На один ЦБ гляжу, второй примечаю…

Как мы и предполагали, в среду игроки сменили пессимизм на милость и вновь начали благоволить рискованным активам в ожидании сигналов дополнительного смягчения монетарной политики от ФРС. Больше всех выиграли фунт стерлингов и австралийский доллар. Заявление премьер-министра Испании только подбодрили спрос на европейские валюты. Однако с наступлением американской сессии все изменилось. В результате, EUR/USD завершила торги на 1.2235, а GBP/USD — на 1.55.

Сужение испанских кредитных спрэдов помогло EUR/USD восстановиться от минимумов вчерашнего дня к максимуму 1.2296. Доходность по гособлигациям Испании откатилась к 6,71% на релизе плана мер жесткой экономии, представленного премьер-министром Рахоем. Тем не менее, пара вела себя довольно сдержанно, отражая недоверие инвесторов перспективам региона. А с публикацией протокола FOMC и вовсе достигла минимума 1.2211, хотя и восстановила около 20 пунктов под закрытие дня.

GBP/USD демонстрировала укрепление в течение всего дня, подбадриваемая позитивной динамикой GBP в кросс-курсах, а также оптимистичными настроениями на рынке. Это помогло паре восстановиться от дневного минимума 1.0511 и достичь максимума 1.0576, однако к завершению торгового дня цены откатились в район 1.5500.

USD/JPY четко реагировала на рыночные настроения и на выход экономических данных из США. Первоначально пара ослабла к минимуму 79.14 под воздействием широкомасштабного снижения спроса на USD. Однако позитивные данные по торговому балансу из Штатов помогли ценам восстановиться к максимуму 79.58. В мае дефицит торгового баланса США сузился, так как падение цен на сырую нефть и ослабление спроса на потребительские товары спровоцировало сокращение импортных заказов. Опубликованный протокол последнего заседания FOMC довел пару до 79.75, так как рынок узнал о расколе мнений среди представителей Комитета в вопросе необходимости дальнейшего стимулирования экономики.

AUD/USD испытала особый спрос на фоне возвращения оптимизма на рынки. Кроме того, пара получила поддержку со стороны продолжающихся распродаж в паре EUR/AUD, где была пробита ключевая поддержка 1.2000. Да и экономические данные порадовали: австралийское потребительское доверие достигло 5-месячного максимума, поддержав прорыв ближайших уровней сопротивления парой AUD/USD: 1.0200 и 1.0235. Достигнув максимума 1.0280, цены откатились в район 1.0245, где и завершили торги.
Прогноз на четверг, 12 июля 2012 года

Учитывая тот факт, что опубликованный вчера протокол FOMC вызвал больше вопросов, чем внес определенности в будущее монетарной политики, все экономические события США вплоть до заседания будут вызывать интерес у финансовой публики. Таким образом, сегодня обратите внимание на данные по рынку труда.

Что касается пары EUR/USD, она в ближайшее время может выбиваться из общего ряда, так как здесь главным фактором влияния будет сравнение. В этот раз будем сравнивать политику центробанков: кто раньше пойдет на дополнительное смягчение, тот и обусловит падение собственной национальной валюты. Вчера игроки убедились, что у ЕЦБ шансов выиграть эту гонку гораздо больше, так что ждем дальнейшего падения к 1.22 с целью на 1.2170 после прорыва.

GBP/USD может и далее демонстрировать оторванность от динамики EUR/USD. Особенно учитывая вчерашние высказывания Поузена, которые сильно противоречат его более ранним комментариям. Если и другие члены MPC дадут понять, что пока их все устраивает, GBP продолжит укрепление, по крайней мере, против EUR. В паре с USD направление будут задавать экономические данные США: позитивные показатели отправят пару ниже 1.55 с первичной целью на 1.5470.

USD/JPY может попасть под влияние решения Банка Японии по монетарной политике. Обычно заседание проходит незаметно для валютной динамики, однако на этот раз можно дождаться интересных поворотов. Дело в том, что после недавних действий ЕЦБ Масааки Сиракава пообещал последовать примеру коллег. Учитывая что ставка итак на рекордно низких уровнях, интересно будет посмотреть, что еще придумают прародители количественного смягчения. У пары велики шансы продолжить укрепление с ближайшей целью на 80.00.

Сегодня для AUD/USD интерес будут представлять данные по рынку труда, которые могут стать определяющим фактором для монетарной политики РБА на ближайшее время. Если показатели окажутся ниже прогнозов, есть вероятность дополнительного снижения ставки на ближайшем заседании ЦБ. Однако мы полагаем, что показатель занятости окажется выше ожиданий, и тогда пара сможет пробить сопротивление 1.0300 с дальнейшей целью на 1.0345.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/