Северсталь, попытка прогноза дивидендов за 4 квартал

Здравствуйте, придя домой после работы, решил курнуть маленько отчетов Северстали, новых и забористых, и тут возникло у меня куча неясностей… сообщество помоги пожалуйста разобраться.

Итак к северстали
Вырезка 1
дивидендов за 4 квартал" title="Северсталь, попытка прогноза дивидендов за 4 квартал" />

Это из годового отчета за 2018 год.
Вырезка 2

Это презентация за 9 месяцев, обращаем внимание на капекс 787 млн зелёных.
Итак правильно ли я понял что северстали осталось 13 млн капекса на 4 квартал?
Куда пойдёт еще 650 млн долларов которые не собираются учитывать при расчёте дивидендов? В чистый долг? Или они уже там? Долг увеличился за 3 квартал на 54 млрд.
И самое главное будут ли после нового года подарки от северстали в виде неплохих дивидендов?

Прикинем — средний объем продаж в 19 году 2,85 млн т стали, средняя ебитда 700 млн долларов за квартал, уберем оставшийся капекс 13 млн долларов + прочее непонятные английские слова 230 млн (шикарная аналитика и прогнозирование))) получим FCF 450 млн и дивиденд в районе 35 — 37 рублей за 4 квартал, позитивно конечно, но не прям вау(((
Подскажите пожалуйста где чего неправильно прикинул и рассчитал, а то я ещё зелёный.