Блог им. Sacred_Father

Тут вопросик по расчету фьюча на РТС

    • 19 августа 2021, 12:12
    • |
    • ttuss
  • Еще
Давно мысль посещала одна, может это давно всем, кроме меня известно, а может я ошибаюсь. Так вот, как мы знаем, разница между индексом ртс и ммвб тока в валюте, ну и в циферках. Акции в обоих одинаковые и в одинаковых пропорциях. Чисто логически получается, что ртс — это ммвб/USDRUB. Идем на сайт мосбиржи и видим в спецификациях фьюча на ртс, что происходит его перерасчет в рубли по формуле: цена фьюча ртс = RI/10*(0.2*USDRUB). Где-то около 250к получается за один фуч. То бишь, если объединить ранее указанные формулы в одну, получаем: цена фьюча ртс = ммвб/USDRUB*0.02*USDRUB. Сокращаем одинаковые переменные в знаменателе и числителе: цена фьюча ртс = ммвб*0.02. То есть при перерасчете в рубли фьюча мы получаем мосбиржу (с некоторой разницой в цене, так как есть какая-то константа в расчете индексов, а константа не  влияет на кривизну графика функции). Ради интереса забил формулу в тв и вот что получил (синий — это ришка, измененная через формулу, оранжевый — фьюч MIX):Почти один в один, разница - погрешность арбитражеров
То есть, чтобы получить ртс, биржа пересчитала ммвб в доллары, а чтобы его торговать, снова пересчитала в рубли. Получается, что P/L у ммвб и ртс одинаковый при торговле, да в целом это одно и то же, разница только в ликвидности и размере контракта. А ртс создан тогда исключительно для наглядности для нерезов институционалов, и чтобы его получить, нужно зашортить usdrub или фуч на него, что и делают нерезы, продавая баксы за рубли, придя к нам. Ну а может у меня просто башка на солнце спеклась. Что думаете?

367
1 комментарий
Что думаете?
 Думаю, что недолго, но профитно поторговав ри, не зря ушёл работать в си — ибо нафига торговать манипулируемую производную синтетику, когда можно спокойно торговать оригинал. Что и даёт приятные резльтаты. )))
 И тогда все вышеизложенные вопросы просто перестают волновать. )
avatar

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Когда Индекс МосБиржи превысит 3000 пунктов
Рынок акций РФ застыл в боковике, в то время как долговой рынок продолжает демонстрировать двузначную доходность. Потенциальная доходность акций...
Фото
Сибур размещает долларовые облигации: есть ли апсайд по цене ко «вторичке»?
ПАО «СИБУР Холдинг» 18 февраля проведет сбор заявок на свой новый 3-летний долларовый выпуск облигаций − СИБУР Холдинг-001Р-09 объемом от $150...
Фото
Апсайд до 30%: что купить в банковском секторе?
Аналитики «Финама» представили глобальную стратегию по банковскому сектору. Динамика акций финсектора остается неоднородной: в США и Европе...
Фото
Россети Урал. Отчет об исполнении инвестпрограммы за Q4 2025г. Считаем дивиденды!
Компания Россети Урал опубликовала отчет об исполнении инвестпрограммы за Q4 2025г., где показаны финансовые показатели компании по РСБУ в...

теги блога ttuss

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн