Блог им. Fortswww

В России разворачивается латентный кризис «плохих долгов»

Судя по официальной статистике, Россия проходит кризис, вызванный пандемией, достойно. Банкротств компаний стало меньше на 20%, просроченные долги почти не растут. Но эксперты и сам бизнес говорят о кризисе «плохих долгов» и предсказывают вал исков о банкротстве с января 2021 года.

 

После весеннего локдауна в России не открылись около 30% всех фитнес-центров, до 20% ресторанов и баров. В Москве остановили свою работу примерно 30% гостиниц, в Петербурге — 30–40% хостелов. По крайней мере, так оценивает свои потери сам бизнес.

В России разворачивается латентный кризис «плохих долгов»,

предполагают аналитики Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП). «Его внешнее проявление — рост доли проблемных и безнадежных ссуд в кредитном портфеле банков — маскируется масштабной реструктуризацией кредитов и принятыми послаблениями в части отражения в банковской отчетности реального качества ссуд», — говорится в опубликованной в декабре аналитической записке.

Кроме того, с апреля в России введен мораторий на банкротство. Банки и поставщики просто не могут взыскивать долги с турагентств, ресторанов, гостиниц и других предприятий из списка наиболее пострадавших отраслей.

В России разворачивается латентный кризис «плохих долгов»Инфографика: Вероника Цоцко / «Новая газета»

Как только мораторий перестанет действовать (после 7 января), все «отложенные» иски о банкротствах поступят в суд.

— Учитывая, что кредиторы тоже оказались в непростых условиях, очевидно, что по завершении моратория они предпримут активные меры по взысканию задолженности с использованием механизма банкротства должников. В некоторых отраслях и сферах деятельности число банкротов, судя по проведенным опросам, может превысить 30%, — говорит Юлия Литовцева, партнер «Пепеляев Групп».

Сильнее всего, более чем в 2 раза, с начала года вырос объем просроченных средств у компаний с Чукотки, из Пензенской области и из Чечни.

В Москве просрочки выросли на 16%. В Петербурге — на 24%.

Пик банкротств, скорее всего, придется на осень 2021 — зиму 2022 года, полагает руководитель проекта «Федресурс» Алексей Юхнин. «После отмены моратория должно пройти не менее 9 месяцев, чтобы должники вступили в процедуру конкурсного производства, которой предшествует наблюдение, и до этого публикация сообщения о намерении».

В России разворачивается латентный кризис «плохих долгов»Инфографика: Анна Жаворонкова / «Новая газета»Снежный ком банкротств

Массовые банкротства для экономики опасны по нескольким причинам, объясняет декан факультета экономики Европейского университета Юлия Вымятнина. Банкротство одной компании может вызвать цепную реакцию. Когда предприятие перестает выполнять свои обязательства, могут начаться проблемы у его кредиторов: банков, поставщиков, сотрудников и, если компания достаточно крупная, инвесторов в ее долговые обязательства. Если же компаний-банкротов много, это вызовет уже гарантированные проблемы у компаний-поставщиков, а также у банковской системы.

Вторая причина: проблемные долги ухудшают состояние баланса банков, что ограничивает их возможности выдавать новые кредиты.

Банки становятся осторожнее и отказывают в кредитах тем, кто еще мог бы «выкарабкаться» и продолжить работу.

— Выжить в «проблемных» отраслях может оказаться сложно даже вполне устойчивым компаниям. К таким отраслям относятся в первую очередь отрасли сферы услуг, которые лишились значительной части выручки в течение года: рестораны и кафе, туристические компании, гостиницы, фитнес-центры, кинотеатры, театры, музеи, концертные залы, — объясняет Юлия Вымятнина.

В-третьих, могут начаться серьезные проблемы у отдельных банков, чей кредитный портфель в значительной степени ориентирован на пострадавшие отрасли. А это уже означает дальнейшие проблемы как у клиентов таких банков, так и у банковской системы в целом.

— Наконец, массовые банкротства означают сокращение рабочих мест, рост безработицы, снижение реальных располагаемых доходов людей. К этим эффектам может добавиться самосбывающийся прогноз негативных ожиданий, когда люди и фирмы даже в относительно благополучных отраслях ожидают сложный год впереди и усиливают режим экономии в стремлении минимизировать собственные финансовые риски. Все это может привести к тому, что платежеспособный спрос продолжит сжиматься, что, естественно, плохо скажется на финансовом благополучии остального бизнеса, — добавляет Юлия Вымятнина.

Впрочем, в отличие от бизнеса, банкротства самих россиян уже резко выросли.

 

 

Следующие на очереди — физлица 

Юлия из города в Ханты-Мансийском АО потеряла возможность платить по кредитам в апреле, после объявления карантина. Она задолжала четырем банкам больше 3,5 млн рублей и в июле подала на банкротство. Взыскивать с Юлии нечего — из имущества только единственная квартира, которую по закону банк отнять не может.

Таких как Юлия в России десятки тысяч. В большинстве случаев они подают на банкротство сами, а имущества у них нет.

В прошлом году банки смогли вернуть лишь 8 из 226 кредитных млрд рублей, прошедших по делам о банкротстве. Оставшиеся сотни миллиардов были просто списаны, говорится в статистике «Федресурса».

В этом году количество банкротов растет. За первое полугодие 2020 года, по данным судебного департамента, суды открыли 55 тысяч дел о банкротстве граждан. Это в 1,5 раза больше, чем за тот же период 2019-го.

В России разворачивается латентный кризис «плохих долгов»Инфографика: Вероника Цоцко / «Новая газета»

Алексей Юхнин, руководитель проекта «Федресурс», говорит, что пока каждый год число банкротств увеличивается органически, просто потому, что саму процедуру ввели в октябре 2015-го и россияне только продолжают о ней узнавать. «Росту банкротств способствует распространение информации о возможностях освобождения от долгов после прохождения процедуры, наработка технологий арбитражными управляющими и профессионалами рынка, совершенствование судебной практики. Все эти факторы действовали и в 2020 году», — говорит Алексей Юхнин.

Больше всего банкротов в абсолютных значениях появляется в крупных городах — Москве, Московской области, Санкт-Петербурге. А вот в относительных, в расчете на 100 тысяч человек населения, — в Центральной России: в Пензенской, Самарской, Ульяновской областях.

Впрочем, в 2020-м суды в основном рассматривали дела, начатые еще до пандемии. Вал «пандемийных» банкротств эксперт ожидает в 2021 году. «По моим оценкам, с учетом того, что должно пройти время на накопление долга, осознание необходимости обратиться к процедуре, «пандемийных» граждан-должников в процедуре банкротства мы увидим летом 2021 года», — добавляет Алексей Юхнин.

В России разворачивается латентный кризис «плохих долгов»Инфографика: Анна Жаворонкова / «Новая газета»

СПРАВКА

Почему эксперты ждут волны банкротств граждан в 2021 году?
 

Безработица. Число безработных за 2020 год выросло на 1,2 млн человек. В октябре не имели дохода 6,3% работоспособного населения страны. Росстат

Рост цен. Потребительские товары за год подорожали на 14%. «Ромир»

Падение доходов. За январь-сентябрь 2020 года доходы россиян упали на 4,3%. Особенно сильным падение было во втором квартале — на 8,4%. Росстат

Закредитованность. Объем просроченных кредитов граждан с 1 января вырос на 22% и достиг 890 млрд рублей. Количество потенциальных банкротов — то есть заемщиков, чей долг превышает 500 тыс. рублей и просрочен более чем на 90 дней — за год подскочило на четверть. Неплатежеспособными можно признать 1,12 млн россиян. «Объединенное кредитное бюро»

Отсутствие помощи. Банки отказывают в реструктуризации кредитов от 30 до 43% заемщиков. ЦБ

Как смягчить удар

«Мое мнение — дальнейшее продление моратория нецелесообразно», — считает Наталья Коцюба, омбудсмен по вопросам, связанным с ликвидацией нарушений прав предпринимателей при осуществлении процедур, применяемых в деле о несостоятельности (банкротстве). Наталья Коцюба считает, что отмену моратория лучше производить постепенно, чтобы избежать перегрузки судов и арбитражных управляющих.

Представители бизнес-ассоциаций и Минэкономразвития спешно готовят законопроекты, которые могут помочь избежать массовых банкротств.

В России разворачивается латентный кризис «плохих долгов»Закрытый ресторан в Москве. Фото: РИА Новости

До конца года может быть принят новый закон о реструктуризации долгов, рассказывает Павел Пенкин, член совета по финансово-промышленной и инвестиционной политике Торгово-промышленной палаты РФ (ТПП), старший партнер «Рыков Групп».

Законопроект нацелен прежде всего на помощь крупному бизнесу. «Предполагается, что долги, которые были накоплены в связи с внешними обстоятельствами, будут реструктурированы на какой-то период времени. Сейчас речь идет о 8 годах, но что мы увидим на выходе, мы поймем только в январе», — говорит Павел Пенкин.

 

Для бизнеса, не способного справиться с долгами, государство могло бы запустить поддержку процедуры банкротства, предоставить грамотную юридическую и даже, возможно, психологическую помощь, предлагает Юлия Вымятнина из Европейского университета.

— Люди не всегда понимают, как правильно провести процесс, не думают о необходимости привлечь юриста или считают, что это пустая трата денег. Из-за этого банкротство может оказаться и экономически неоптимальным — владельцы бизнеса выйдут из него в худшем состоянии, чем могли бы, и психологически болезненным — после такого опыта открывать следующее дело могут оказаться готовы не все, — говорит Юлия Вымятнина. — С учетом того, что в России в принципе не так много людей, готовых заниматься предпринимательством, по сравнению с развитыми странами,

мы можем оказаться в ситуации, когда главное положительное свойство банкротства — созидательное разрушение по Шумпетеру (нежизнеспособные компании уступают место новым) —

не приводит к оздоровлению экономики, а лишь усиливает стагнацию.

★3
51 комментарий
Выжить в «проблемных» отраслях может оказаться сложно даже вполне устойчивым компаниям. К таким отраслям относятся в первую очередь отрасли сферы услуг, которые лишились значительной части выручки в течение года: рестораны и кафе, туристические компании, гостиницы, фитнес-центры, кинотеатры, театры, музеи, концертные залы, — объясняет Юлия Вымятнина.

Банкротство ресторанов, турагентств и фитнес-центров разрушит экономику России?
Конкретные банки можно поддержать печатным станком. Их не так много.
avatar
sergik99, вот как раз банки не надо поддерживать

деньги нужно вливать в реальную экономику
avatar
Николай, Для этого есть ВЭБ, но это совсем не банк, а система распределения государственных денег по значимым проектам.

Розничным кредитованием реального сектора занимаются банки. Американцы именно их и поддерживают печатным станком.

Похоже и в США в кризис управление переходит в ручной режим. Вот только деньги при этом портятся с высокой скоростью. Деньги могут не дожить до выхода из кризиса.
Банкротство доллара впереди
avatar
sergik99, не устали еще хоронить доллар?
avatar
Николай, Тут не про усталость разговор, а про интенсивность печатного станка. Впрочем не только американцы портят свой доллар, евро и иена не отстают. Как в последний раз живем.

Так уже било в истории, в серебряные деньги медь добавляли.
И в какой то момент в них серебра практически не оставалось.
Начинались медные бунты.

Похоже, впереди будет новая финансовая система в мире.
avatar
sergik99, а по чему вы не упомянули что Россия тоже включила печатный станок?
avatar
Николай, Тоже включила, от того и инфляция. Похоже весь мир живет как в последний день.
avatar
sergik99, походу это плавная девальвация всего и вся
и это хорошо
avatar
sergik99,  где инфляция?
avatar
Иван Иванов, алюминий за полгода подорожал в полтора раза, сталь за 4 месяца подорожала вдвое, мясо (говядина) за полгода подорожало вдвое, иксбокс и плейстейшн при смене поколений (полгода назад) подорожали в полтора раза. Нефть и та подорожала раза в полтора.
Инфляция на товарных рынках — 50-100% с августа. Да, в баксах.
avatar
Kolya Marketolog, инфляция Еврозона 0.9%, США 1.4%

Дефляция в Японии
avatar
Иван Иванов, это «вчера».
Посмотри график американских десятилеток за последние три месяца. Это ожидание того, что будет «завтра».
Да, оно будет. Именно так.
avatar
Kolya Marketolog, ожидания это  неопределенное будущее, как и многие десятилетия похорон бакса

а низкая инфляция-это сейчас реальность
avatar
Иван Иванов, низкая инфляция — реальность обвала реальных секторов экономики стагнирующих («больших») экономик мира. Это низкая температура трупа, вслед за которой всегда начинается разогрев на гниении.
avatar
Kolya Marketolog, нет трупа

а крайнее, что может быть-стагнация, а стагнация-это низкая инфляция
avatar
Иван Иванов, ну да, конечно, нет трупа.

А дефицит бюджета 50% — это вообще нормально для любой развитой страны, ага-ага!
avatar
Kolya Marketolog, ну у нас дефицит, если убрать «доходы» от выросшего на почти на 40% долга по ОФЗ, за год и «доходов» от продажи Сбера, тоже ого-го, какой

но у них есть бакс, главная резервная валюта, развитая экономика, поэтому нет трупа
avatar
Иван Иванов, у нас долг по ОФЗ — ну максимум процентов двадцать от размеров ФНБ (который кстати даже в прошлом году рос). Никакого аналога ФНБ у ФРС даже близко нет — только круглосуточно работающий печатный станок.

«резервность» бакса в прошлом году активно таяла в крупнейших резервах планеты. Весь БРИКС активно выходил из токсичного сегмента во внутривалютные расчеты, а у ФРС резервов нет — только долги и станок.
avatar
Kolya Marketolog, у нас обслуживание долга уже одна крупнейших статей расходов бюджета,

а насчет доллара

доллар остается главной валютой финансирования. Около половины всех трансграничных кредитов и международных долговых ценных бумаг номинированы в долларах США, говорится в июльском отчете Банка международных расчетов (БМР).

По его сведениям, около 85% всех валютных операций происходит с участием доллара, на его долю приходится 61% официальных валютных резервов. Кроме того, на американскую валюту приходится около половины международной торговли

avatar
Иван Иванов, 
у нас обслуживание долга уже одна крупнейших статей расходов бюджета,
Бред умственно отсталого и категорически необразованного человека.
Без комментариев.

avatar
Kolya Marketolog, коль ну зачем ты прилюдно свой навоз на себя накидываешь, ну не твое этом на это сайте по лахта -методичкам строчить
ты же природный кристалл альтернативной одаренности, Беги отсюда, беги
p26.png
avatar
Иван Иванов, я и говорю — умственная отсталость и категорическая необразованность.
Обслуживание ВСЕХ видов долга (бюджеты всех трех уровней)
2019 год — 4%
2020 год — 3,8%
Это при инфляции 5,2%. То есть нетто-долг съедается инфляцией.

Для понимания, в штатах обслуживание трежарей даже при нынешних 0%-0,25% ставки ФРС и 50% дефиците бюджета — 7,5% (523 из ~7000) в 2020 году при среднегодовой доходности трежарей 0,6%
Пруфчик: https://bankstoday.net/last-articles/gosdolg-ssha-ogromen-ruhnet-li-ekonomika-ssha
Доходность трежарей на этой неделе уже 1,4%-1,56%, и нулевая ставка ФРС продержится максимум до лета. А значит уже осенью штаты — банкрот.
avatar
Kolya Marketolog, коля не тупи.хотя для тебя это естественное состояние, тебе таблицу дали,
и регионы и города тоже деньги на долг тратят

там динамику по годам смотри, затраты больше чем на все социальные сферы и затраты не в %, а в млрд руб
уже осенью штаты — банкрот.
коля а давай с тобой, по маленькой, ну хоть баксов на 100 забьемся, насчет банкрота
avatar
Иван Иванов, не увидел в таблице "одну из крупнейших статей расходов бюджета"©. Увидел незначительную строчку среди прочих третьестепенных.

Про города и регионы — ещё раз внимательно читай по буквам наименование строчки. Если не дошло — перечитывай пока дойдет. Муниципалитеты и регионы гасят только тело долга. Обслуживают долг — федералы. В штатах, кстати, обслуживают долг сами штаты и муниципалитеты, и в расходах на трежари этого бабла не видно.
avatar
Kolya Marketolog, 
там динамику по годам смотри, затраты больше чем на все социальные сферы и затраты не в %, а в млрд руб
avatar
Иван Иванов, то есть то, что ВСЕ расходные статьи бюджета на следующую трехлетку на 10% меньше, чем оценка 2020, при статистическом ежегодном росте баланса бюджета на 5-10% ежегодно — это тебя никак не смутило?
avatar
Kolya Marketolog,  узнай, для начала, что порезали, а что добавили в этом году
avatar
Иван Иванов, судя по тому, что ты успел начудить выше в ветке беседы — ты в принципе не представляешь себе бюджетный процесс в нашей стране.
Кастрюля жмет, понимаю…
avatar
Kolya Marketolog, да. это ноу -хау в твоих методичках,
твоя неприкрытая тупость и крики сам дурак
avatar
Иван Иванов, ну читатели наших ранних дискуссий уже сделали ясные выводы, кто дурак с методичной.
avatar
Kolya Marketolog, конечно сделали 
avatar
Иван Иванов, 
а стагнация-это низкая инфляция

Неа, сейчас:
ru.wikipedia.org/wiki/Стагфляция

avatar
asfa, нет сейчас стагфляции,

сейчас
для циклически развивающейся экономики характерным являлось то, что спад производства и депрессия вызывали, как правило, понижение цен (дефляцию) 
сейчас низкая инфляция
avatar
Kolya Marketolog, если пойдёт сильная инфляция в долларе, разве в рублях она не проявится, как минимум на тот же порядок? Все же, и торговля пока в долларах. Да, с Китаем пытаются в своих валютах рассчитываться. Но пока это не превалирующий фактор.

И ещё, эта мысль уже много раз тут проскаквивала, выходит, что в деньгах капитал вообще не выгодно сейчас хранить? Выйти в кэш перед штормом больше не работает?
avatar
Tim0n, тут тонкий момент.
Мы к инфляции в баксах подключены через два канала:
— Экспорт товаров
— Импорт товаров

1. По экспортному каналу все потенциально экспортные товары уйдут по цене  вслед за внешними рынками. Нефть будет по $100, свинина будет по $1.5, пшеница будет по $10… Ну, бензин немного подорожает (как всегда), остальное государство заберет у нефтяников налогами, экспорт сельхозки рванет в гору, рванет в гору производство, ну половину экспортного удорожания оттранслируют во внутренний рынок. Но при этом страну накроет ну просто мощнейшая волна экспортной валюты.
2. По импортному каналу — сейчас в импорте и так мощная премия «на волатильность», многие рублевые цены на массу импортных товаров — от автомобилей до мобилок посчитаны из недавнего всплеска «до 84». Так что часть инфляции может быть отбита через уменьшение премии, часть инфляции будет отбита на тех товарах, которые имеют отечественных конкурентов (например, машины локальной сборки заменят чистый ввоз). Что опять же — переток бабла от вывоза во внутреннюю экономику.

Ну то есть конечно долларовая инфляция через какое-то время оттранслируется и на наш рынок, но эта трансляция будет с запасом покрыта перетоком бабла в экспорте и в импорте ...

Сложнее всего придется тем, кто в отрыве от реальной экономики…
avatar
Kolya Marketolog, 
Но при этом страну накроет ну просто мощнейшая волна экспортной валюты.
ничего не накроет,
 на эти бабки Мордашов построит себе очередную супер яхту в Германии, а Абрамович купит очередной самый дорогой особняк на исторической родине
сельхозки рванет в гору,
рванут цены, за счет арбитража мировых цен на внутренний рынок
Мы к инфляции в баксах подключены через два канала:
— Экспорт товаров
— Импорт товаров

мы подключены к этой инфляции еще и тем, что инфляционные риски и издержки на своих рынках, наши так называемые «отечественные» производители, которые являются филиалами зарубежных,(а таких большинство) компаний, прежде всего переложат на рублевых потребителей

Поэтому картина будет совершенно иная

инфляция в рубле будет намного больше, чем в баксе,

издержки и домохозяйств и государства вырастут и будут опережать поступление доходов

воваа, опять как было не раз, поднимет курс, чтобы за бакс давали больше рублей.чтобы можно было позатыкать дыры.а рубли то все у нас

и все пойдет на следующий виток.как уже идет 3-й десяток лет вовиной эпохи вставания с колен

avatar
Kolya Marketolog,


Так его путина ))
avatar
sergik99,  а система распределения государственных денег по нужным карманам
avatar
megatrade, Говоришь наместники воруют?
avatar
sergik99, сахар что на это скажет? Выслушаем его?))
avatar
Okno Vmir, а сахар пока всё никак не может вернуться к уровню 2016 года… процентов 20 недобрал ещё до исторической цены…
avatar
Kolya Marketolog, масло? Рыба? Список заслушиваемых длинный ))
avatar
Okno Vmir, а чо с рыбой? сибирская осетрина дешевле норвежской форели…
avatar
Kolya Marketolog, морская охлажденка как и говядина в два раза подорожала в след за баксом
avatar
Okno Vmir, «морская охлажденка» — по умолчанию экспортно-импортный продукт, подверженный транснациональному ценообразованию.
avatar
Okno Vmir, Когда я зарабатываю на АГРО, это я зарабатываю на сахаре?
Чем это хуже заработка на нефти и газе или на меди и черных металлах?
avatar
вал исков о банкротстве с января 2021 года.
Это статья из прошлого ???
avatar
Журналисты «новой» — такие журналисты!©

У них какое-то своё особенное видение экономики…
avatar
 Спасибо, Александр! Интересная информация.
avatar
Та фигня все это. Мыж с коленвстали! Щас сами знаете кто, скомандует: экономика рости! Раз! Два!  Делов то!
Главное — верить и потерпеть! Как прадеды, деды, отцы! 
Вот интересно, куда вложен долг Родине, если с него нет прибыли?
avatar

теги блога ®Александр Некрасов ®

....все тэги



UPDONW