Позовите Карлсона: теоретическая цена сбрендила!

Stig, Вам не Карлсон, вам врач нужен...
Зачем вы на теорию смотрите, она для подсказки, бид/аск спред вот что нада, ну а биржа просто тупит. 

Stig, Опционы торгуются по бид/аск спреду, точка. И Карлсон с его лосями вам в помощь.

Stig, Как и ваши колы :)

Dismal trader, а когда нет котировок куда ставить, самому придумать?)))

Аллихто, Если сами не умеете считать, то лучше и не лезть.

Dismal trader, именно около теории ставим, котировки от лукавого.))

Stig, теопрайс вычисляется в реальности от бид-аск, а не наоборот. Это потом уже программа (если робот) выставляет бид-аск на основе теории. А на практике, — да, — бид-аск это и есть то место, где сидит теопрайс. По иному никак.

Stig, А эти тут при чем?

Stig, там в теории цены на 3 страйка вверх и на 3 страйка вниз должны
быть равны.

продать непокрытй страйк сверху и снизу по одной цене можно в теории.

а на практике это не так.
потому что вниз на 20% == вверх на 25%

Антон Б, кому должны? Волатильность вверх и вниз не обязана быть одинаковой, соответственно и цены

Александр Черников, Блэк-Шоулз говорит что должны.
это такое следствие допущения что вола вверх и вних одинаковая.
потому что это один параметр в уравнении.

однако по факту это не подтверждается.
Блэк-Шоулз это ПРИБЛИЖЕНИЕ к некоторой реальной функции.
А не сама функция.

Антон Б, если использовать оригинальные предположения, то да, действительно так. Но вроде уже все поняли что стоит втыкать разные волатильности и поверхности калибровать.

Александр Черников, нобелевку дали именно за ту, классическую.
и фонд от них же разорился на той классике.

с одной волой в одной переменной.
и учат до сих пор ту самую.

а это неоклассика уже.
улучшения.

Если у тебя есть модель лучше то ты все равно ее сравниваешь с бенчмарком.
а бенчмарк это Блэк-Шоулз.

на мой непросвещенный взгляд.

я просто на пальцах объясняю где там слабые места в классике.
так что понятно даже не математикам.
математика на пальцах)

опять-же калибровка поверхности это подгонка на истории.
попадает в тот-же оверфиттинг.

казалось бы калибруй и ок.

а нужно понимать что за неэффективность торгуется.

Stig, премию им дали не потому, что она такая уж совершенная, а потому, что эта модель позволяет напрямую получить любые греки. В других моделях так не получится

Stig, а откуда берется кривая волатильности? — дык она и вычисляется по бид-аскам по всему спектру страйков. Т.е. в модель вбивается вола, которая получается в результате подстановки в эту же модель бид-аск (есть просто бид, есть вариант с аск, а есть по средней между ними)
Не верите, — почитайте литературу.
Или возьмите справочные материалы у CQG — там открытым текстом сказано об этом.
Остальные предпочитают с умным видом умалчивать

Dismal trader, все просто.  У карлсона в теории тоже млн профиту. а по факту лось 350 тысяч