Я выбираю ММК! А ты?

Люблю считать, и сегодня решил сравнить тройку наших ведущих черных металлистов — НЛМК, Северсталь и ММК, которые, несмотря на сложный год, остаются рентабельными и охотно делятся со своими акционерами прибылью.

Лучше всех себя в этом году, конечно, чувствует Северсталь. ROE в 35% в непростой 2020 год — это просто космос. Конечно, инвесторы оценили такой отличный показатель, и за 100 рублей сейчас можно купить лишь 25 рублей ее активов.

Но даже при текущей цене, за 4 балансовых цены, эта компания генерирует 7.7% прибыли в год, отдавая ее дивидендами, хотя и курсовой рост бумаг тоже впечатляет.

Рентабельность НЛМК также осталась на высоте. Несмотря на локдауны и прочую нечисть, и составляет 21%. За 100 рублей сегодня можно приобрести 34 рубля активов компании. И за ~3 балансовых цены, комбинат будет генерировать 7.7% прирост своего капитала.

ММК — после отчета за три квартала, показал ROE в скромные 11%, и тем не менее, при сегодняшней цене бумаг в 45 рублей и балансовой стоимости акции в 33 рубля, активы компании будут работать по ставке 8.3%

Исходя из выше изложенных цифр, ММК выглядит привлекательнее своих старших братьев, которые торгуются немного дороже, вероятно, из-за своего нахождения в индексе. Вдобавок, у ММК совсем нет долгов, что тоже я считаю существенным плюсом. Думаю, дисконт должен сократиться, и сократится обязательно, ведь денег много.

Я ВЫБИРАЮ ММК!