Блог им. Beowulf

Почему я перестал покупать доллар на чёрный день

Наверное каждый долгосрочный инвестор побаивается финансового апакалипсиса, масштабного и всеобщего падения фондовых рынков. И чем больше сил потрачено на формирование заветного ИИСа, тем сильнее его тревога. Она особенно возрастает, когда новостной фон однозначно намекает на проблемы в мировой экономике. Как сейчас, когда из каждого электроприбора высоколобые аналитеги талдычут: «Кризис… надвигается кризис… снижение темпов роста… риски рецессии возрастают… рекомендуем выходить из рисковых активов...»
Ну ладно, убедили, пора выходить из рисковых активов. Рисковые это я так понимаю акции. Значит из акций выходить и переводить деньги в ...? А собственно куда их переводить? Аналитеги на этот счёт не сходятся во мнении. Некоторые рекомендуют золото, другие бакс, третьи офз, наверное есть и любители биткойнов...
А всё-таки, что же делать? Почему вообще рисковые активы такие рисковые? Почему золото надёжней акций какого-нибудь сталевара? Откуда вообще берутся все эти риски? Никто не объясняет толком.
Блин, с тех пор как купил в 2016 первую акцию, приходится отслеживать массу информации. Хочешь не хочешь, а надо соображать, пытаться будущее прогнозировать, как Колин какой-нибудь Пауэл. И вот какие мои соображения:
Во первых, стоит ли бояться кризиса? Вот прошлый, ипотечный, ваще фигня был. Кто на жопе сидел и не дёргался ничего не потерял, по-крайней мере в рублях. А если инвестор пассивный, который тупо покупал с равными промежутками по времени (как зарплата на карту капнет) так тот ещё и подешёвке закупился, щас ваще в шоколаде! Так какой же это нафик кризис? Просто сиди и не рыпайся и всё само рассосётся)))
Или не рассосётся? А может ли случиться такое, что наш ммвб индекс упадёт и не отрастёт обратно за 10 лет? И ваще, будет ли новый кризиз, такой же как предыдущий, тот самый, «ипотечный»?
Так вот, если подумать, тот самый «ипотечный» кризис был и не кризис вообще. Он начал развиваться в банках, как чисто финансовая проблема. Долги, невозвраты итд итп. Кого он в реальном секторе затронул? Строителей? Держателей ипотечных облигаций? Первые конечно чутка поумерили свои амбициозные планы, а вторых спасло государство, выкупив у них все треш бумажки. Другими словами в реальный сектор кризис не пустили. И никакой «великой депрессии» аля 20-ые годы не случилось. Самое смешное, что для инвесторов долгосрочников лучшей идеей оказалось закупаться на низах. То есть именно та стратегия, что разоряла их пачками во времена великой депрессии оказалась правильной!
Что же это творится? Неужто современное правительство США так поумнело с 20-ых годов, что может теперь купировать любой кризис в зародыше? Похоже на то, по-крайней мере последние 10 лет безудержного роста однозначно на это намекают. Казалось бы, вот она, уверенность в завтрашнем дне. Но не тут то было: сейчас в мире все опять почему-то ждут кризиса, почему-то не верят в силы нынешних монетарных властей. Почему так происходит? И что всё-таки первично: инверсия в доходности гособлигаций США говорит о надвигающейся рецессии или ожидание кризиса привело к инверсии в доходности гособлигаций?
Далее я изложу своё видение ситуации. Возможно для кого-то оно покажется в корне неправильным, ну сильно не пинайте тогда....
Итак, чтоб понять откуда взялась ныняшняя угроза кризиса, стоит разобраться как устроена современная глобализированная экономика. И почему проблема кражи Китаем интеллектуальной собственности ни разу не волновала Обаму и вдруг так озаботила Трампа...
Зайду издалека, чтоб пояснить ход своей мысли. Примерно в середине 20-го века зародился тренд переноса низкомаржинальных предприятий из развитых стран в юговосточную азию. Там была дешёвая рабочая сила, там можно было наплевать на экологию, на социальные отчисления, на профсоюзы. Хотя в случае каждой отдельной компании решение о переводе производственных мощностей принимал совет директоров, в масштабах США этот тренд поддерживался белым домом. Элита США придумала концепцию: тяжёлая низкооплачиваемая работа на вредных производствах китайцам, а американцам оставим предприятия, производящие товары с высокой добавленной стоимостью. Из Китая в США сырьё и полуфабрикаты, из США в Китай всё, что хотят иметь китайцы (современная электроника, машины, самолёты, корабли) и всё, что их обяжем покупать в довесок (с/х продукция, устаревшее оружие итд). По задумке этих умников США всегда должна была шагать впереди планеты всей и производить товары, о которых обитатели стран третьего мира мечтали бы, как о мане небесной. Тогда эти нищеброды будут тратить свои тяжким трудом заработанные крохи на продукцию американских фирм, поддерживая ВВП США и обеспечивая его доминирование во всём мире. Какое-то время так это и работало (тут сразу вспоминается реальный случай, когда китайский студент продал свою почку, чтоб купить айфон и айпад).
Ну и вишенка на торте: мировой валютой должен быть доллар. Тогда за ничем не обеспеченные бумажки америка может покупать сырьё, предприятия, лучшие умы, новые патенты и технологии, оставаясь всегда самой круттй и самой продвинутой.
Короче, система просто идеальная. Перпетум мобиле. Живут одни, а работают другие...
Однако во втором десятилетии 21 века что-то пошло не так. Америка, понадеявшись на технологический прогресс, подпустила Китайские компании слишком близко. Китайский ксяоми почти что айфон, китайские корабли, машины, самолёты и вертолёты почти такие же как и американские. Электроника и робототехника, программное обеспечение и полёты в космос, во всём отставание поднебесной стало неприлично мало… А самое неприятное, что мир вдруг перестал свято верить в американские ценности: появились объективные сомнения в том, что айфон так уж необходим и что тесла лучше бензинового авто. Проклятый Китай сократил вложения в зелёную энергию, которая так хорошо смотрелась вместе с электромобилями из США. Глядишь, так все заметят страшную правду: У США НЕ ОСТАЛОСЬ ЧЕГО-ТО ПО-НАСТОЯЩЕМУ СТОЯЩЕГО, ЧЕГО-ТО ТАКОГО, ЗА ЧТО КИТАЙСКИЙ СТУДЕНТ ОТДАСТ ПОЧКУ)!
И ведь в самом деле, что такого нового могут предложить США остальному миру? Офис 2020 вместо офиса 2017? Виндовс 11 вместо виндовс 10? Айфон с 200 встроенными гигабайтами вместо 128? Слабовато как-то. Как думаете?
Термоядерной энергии как не было так и нет, прорыва в медецине и биотехнологии нема, секрет вечной молодости и долголетия до сих пор не раскрыт, даже сраных человекоподобных роботов нет в серийной продаже… И тут либо США всё это нам немедленно обеспечит, либо пошли вон с пьедестала! Да, и доллар свой поганый забирайте!
Тут-то возник вопрос кражи интеллектуальной собственности (жалкая попытка пере начить свою же систему).
Кстати даже в попкультуре этот тренд прослеживается очень чётко: помните девяностые с их качественным американским кино? Где оно сейчас? Сплошной марвел...
Америка теперь подражает японскому аниме) Но кажется я отвлёкся.
Итак, как же всё это связано с кризисом? Да очень просто: старый порядок (когда США гегемон) уже не приемлют многие страны, прежде всего Китай. И США предстоит доказать свою силу, либо оружием, либо подавляющим превосходством в технологиях. И если у них это не получится, то американские компании тупо потеряют выход на самые быстрорастущие рынки в мире (Китай, Индия, Пакистан). Соответсвенно ВВП США быстренько схлопнется. А как же иначе, ведь потреблядство амереканцев уже не увеличить, оно и так на максимуме. У среднего америкоса итак 2 машины в семье, передание+ожирение, а дом завален хламом под завязку) Лишь выход на глобальные рынки обеспечивает компаниям США сверхприбыли. И если эти рынки они потеряют, то всё глобальное устройство экономики вмиг изменится. И прежде всего это коснётся доллара, который станет никому не нужен...
Имхо, если копишь на старость в $, такой риск надо непременно учитывать и всерьёз следить за успехами американской экономики....

А если отбросить все эти домыслы, есть ли сейчас причины для маленького кризиса по типу «ипотечного»?
Наверняка есть и немало, но мы-то уже знаем рецепт преодоления: главное не суетиться. И тогда через год два всё само рассосётся, а snp и ммвб взлетят выше прежнего. Долги выкупят центральные банки, они же дадут отрицательные доходности. Халявные деньги раздадут богатым и те ещё разбогатеют, а бедные соответственно ещё обеднеют. Как говорится ноу проблем. Кризис? Нет не слышали....

Так может всё в золото? А вот это не знаю. Но по-моему не удобно оно в качестве валюты и так и останется лишь товаром.
★7
Ирония в том, что самое ценное для мировой экономике, что предлагает США это как раз свое сверхпотребление. Не будет этого сверхпотребления, в первую очередь пострадают экспортные экономики.
avatar

Andrew_Kl

Andrew_Kl, Да-да, когда белые господа перестают есть сахар, заботясь о фигуре, страдают рабы с тросниковых плантаций
avatar

sortarray sortarray

Есть заначка баксовая на чОрный деньи не только баксовая
avatar

Николай

топикстартер про Россию лучше напиши, доллар на черный день покупают исключительно из-за состояния российской экономики.
avatar

Анатолий И.

Про Россию нельзя, я ж в ней живу)))
avatar

Саша Пушкин

Саша Пушкин,
avatar

Arslan

Саша Пушкин, можно аккуратные выражения использовать :)

avatar

Анатолий И.

Анатолий И., а зря.
пока нефть будет выше 45
рубль гораздо лучше бакса
avatar

Сергей Кузнецов

Сергей Кузнецов, чем лучше? с интересом почитаю ваш развернутый комментарий. И откуда такая цифра в 45?
avatar

Анатолий И.

Анатолий И., 45 округленно. это 40$ + инфляция (то что заложено в наш бюджет).
Супер дефицитный бюджет США и профицитный бюджет России — аргумент за рубль. К тому же российский инвестор много тратит в рублях и ему не придется делать лишние конвертации.

PS я в этом году полностью отказался от валютной заначки
avatar

Сергей Кузнецов

kot_vezdehot, для молодости и бессмертия пока нет научной базы

а вот расходы на здравоохранение, генетические базы (для индивидуального лечения). Это тема. Американцы тратят 17% ввп на здравоохранение и думаю это не предел.
А остальному миру еще надо дойти до 17%!!!
avatar

Сергей Кузнецов

Сергей Кузнецов, тоже хотел это отметить, развивающие страны отстают в биотехнологиях от США очень сильно, это вопрос не одного десятилетия.
Китай в последние 2 года озаботился об окружающей среде и начал закрывать заводы, которые не могут обеспечить определенный класс безопасности, что послужило ростом для многих субстанций. Очистные установки, кстати Китай покупает в США, но там очередь на несколько лет.
avatar

Тигран

ну и зря ты перестал их покупать
доллар-это деньги во всём мире, а рубль-это региональная говновалюта
попробуй купить беляш, чтобы просто пожрать-в Будапеште например и рассчитаться рублём..)
Роман Лисин,(Советский Союз), по вашему коментарию видно, что сам пост вы не читали, и комментируете лишь его название)
Если с выводами поста не согласны, то приведите аргументы, а бургер в Будапеште меня не убедил)))))
avatar

Саша Пушкин

Саша Пушкин, пост не читал и не буду, лень..)
спорить тоже, мировоззрение давно сформировано и подтверждено личным опытом..*так что-расходимся..)
Роман Лисин,(Советский Союз), в Будапеште у вас и долларом не получится расплатиться. Получится в евро, но процентов на 10% дороже, чем местной валютой.
avatar

Тигран

Тигран, пиздеж, мы приехали в италию и я сыну дал доллар и он купил легко баночку  кока-колы! Доллар и в африке доллар, хотя и в Италии евро в ходу!
avatar

Silent Hamster

Silent Hamster, https://www.numbeo.com/cost-of-living/country_result.jsp?country=Italy, цена на 0,33 л в Италии начинаются от 1,3 евро. Сколько лет назад вы были в Италии? 
avatar

Тигран

Silent Hamster, даже в России не купишь баночку кока-колы за доллар без посредника или без предварительрого обмена на рубли
avatar

Саша Пушкин

Silent Hamster, мальчик не в теме
Роман Лисин,(Советский Союз), мальчик) давно меня так не называли). Но мы ж с вами вроде разошлись по-доброму? На кой чёрт вы продалжаете комментировать пост, который не читали?
avatar

Саша Пушкин

Silent в Италии евро)
avatar

Дьякова Татьяна

Роман Лисин,(Советский Союз), в Будапеште и за $ не купишь беляш )))
avatar

Сергей Кузнецов

Влад, там нет никакой бомбы, это чистая политика. Ставки без того были занижены, это логичное продолжение, спрос этот искуственный, в этом и причина
avatar

sortarray sortarray

Влад, А в геморое тети Клавы тоже ставки виноваты?
avatar

sortarray sortarray

В нашем современном мире, уже давно все связаны.

Так что, даже если в одной компании всё плохо, по цепочке задевает все остальные. Дальше вопрос стоит, как быстро компания переключиться и найдёт другие точки сбыта.

А куда перекладываться в кризис, тут решает каждый сам для себя, в зависимости от стратегии. Может даже проще будет купить квартиру, вместо съёмной )) и жить в кризис в своей квартире, а то неизвестно что там будет. (P.S. сам не сторонник инвестиций в квартиры, но в голове перебираю все варианты)

Влад, Ладно, вот другой уровень

www.macrotrends.net/2522/5-year-treasury-bond-rate-yield-chart

5-летние трежаки  растут по ставке вплоть до кризиса и как раз после обвала начинают падать. Накануне кризиса они были на уровне 5%
avatar

sortarray sortarray

Влад, ну Вы же говорили о том что снижение ставок предвестник кризиса, сами же ипотечный кризис в США в качестве примера привели
avatar

sortarray sortarray

Когда зашла речь про американское потреблядство, понял, надо спокойно продолжать покупать доллары и евро.
avatar

Виталий Козлов

Виталий Козлов, не вижу связи)))
avatar

Саша Пушкин

Саша Пушкин, Заезженная пластинка с гос. каналов, про американское потреблядство и хану гегемону США. И вы туда же.
 Когда нужный момент настанет поменяю деньги на деревянные,
avatar

Виталий Козлов

Виталий Козлов, да что вы? Не знал. У мкня телека уж 10 лет как нет…
avatar

Саша Пушкин

Саша Пушкин, тогда какой смысл был его выкидывать?
avatar

Виталий Козлов

Немного не понял выводы. Не дергаться и спокойно закураться в случае кризиса? А на что, если деньги не в баксах, в рублях? Или покупать с заоплаты, но это же какая должна быть зарплата.
avatar

Cheshire Cat

Cheshire Cat, выводы в том, что кризис кризису рознь. Если проблеммы будут только в сфере финансовой, то можно не рыпаться. Если же начнётся перекрой мира, а он по-моему назревает в в следующие 10-20 лет точно случится, то лучше деожаться подальше от бакса
avatar

Саша Пушкин

О, пошла заказушка против бакса. Наконец то. А то я испугался, что на 60 пойдем…
avatar

Andrey

Andrey, пусть идет на 60, это нам, нищебродам в радость, купляться будем в доллар!
avatar

Silent Hamster

Andrey, не заказушка…
avatar

Саша Пушкин

Ну наверное потому что скоро увидим 61, потом 58-59… а в самом позитивном сценарии 45 )
avatar

Fibo1Love

Почему то никто не рассматривает вариант классического перепроизводства. А ведь низкие ставки ведут именно туда.
avatar

Dollar

Dollar, а какие последствия у классического перепроизводства? — имею в виду для рынков — куда акции, доллар, куда золото, куда коммоды, куда валюты?
avatar

Лёва Соловейчик

Лёва Соловейчик, либо доллар, либо уже золото, потому что рано или поздно доллар девальвируют к золоту
avatar

Dollar

Слишкоммногабуков-)
Весь спич автора можно было уместить в одной фразе - 
«Скоро-вашей-Америке-кирдык!»©
=))
avatar

Лёва Соловейчик

Лёва Соловейчик, вовсе нет. Может она и подтвердит своё право на господство. Но это надо делать срочно)
avatar

Саша Пушкин

Кто читает goldenfront.ru давно уже плюёт на все валюты.
Я в ноябре закупил бумажного золота-серебра на 40% ликвидности. И 31.07.19 ещё на 10%.
Теперь жду возврата июльских цен, чтобы нарастить позицию.
avatar

Rostislav Kudryashov

Электромонтёр, не верю, что Путин отдаст власть.
Не верю, что придут коммунисты.
Стовновые риски в РФ действительно запредельные, только имхо источник их вы неверно оцениваете)
avatar

Саша Пушкин

специально для особоодарённых кретинов-валютой Венгрии является форинт..) так что беляш в Будапеште за доллар вы таки купите… также легко, как и в Пекине)
вот вы пишите — Как сейчас, когда из каждого электроприбора высоколобые аналитеги талдычут: «Кризис… надвигается кризис… снижение темпов роста… риски рецессии возрастают… рекомендуем выходить из рисковых активов...»

а был ли какой-то год когда об этом не кричали после 2009го?  на молоке обожглись теперь всегда будут на воду дуть.
avatar

Ilya

Ilya, об этом и речь)
avatar

Саша Пушкин

Электромонтёр, так уж случилось, что Ваш стиль торговли я наблюдаю пару, тройку лет и уважаю Вас за его результаты, так что отвечу развёрнуто. Имхо сейчас в экономике не всё так плохо если смотреть с точки зрения инвестора. Рубль действительно стабилен, госкомпании получают преференции, поддержку и налоговые льготы. Классно, что они делятся дивами с минорами. Это меня, как инвестора конечно же радует. Всё это бесспорно результат политики Путина и его команды. Но также результатом их правления является отсутствие правовой защищенности у обычных граждан перед чиновниками. И соответственно миноритариев перед мажоритариями. В этом и состоит основной страновой риск инвестиций в РФ....
Отсутствие роста экономики и падение уровня жизни тоже для инвестора долгосрочника большая проблема. Но вы и сами всё это знаете…
avatar

Саша Пушкин

Кстати, о золоте и мировом лидерстве. Вы были в Китае?
У китайцев золото в нереальном почёте много тысяч лет, оно там называется Jin — и стоит просто посмотреть вокруг в большом китайском городе, чтобы понять, насколько это Jin у них прошито в BIOS-е культурного кода...
Скажем так, если представить себе, что Китай реально вернёт себе глобальное экономическое лидерство, утраченное стараниями англосаксов во времена Опиумных Войн, то я бы золото тарил на всю котлету вдолгую. Собственно, я первый раз в Китае побывал в 2003-м и золото впервые купил тогда же — и пока не разочарован...
А вот если кто другой в Царя Горы выиграет — то всё не так однозначно. Скажем, если хозяевами мира станут норвеги, то я бы лучше в солёную треску и лыжи бы вложился
avatar

Ramon Stein

Ramon Stein, месяц назад где-то видел статейку, что Китай планирует перевести мировую торговлю на юань, обеспеченный золотом. Исполнение плана превратит США в «кукурузную республику».
avatar

Rostislav Kudryashov

Rostislav Kudryashov, у них бирж нет, на которых осуществляется ценообразование в мире
Интересно, как они заставят вести торги в золоте товарных деривативов на американских площадках. Для этого их нужно сначала силой захватить, поэтому бред пишут борзописцы
avatar

laslogwino

Rostislav Kudryashov, вы забыли, что золото продается за доллары.
avatar

Петрович

Не парься. Каждый год про кризис говорят.
avatar

Sergey Soseda

Надо покупать только грязные зелёные бумажки, только они дадут в будущем безбедную жизнь, фиатные деньги только обесцениваются, пока живёт ФРС только доллары, и ничего кроме них
avatar

Без стопов

Электромонтёр, хотя я и не за путина, но я тоже опасаюсь прихода коммунистов и леваков. Имхо если устроить прямо сейчас честные выборы, выиграют их именно они. Большинство электората в рф за леваков, а самые сильные и многочисленные леваки — они. 
От них ничего хорошего не будет бизнесу. А населению введут прогрессивный налог и придется платить порядка 30% за доходы свыше 60-70К рублей в месяц.
И доллар кстати именно они могут запретить. Скорее всего напечатают рубли, курс скакнет и запретят холопам бакс.
Придется его куда-то выводить тогда — типо IB или вообще уезжать из страны
avatar

laslogwino

laslogwino, а от сейчасошних что хорошего бизнесу? Или вы думаете что дивы ради нас с вами выплачивают? Да у нас 80% экономики гос-во, естественно у нас все выплаты ради него. А леваки комуняки или справороссы — это все ширма. Мы живем в эпоху капитализма-кто не будет развивать бизнес, превратится в Венесуэлу, с очередями за туалентой бумагой. 
avatar

Antigua

Antigua, Венесуэла тоже превратилась в «Венесуэлу», а изначально не была такой. Там выбрали леваков в конце 90-х
avatar

laslogwino

laslogwino, там хоть инопланетяне могут сидеть, пока они в контрах с штатами, ничего у их не будет.
avatar

Antigua

Antigua, леваки обычно всегда в контрах со штатами в петрогосударствах
avatar

laslogwino

Вообще доллар, после того, как его отвязали от золота на Ямайской конференции, движется по циклам:
https://www.macrotrends.net/1329/us-dollar-index-historical-chart

Циклы длинные, длина одного цикла составляет примерно 15-20 лет.
Покупать или не покупать его на черный день, имхо стоит решать, в зависимости от фазы цикла.
Один пик мы прошли в 2002 г, другой увидим скорее всего уже совсем скоро — в 2020-2021 г. Дальше начнется фаза снижения DXY — соответственно доллар должен начать дешеветь. Поэтому имхо после прохождения максимума будет выгоднее запасаться евро, золотом, а не долларом (если говорить о резервах на «черный день»)
avatar

laslogwino

laslogwino, Плюсую
avatar

Ola-la

сначала надо дождаться взлела нефти а потом покупать
avatar

autotrade.ru


....все тэги
UPDONW