили в пятницу, что они получили купонные выплаты по двум российским еврооблигациям, которые первоначально должны были быть погашены в среду.
Инвесторы восприняли эту новость с облегчением, поскольку она показала, что Россия все еще может — и хочет — погасить свои внешние долги, несмотря на широкомасштабные санкции, оторвавшие страну от большей части мировой финансовой системы.
Согласно данным, собранным Bloomberg, в течение следующих 10 недель у России есть как минимум 488 миллионов долларов процентных платежей, а также облигации на 2 миллиарда долларов, которые она должна погасить в следующем месяце.
«У нас есть еще много купонных выплат и погашений, которые должны быть произведены в оставшуюся часть года и в течение следующих 12–18 месяцев», — сказал Кристиан Маджио, глава отдела портфельной стратегии в Toronto Dominion Bank в Лондоне, в интервью Bloomberg Television ранее. Пятница. «Рынок будет затаивать дыхание в течение довольно долгого времени».
Невыполнение своевременных платежей — или их осуществление в валюте, отличной от той, которая была предусмотрена в долговых контрактах, — все еще может спровоцировать волну дефолтов среди примерно 150 миллиардов долларов долга в иностранной валюте, который должен правительству и российским компаниям. Некоторые инвесторы предупреждают, что дефолт в России может в конечном итоге привести к глобальному кризису суверенного долга , если инвесторы начнут избегать риска и большему количеству стран не удастся попасть на финансовые рынки.
S&P Global Ratings в четверг заявило, что может признать Россию неплатежеспособной, если платежи, которые она производит, недоступны для иностранных инвесторов или не осуществляются в требуемой валюте. Кроме того, в мае истекает срок действия исключения из санкций США, которое позволяло финансовым посредникам обрабатывать платежи по облигациям, что создает новые юридические препятствия.
«После того, как «в мае истекает срок отсечения, кредиторы, вероятно, оценят гораздо более высокую вероятность дефолта», — сказал Энтони Кеттл, портфельный менеджер развивающихся рынков в BlueBay Asset Management .
__________________________________
В общем — ситуация не изменилась, российские держатели евробондов не получают ничего. Этим платежом минфин фактически наплевал на резидентов в целом и на указ №95 в частности.
По поводу дефолтов и всего прочего — яно блумберг нагнетает, т.к. «ограниченная лицензия не осуществление платежей» выдана до 25 мая с возможностью продления.
Естественно будут продлевать — не резиденты ж не дураки отказываться от платежей.
В общем как всегда «бомбим воронеж» (((
для евробондов с ISIN начинающимся с RU путь эмитент > нрд > резидент.
для евробондов с ISIN начинающимся с RU путь эмитент > нрд > euroclear > не-резидент.
Сегодня, 21.03.2022 должны пройти выплаты по следующим еврооблигациям:
Газпром-40-2025-евро (Gaz Capital, SA)
Газпром-55-2026-евро (Gaz Capital, SA)
Газпром нефть-03-22-евро (GPN Capital S.A.)
НЛМК-04-2024-евро (Steel Funding DAC)
ЕАБР-4-2022-евро (Евразийский банк развития)
Россия-2029 (Министерство финансов Российской Федерации)
ЧТПЗ-2024-евро (Chelpipe Finance DAC)
Evraz-12-2023-евро (Evraz plc)
Есть держатели? Просьба держать общественность в курсе о факте (вдруг) получения.
у нрд нет никакой дополнительной информации по бондам, чьи купоны и погашение «зависли» в euroclear — gaz 22, rosneft 22, норникель, ржд, ru 23 и ru 43. похоже резидентам ждать денег до отмены санкций
эмитенты это и будут делать до тех пор, пока их не заставят
тут работает простой принцип госуправления — «кто будет отвечать?». Для того, чтобы изменить привычный порядок действий кто то должен на бумажке, которая вводит новый порядок поставить подпись.
В таких стремных случаях «желающего» поставить подпись будут назначать очень долго, т.к. все понимают — задание «подрасстрельное»
Eсли российский эмитент продолжает тупо отправлять все в нрд, появился повод для судебного разбирательства, т.к. эти действия будут явно ущемлять права держателя облигаций — резидента.
посмотрим — в чем придет.
Подразделение Societe Generale в Нью-Йорке, через которое должна была проводиться выплата очередного купона по еврооблигациям Evraz, заблокировало платеж. Это может стать причиной технического дефолта компании, которая заявляет, что располагает достаточной ликвидностью. Evraz считает, что проблемы с платежом возникли из-за санкций Великобритании в отношении акционера компании Романа Абрамовича. Сам металлургический холдинг запросил пояснений британских регуляторов о своем санкционном статусе.
Платежный агент по еврооблигациям Evraz с погашением в 2023 году уведомил компанию о перечислении купонного платежа, который ранее был заблокирован банком-корреспондентом по соображениям санкционного комплаенса, что в перспективе грозило компании риском дефолта.
Как говорится в сообщении Evraz, Bank of New York Mellon проинформировал эмитента о том, что регулярный купонный платеж, выплата которого приходилась на 21 марта, перечислен на соответствующий счет платежного агента.
Evraz также отмечает, что намерен в полном объеме выполнить обязательства по еврооблигациям-2024, эти выплаты предстоят компании 4 апреля.
Московский кредитный банк (CBOM) (МКБ) выплатил купон по долларовым еврооблигациям с погашением в 2026 году, сообщила кредитная организация. Согласно сообщению МКБ, 21 марта был выплачен купон в совокупном размере $9,7 млн. Евробонды этого выпуска банк разместил в сентябре прошлого года. Объем выпуска в обращении — $500 млн, ставка купона — 3,875%, купон выплачивается дважды в год.
__________________________________
Т.к. сумма меньше 10 млн. — платеж однозначно прошел в долларах. Соответственно в euroclear.
В числе евробондов, купон по которым резиденты не получат — пополнение.
Главный вопрос: ходят ли деньги-купоны от Clearstream до НРД в итоге?
И еще вопрос к юристам: почему эмитент РФ не может платить напрямую в НРД?
Может быть написать заявление на брокера мол прошу перечислять мне купоны без пересылки в Clearstream?
Есть идея написать коллективное письмо!
Еще я смотрел в Clearstream есть форма (скорее swift-сообщение) что клиент из РФ подтверждает что не является лицом под санкциями — может быть просто ждут такого сообшения? Надо брокерам сказать.
Про veb забудьте — они вообще в блоке у euroclear (как и бонды промсвязьбанка) — даже есть канал по деньгам заработает, платеж по ним не пропустят.
Эмитент РФ может платить напрямую в НРД — есть 95 указ. Но его просто не выполняют и минфин не требует его выполнения.
🟢 Главные новости сегодня
✉️ Купоны Evraz дошли до инвесторов
Российская металлургическая компания Evraz выплатила купон по облигациям на $704 млн с погашением в 2023 году. Накануне компания сообщала, что выплата купона на сумму свыше $18 млн заблокирована банком-корреспондентом. Но уже вечером лондонский филиал Bank of New York Mellon уведомил компанию об урегулировании вопроса. Evraz заявила о готовности исполнить свои обязательства и по другому выпуску облигаций на $700 млн с погашением в 2024 году.
🇷🇺 Российские инвесторы могли не получить выплат по евробондам
Инвесторы из России не получили выплаты по евробондам российских компаний, пишет «Коммерсантъ». Документация таких облигаций предполагает, что выплаты проходят через европейские депозитарии Euroclear и Clearstream. В Национальном расчётном депозитарии (НРД) сообщили, что задержки возможны только по платежам, которые проходят через международные депозитарии. Так, к примеру, расчёты по еврооблигациям России, которые выпущены после 2014 года и проводятся через НРД, проходят без задержек.
На сегодня российские резиденты не получили выплаты по GAZ 22 (частично доходит в альфу), роснефть, норникель, ржд, рус 23 и рус 47.
При том, что везде стали транслировать ублюдочную позицию «это запретили в euroclear». Это не «запретили в euroclear» — это комиссия минфина дала добро всем эмитентам платить не по 95 указу, заведомо понимая, что это ущемляет права российских держателей облигаций.
Спрашивается — кто враги для минфина?
«Новолипецкий металлургический комбинат» (NLMK) (НЛМК) успешно выплатил купон по еврооблигациям, однако компания обратила внимание на то, что держатели бумаг из РФ не получают выплаты, так как международные депозитарии больше не проводят расчеты с российским НРД.
Согласно сообщению НЛМК, запланированная выплата купонных доходов по евробондам со сроком погашения в 2024 году была успешно обработана 21 марта 2022 года. Компания получила подтверждение того, что выплаты купонных доходов начали поступать на счета зарубежных держателей.
При этом держатели евробондов, базирующиеся в России, не получили выплаты: это вызвано тем, что международные центральные депозитарии Euroclear и Clearstream больше не проводят расчеты по сделкам с российским НРД, отмечает компания.
«В настоящее время мы не видим юридических оснований, запрещающих Euroclear и Clearstream обрабатывать платежи резидентам России», — говорится в сообщении НЛМК.
Компания сообщила, что рассматривает альтернативные способы выплаты купонных доходов держателям облигаций, базирующимся в России.
Проблему, упомянутую НЛМК, недавно в своем письме в ЦБ описывал глава Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП) Александр Шохин.
Она связана с тем, что большинство российских держателей еврооблигаций используют в качестве нижестоящего депозитария НРД, которому Euroclear должен перечислять денежные средства от эмитентов как нижестоящему депозитарию. Однако Euroclear прекратил такие перечисления, как следствие, денежные средства не доходят до российских держателей бондов, говорилось в письме.
По RUS-47 RU000A0JXU14 выплаты 23.12.2021-прошла и 23.06.2022 предстоит.
По RUS-49 выплата прошла в $ через НРД.
Российская поисковая система «Яндекс» начала финансовые консультации для поиска решения по обслуживанию долга по конвертируемым облигациям, пишет Bloomberg.
В качестве финансового консультанта по реструктуризации долга по облигациям выступает американская корпорация Alvarez & Marsal, которая помогает российской IT-компании вести переговоры с держателями ее долговых бумаг. Еще одна американская компания — Morgan Lewis & Bockius LLP — предоставляет «Яндексу» юридические консультации, сообщил Bloomberg со ссылкой на источники.
С 28 февраля американские торговые площадки NASDAQ и Нью-Йоркская фондовая биржа приостановили торги расписками «Яндекса», как и ряда других российских компаний. Торги акциями «Яндекса» не проводились в течение пяти дней подряд, что, согласно условиям, позволило держателям облигаций потребовать полного погашения долга. «Яндекс» уже предупредила, что что сумма расчета, которая составляет $1,25 млрд, — это больше, чем есть на ее счетах, поэтому она не сможет полностью погасить все облигации.
КАНАЛ ПЕРЕЕХАЛ. ВСЕ ОБНОВЛЕНИЯ ТЕПЕРЬ ТОЛЬКО В ТЕЛЕГРАММЕ
t.me/alleurobonds
добро пожаловать. отвечаю так же быстро, инсайд весь будет там.
здесь тема больше обновляться не будет — все дружно скажем спасибо господину мартынову (
А что с Мартыновым?