Блог им. TRADERAAR

Инвестграм#11. Россети. Время покупать.

Инвестграм#11. Россети. Время покупать.
















Доброго времени суток, коллеги!

Сегодня предлагаю рассмотреть к покупке очень интересную компанию. Россети.

Российские сети — электросетевая компания. Владеет ФСК ЕЭС и МРСК. Контролирующим акционером является государство в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом РФ, владеющее 88,04 % долей в уставном капитале. Компания управляет 2,3 млн км линий электропередачи и 496 тыс. подстанциями.

Рейтинг Moodys: BBB -

Риск банкротства: Низкий

Популярность компании на Московской Бирже: Средняя. Средний объем торгов за 1 день = 66,6  млн руб.

Рассмотрим основные показатели компании и мультипликаторы:
Инвестграм#11. Россети. Время покупать.











Инвестграм#11. Россети. Время покупать.




















Инвестграм#11. Россети. Время покупать.






















Инвестграм#11. Россети. Время покупать.











Инвестграм#11. Россети. Время покупать.
















По многим фундаментальным показателям компания привлекательна. Прибыль увеличивается, выручка растет, закредитованность снижается. Большой убыток в 2013 году можно связать с отрицательными показателями с ограничением роста тарифов естественных монополий. 

Дивидендная история у компании с 2013 года скромная. За 2016 год компания выплатила рекордные 0.4428 руб на акцию, что составило порядка 22% доходности. В 2018 компания объявила о 0.0428 руб за 1 квартал, что составило скромные 3%. По фундаментальным показателям компания сильно недооценена рынком. Потенциал роста у нее высокий. В перспективе нескольких лет не исключаю роста порядка 100% от текущих значений. 

Технически на недельном графике наблюдается отличная точка входа. Фундаментальные показатели компании должны взвентить котировки Россетей вверх. Данную компанию можно считать крайне недооцененной рынком. Для чего обозначен уровень? В целом, если вы хотите приобретать компанию с учетом риска краткосрочного падения, то можете выставить стоп приказ на продажу по данной линией. 
Инвестграм#11. Россети. Время покупать.

























На дневном графике картина следующая:
Инвестграм#11. Россети. Время покупать.

























Я успел купить компанию по более привлекательной цене, по 0.7050, но и сейчас с ее перспективами не поздно.

На текущий момент она выросла с момента покупки на 4.3 %

Из важных новостей:

Топ-менеджер «Россетей» Павел Гребцов: за 2018 год мы направим на дивиденды около ₽5 млрд. Половину суммы уже выплатили акционерам за I квартал. Также планируем заплатить дивиденды за 9 месяцев 2018 года.

Чистая прибыль «Россетей» по международным стандартам за 6 месяцев 2018 года выросла до ₽56,94 млрд. Это на 5,43% больше, чем в том же периоде 2017 года. Чистая прибыль за II квартал снизилась на 20,96%, до ₽24,05 млрд

Новость от 4 сентября: Компания «Россети» запустила первый цифровой район электрических сетей на территории подстанции «Слобода» в Подмосковье. Цифровизация данного района позволит сэкономить более 224 млн. руб. в год, за счет снижения затрат на оптимизацию режима работы оборудования, снижения потерь, расходов на обслуживание и эксплуатацию, сообщил глава «Россетей» Павел Ливинский.

Спасибо за внимание и отличного дня! ;)

★5 | ₽ 100
почему не преф?
avatar

abadaba

abadaba, Я считаю, что у обычки потенциал роста выше. Дивиденды я пропустил, поэтому смотрим, что будет дальше.. 
Напомнить, почему акция в даун-тренде с февраля 2017-го? :) Несмотря на набившее уже оскомину требование платить 50% мсфо, Россетям в индивидуальном порядке разрешили из прибыли вычесть переоценку и доходы от техприсоединения :) Были сотни ярдов, стали десятки, инвесторы намёк государства поняли и положили болт на фундаментал и акцию.

Я ни на что не намекаю и не пытаюсь отговаривать, но мерить госсектор всякими p/e, p/b и т.п. — странное занятие :) Они отчётность рисуют на лету + допэмиссии постоянные.
avatar

Денис Г.

Денис Г., Согласен, но универсальность данного подхода в любом случае более чем в 50% дает положительные результаты. Эта акция находится у меня в спекулятивном счете (обратите внимание на прошлый пост) и держать ее 5-10 лет точно скорее всего не буду… Хотя. Если она будет расти, почему бы и нет. Тут риск на сделку не более 6-8% при таком потенциале роста. При нашем правительстве все может измениться в одночасье. Это также нужно не забывать. 
Я полгода назад купил префы по 1,54. Пока в небольшой просадке и дивиденды были какие то копейки… Посмотрим, что будет дальше.
avatar

Чернобров

Chernobrov, Ждем. Ну полгода я бы наверное не смотрел на нее. Сейчас уж сильно укатали их вниз. Не смог пройти мимо.. 
Странно, что не Ремора об этом пишет), значит лонг.
avatar

Grafta

Grafta, Не знаю, кто это. Я даю свою личную оценку бизнесу, а приобретать или нет, вы решаете самостоятельно ;)
Grafta, зачем Реморе писать про краткосрочные спекуляции?… :) 
взял по 68к. — отдал по 73к.  (поднял свой %) ...
у Сетки на обычку дивы смешные, примерно 2% годовых, сильно выше не получится + допки впереди по 1р. (номинал), по планам размытие миноров на 30%  в ближайшей перспективе.
Руководство миноров ни во что не ставит, вывод напрашивается сам. максимум краткосрочные спекуляции. 
В принципе стоит бумага дешево, но постоянные допки и не лояльное руководство не есть хорошо. Так же часть прибыли идет на помощь убыточным дочкам. Одна из дочек ДагЭС, чистые активы которой -20 ярдов (минус 20) и хронические убытки. Так же как и МРСК СК. обе требуют хороших дотаций.  
Россети = офис с управленцами и акции «дочек».  Я бы переименовал их в Министерство Сетевого комплекса РФ. Зачем их делать АО? ума не приложу… :)
Для долгосрочных инвестиций надо брать бумаги с доходностью 8-10% годовых. дочка Россетей ФСК — самое то и стоимость 1\3 номинала и р\е2,7. 
avatar

Ремора

Ремора, Познакомились, ФСК у меня есть в долгосрочном портфеле. На нее также делал обзор. А тут действительно спекулятивная операция на несколько недель/месяцев.
Инвестор Алёshа, пока во главе компании  известная в определенных  кругах личность, ни один серьезный инвестор покупать сетку не будет, а следовательно и хорошего роста ждать не стоит,, поинтересуйтесь про него. 
avatar

Лео

Лео, обратите пожалуйста внимание, что покупка спекулятивная. Не долгосрочная.
ФСК по мне будет интересней. Но обзор хорош, респект.
avatar

Руслан Русланов

Руслан Русланов, Я полностью согласен с ФСК, писал выше, что он у меня в другом портфеле, тут идея больше спекулятивная. Просто нашел интересную точку входа + при этом не игнорируем финансовые показатели ;)
Инвестор Алёshа, Совсем не против твоей сделки. Наоборот считаю актив и точку входа достаточно хорошими. Просто прикинул на себя, а у меня ФСК достаточный объем имеет в портфеле. Плюс немного Русгидро. Риски не позволяют брать еще электроэнергетику в портфель. Но актив повторюсь хорош на этих уровнях.
Руслан Русланов, А я специально отдельный счет под такие операции завел… 2 портфеля получается. Более спекулятивный и долгосрочный. 
малацы, пампили Россети всем цехом)
avatar

ololosha

Куплять надо регионалов волгу и цп
avatar

ИВС


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
UPDONW