Не большой обзор компании Momo Inc (Китайская социальная сеть)

Обзор компании Momo Inc

NASDAQ: MOMO

Отрасль:
Программное обеспечение и программирование

Сектор:
Технологии

Сотрудники
2147

Тип акции
ADR

Структура акционерного капитала:
7,54% - Blackrock Inc.
6,56% — Renaissance Technologies, LLC.
4,86% — FMR, LLC.
4,34% — Pendal Group Ltd.
2,68% — Genesis Asset Managers,llp.
2,60% — Prime Capital Management Company Limited.
2,54% - Alibaba Group Holding Ltd.
1,94% — Vanguard Group, Inc.
1,43% - State Street Corporation.
1,29% — Platinum Investment Management Ltd.
64,22% — Прочие.

Momo — крупнейшая социальная сеть, а так же одна из ведущих мобильных и развлекательных платформ в Китае.

Компания основана 2011 на сегодняшний день имеет более 100 млн клиентов.
Основное направление это знакомства и нейросети.

С 2017 компания бурно развивается придумывая новые приложения.

За последние 12 месяцев акции Momo выросли более чем на 50%, несмотря на временную блокировку Tantan в китайских магазинах приложений и приостановку работы некоторых новостных лент из за макро проблем в Китае.

Основные результаты третьего квартала 2019 года (отчет от 26.11.2019)

Чистый доход увеличился на 22% в 3 квартале 2019 по сравнению с прошлым годом
операционная прибыль увеличилась на 54%, чистая прибыль — на 51%
Чистый доход за 9 месяцев 2019 увеличился 29% сравнению с прошлым годом

Общее число активных пользователей Momo выросло до 114,1 млн
Компания надёжно защищена от торговых войн, и число активных пользователей продолжает расти хорошими темпами.

Руководство компании выделяет четыре области стратегического роста на 2020 год.

Увеличение пользовательской базы.

Компания активно вводит новые инновационные продукты и вкладывает много средств в маркетинговые инструменты
Ежемесячные активные пользователи (MAU) в основном приложении росли на 3% в год до 114,1 млн

Поддержка «здорового» роста своих живых видео

Рост экосистемы прямого вещания. Компания внимательно следит за своей платформой прямого видео, чтобы избежать жёстких мер со стороны
китайских регуляторов киберпространства.

Расширение базы платных пользователей

Число платящих пользователей, включая Tantan, выросло на 7% в год до 13,4 миллиона в прошлом квартале.

Монетизация Tantan (китайский клон Tinder)

Монетизация Tantan, приложение которое увеличило количество платных пользователей на 41% в год до 4,5 миллиона в прошлом квартале.

Эти пользователи платят за премиальные функции, такие как неограниченное количество ударов и больше матчей, которые близко отражают преимущества Tinder Gold.
Общая выручка Tantan росла на 89% в год до 310 миллионов юаней (44 миллиона долларов), или 7% от выручки Momo.

Вывод:

MOMО выросла из простой социальной сети в онлайн платформу для знакомств и демонстрации видео. Сейчас компания получает около 75% дохода именно от видео. Остальной доход компания получает от премиальных подписок на услуги онлайн-знакомств Momo и Tantan, мини-игр и рекламы.
Общее число активных пользователей Momo в прошлом квартале выросло до 114,1 млн. Количество платящих пользователей разных сервисов, включая Tantan, выросло на 7% до 13,4 млн.

Компания надёжно защищена от торговых войн, и число активных пользователей продолжает расти хорошими темпами. По мнению аналитических компаний следящих за компанией средняя цена за акцию составляет 45,44‬$ на 2020год. Потенциал роста 25-30% от текущей цены.