Есть ли жизнь в металлах?

На Мосбирже можно торговать не только акциями золотодобытчиков и металлургов, но и металлами напрямую — через фьючерсы. Они есть как на драгоценные металлы — золото, серебро, платину и палладий, так и на промышленные — медь, цинк, никель и алюминий. 

И если по первым трём пром. металлам нет “прямых аналогов” на фондовой секции (Норникель — несмотря на название, добывает целый спектр железяк от рутения до селена), то для предсказания поведения алюминия есть чёткий технический паттерн.

Вот он: 

Фьючерсы в контртренде

Для торговли фьючерсами на алюминий достаточно созерцать графики акций EN+ или РУСАЛа и находить их разворотные точки. 

На свежих примерах:

EN+ в первые недели ноября болтался в боковике. 16 ноября вышел на локальный экстремум. Было похоже на отскок дохлой кошки, после которого пойдём вниз. На этом предположении покупаю фьючерс на алюминий. 

EN+ ещё пару дней потоптался на месте, но потом всё же ушёл вниз с уровня 880 в район 760, что как чётко видно из графика, является аномальным для бумаги. 

Вспомниаем, что фьючерс — ожидание будущей цены товара, поэтому на локальных временных периодах всегда будет в контртренде к цене акции “производителя базового актива”. Стало быть, в момент, когда акция добытчика пришла на локальные минимумы, рынок закладывает около-100% вероятность дальнейшего движения вверх. Значит для нас — самое время продавать. 

Можно проверить то же самое по графику РУСАЛа: 

Почему фьюч, а не шорт/лонг “базового актива”:

• комиссии на срочке,

• плечо

• ГО

• “запаздывающий тренд” от цены акции

О ликвидности:

Алюминий — единственный ликвидный металлический контракт на Мосбирже, в котором есть движение на уровне акций второго-третьего эшелона.

Данные по объёму торгов в указанные дни:

Также вещь, которую биржа почему-то не подсвечивает, но вообще-то это секрет Полишинеля — во всех товарных фьючерсах есть маркетмейкер, который ОБЯЗАН находиться в стакане не менее 60% торгового времени со спредом не более 2%. Именно этот герой без плаща часто и становится контрагентом в сделках, что явно видно по стакану. 

А вот алгоритм его движения — явно не самый технологичный, и если долго всматриваться в стакан, можно его немного нахлобучить, как Белоусов металлургов.