Торговый план на неделю 18 – 22.02.2019

Ключевые события прошлой недели

После нескольких недель фундаментального застоя, на рынок вернулась повышенная волатильность и целое полотно событий, которые сопровождались повышенной реакцией со стороны финансовых активов.

1. Первое, что хотелось бы отметить, так это тот факт, что в США официально подписали бюджет. Поэтому про shutdown можно забыть. По крайней мере на время, ведь вместе с подписанием бюджета, Трамп тут же объявил чрезвычайное положение на границе с Мексикой, что позволит ему выделить средства на строение стены с резервного или военного бюджета.  Это решение в моменте снизило стоимость доллара ко всей корзине основных валют, но рынки поддержали эту новость. Каким бы ни было «диким» данное решение, стоит отметить, что Трамп действует согласно плану своей предвыборной компании. Каждый его шаг в сторону данного плана положительно воспринимается игроками рынка. Да и возможность введение чрезвычайного положения уже обсуждалась, поэтому это скорей факт, нежели неожиданная новость.
2. Вторым событием я бы выделил отчеты ОПЕК и EIA США. В обеих отчетах шла речь о сокращении предложения нефти на рынке. Сделка ОПЕК+ пролонгировалась до апреля (изначально deadline был в марте). Таким образом рынок будет недополучать около 1 млн. баррелей в день, что покроет спрос и позволит укрепится нефтяным котировкам.
3. Ну и финальным событием я бы отметил новые санкции против РФ. DASKA 2.0 нацелена на банковскую сферу, государственный долг и СПГ проекты (это три ключевых пункта, которые я бы отметил в том списке нового законопроекта). На фоне этой новости банковский сектор (как и весь рынок РФ) в моменте продемонстрировал снижение, но уже в пятницу отыграл большую часть своих потерь. Также возможные санкции против СПГ проектов выступают драйвером роста нефти. Одной из причин введения санкций является реализация «Северного потока-2». Тем не менее, новые санкции еще не подписаны. А самое главное, что в режиме санкций экономика РФ проработала не один год. Поэтому большинство компаний уже адаптированы для работы в этих условиях. Только ограничения банковского сектора РФ на международной арене может нанести чрезвычайный ущерб. При таком сценарии, не только Минфин будет основным игроком на валютном рынке, но и ЦБ. За этой ситуацией продолжаю наблюдать на предстоящей недели.

Фондовый рынок

Практически безоткатное движение вверх фондового рынка США продолжается. Рано или поздно эта ракета будет сбита. Отчетный период практически подошел к концу. Да, компании действительно демонстрируют уверенный рост. Но фундаментально позиции США очень слабы. Строительство стены выльется в еще большей долг США. Переговоры с Китаем могут зайти в тупик, а это усложнит деятельность компаний на территории Поднебесной. Макростатистика также демонстрирует замедление продаж и темпов экономического роста. Это только первые сигналы о том, что попытки выровнять платежный баланс могут вызвать рецессию в Соединённых Штатов.

Ключевыми уровнями сопротивления выступают отметки 2791 и 2818 пунктов по S&P500. От этих уровней буду совершать свои первые короткие позиции.

График 1. Динамика котировок S&P500, D1

Валютный рынок

Американский доллар продолжил восходящую динамику прошлой недели. Котировки индекса доллара достигли ключевого уровня сопротивления на отметке 97.00. Текущая дивергенция и новостной фон США о введении чрезвычайного положения могут ослабить доллар на валютном рынке. Однако я рассматриваю это как краткосрочный факт с дальнейшим укреплением доллара. 

График 2. Динамика котировок USDX, H4

• EURUSD: Котировки EURUSD всю неделю проторговались вблизи ключевого уровня поддержки в 1.1300. Я ожидаю дальнейшее укрепление доллара по отношению к ЕС. Если рассматривать экономику ЕС и США, то первая куда неустойчивей и более слабая. Страны PIGS будут опустошать бюджет Европейского Союза и это позволит рецессии случится быстрее здесь, нежели в США. Свою короткую позицию продолжаю удерживать.
• GBPUSD: Переговоры по Brexit между Великобританией и ЕС заходят в тупик. Четкого виденья какими же будут дальнейшие торговые условия между этими странами нет. В этом плане в более выгодном положении находится ЕС, которое может требовать дополнительных выгодных условий взамен на более мягкие торговые отношения. В любом случае свою позицию продолжаю удерживать.
• USDJPY: Укрепление доллара и рост фондовых площадок, позволили котировкам USDJPY откатиться за линии индикатора Angry Alligator, что в рамках моей стратегии позволяет начать искать первые точки для открытия позиций. Образование первого фрактала свидетельствует о начале нового восходящего тренда. Если же котировки вернутся в диапазон 111 иен за американский доллар, я буду открывать свои первые длинные позиции по этой валютной паре.
• USDCHF: Франк также как и EURUSD проторговался на своем ключевом уровне сопротивления и закрыл неделю без особой динамики. Длинную позицию буду продолжать удерживать. Если удастся взять паритет в данной валютной паре, то сможем увидеть долгожданный уровень в 1.0200.
• USDCAD: Укрепление нефти играет на руку канадскому доллару. Безусловно по ту сторону стоит американский доллар, который также демонстрирует признаки укрепления ко всем фронтам. Свою открытую короткую позицию вероятней всего буду закрывать по цене открытия в случае отката, ведь в борьбе между канадцем и долларом, я ставлю на второго.
• AUDUSD: Котировки по данной валютной паре образовали фрактальный уровень на продажу. В случае пробоя данного уровня входить в позицию буду с меньшим риском от стандартных 2х процентов, учитывая боковую динамику актива.
• NZDUSD: Новозеландский доллар демонстрирует совершенно другую динамику, нежели австралийский доллар. Пока сигналов к действию нет, но учитывая последние данные, больше склоняюсь к долгосрочному росту данного актива. Подтверждением этому выступает волатильность по паре, а также тот факт, что котировки не могут пробить 0.6680 и торгуются выше локального минимума.

Табл.1 Текущие открытые позиции на торговом счету

Сырьевой рынок

Укрепление нефти позволило сырьевому индексу от Bloomberg закрыть неделю с повышением. Дальнейший рост нефти и группы драгоценных металлов позволит восстановить утраченные позиции рынка сырья.

График 3. Динамика котировок сырьевого индекса от Bloomberg

• Brent: Котировки нефти марки Brent, на фоне публикации статистики в США, пробили важный ключевой уровень сопротивления в $63.50 за баррель. Данный пробой вызван также комбинацией как технических, так и фундаментальных факторов, которые я более подробно рассмотрел в торговом сигнале.
• XAUUSD: Котировки золота продолжили свой рост и мой отложенный ордер (buy limit) по цене $1300 за тройскую унцию не сработал. Прогноз по золоту не меняю. Ожидаю рост к $1400 и фундаментальные новости подтверждают это движение. Чрезвычайное положение в США и расхождение между ростом фондовых площадок и ростом рынка драгоценных металлов, позволит золоту продемонстрировать дальнейшее укрепление.

Чего стоит ожидать на текущей неделе?

Табл. 2 Календарь событий на неделю

Экономический календарь в середине недели традиционно пуст. Да и самые ключевые компании уже продемонстрировали свои показатели. Я бы отметил только отчет Wall Mart во вторник, но ради одной компании таблицу не стал делать. Учитывая замедление уровня продаж в США, интересно взглянуть на финансовые показатели крупнейшего retail представителя Соединённых Штатов. Что касается экономического календаря, то мы сможем в среду узнать более подробный план действий ФРС и оценку экономическому состоянию США. Поэтому учитывайте это событие в своей торговле.

Всем прибыльной недели!