Полезная информации про Iceberg-заявки на MOEX

Почему многие трейдеры не используют Айсберг ордера и как определить где спрятался крупный игрок.

Немного вводной информации про Iceberg заявки для тех кто еще с ними не знаком. 
 
Заявки типа «Айсберг»представляют собой классические безадресные лимитированные заявки, в которых указывается общее количество контрактов и их «видимое количество».
Данный тип заявки проявляется в стакане порциями. Когда видимая часть полностью исполняется в рынке, тогда «всплывает» следующая порция. Так может повторяться до тех пор, пока вся скрытая часть не будет исчерпана.


Как и Iceberg в океане — видимый над гладью воды лишь на 5-10%, так и крупные заявки поступают небольшими порциями от  одной крупной глыбы пока не будут исполнены полностью. 

Что означает "классические безадресные лимитированные заявки"?
Простыми словами — это такие же лимитные заявки как отправляете и вы,  выставляются в общем стакане вместе со всеми. Нет никаких привилегий, способностей или магии. 

Зачем такие заявки нужны? 

Из описания на сайте МОЕХ.  
Айсберг-заявка позволяет скрыть от рынка (в стакане) определенную часть своего объема, для того чтобы минимизировать влияние на рыночную цену крупных относительно рынка заявок. Таким образом, Айсберг-заявка устраняет негативное влияние крупной заявки на рынок.

На самом деле. 

Крупные игроки маскируются в стакане, чтобы не выделятся из толпы и постепенно заходят по мере пропускной ликвидности стакана. 
Как только Вы начнете торговать крупным объемом, столкнетесь с тем, что лучше размещать порциями, тихо и не привлекать внимания.
Это поможет более взвешено разместить львиную долю позиции не создав раньше времени дисбаланс и сильный скачек цены. 

Все кто заходят по крупному разбивают на мелкие части и постепенно вкидывают заявки, балансируя вокруг ровной цены. 
И с каждым годом эта рутинная процедура, все больше подталкивает к идее, немного усложнить лимитную заявку, расширив функционал и наделить несложным алгоритмом, который освободит уставшего от биржевой рутины крупного игрока. 

• Айсберг-заявки доступны всем участникам торгов на срочном рынке
• Айберг-заявки доступны по всем инструментам в безадресном режиме (фьючерсы, опционы, календарные спреды)
• Для заявок Айсберг не существует отдельного стакана
• ГО блокируется под полный объем заявки, а не под видимую часть
• Биржей устанавливается минимальный объем всплывающей Айсберг-заявки

О минимальном объеме всплывающей Айсберг-заявки и как эту информацию можно использовать, Михаил поделился полезной информацией перед завершением открытого вебинара по теме Footprint 2.0. 




  страница детального описания Iceberg заявки и минимальных объемов видимой части.