Опционы

Tsakhogh Hrunt, Лотерею можно играть и без таких длительных прогнозов — торгуя гаммой на недельных опционах перед экспирацией
Как раз таки, на недельных опционах. опционы  РТС истекают по четвергам, соответственно в понедельник — вторник ( за 2-3 дня  до экспирации) покупаете на всю котлету опционов (колов или путов, в зависимости от вашего прогноза) страйка  АТМ+1 (+2) и ждете движения.
В Картинках показал, как при движении актива на 2000 пунктов в вашу сторону — позиция увеличивается на 287%

Tsakhogh Hrunt, добрая треть, а то и половина всей ликвидности опционов на РТС и Доллар-рубль — в недельных сериях

ValdeMar, в данной конструкции, что эффективнее, продать в следующей серии, то есть спред( пропорц-ый  или обр)  или фьючерсом дельту равнять, гамма как вы говорите «отбивает» маржу хорошо, но распад наверное преобладает над гаммой ?.., темная лошадка  возникает, если  за 2дня начинаем  покупать  колл  или пут (недельных), то нефть конечно преподносит сюрпризы, на 180 градусов…

gelo zaycev, у вас, как то все в одну кучку свалено.
1)  «в данной конструкции, что эффективнее, продать в следующей серии, то есть спред( пропорц-ый  или обр)  или фьючерсом дельту равнять» — в данной конструкции надо просто купить и молиться, угадал или не угадал с направлением. Это и есть покупка лотерейных билетов.
Спреды — это отдельная история, их тоже можно хорошо отыгрывать в недельных опционах.  
Дельту ровнять — зачем? 
2) «гамма как вы говорите «отбивает» маржу хорошо, но распад наверное преобладает над гаммой ?»  — распад убьет опционы за два дня, о чем я привел картинки.

Tsakhogh Hrunt, ГО просто купленного опциона будет близко к его стоимости те 400 пунктов — и на 30 тыс руб сможешь купить голых опционов штук 60 а следовательно на 138000 прибыль будет меньше — а на спреде чуток лучше 

Игорь К, а избежать убыток возможно ли, если фьючом регулировать дельту типа?

gelo zaycev, если рынок все таки пошел вниз и совсем не 138000  и конкретно тебе стало понятно (что может быть конечно ошибкой) что все возврата не будет — и есть деньги на ГО то можно пробовать уменьшить убыток продавая дальние колы и переходя в колл рэтио спред. Может кто что элегантнее предложит — но фьючами я бы не стал — там конечно зигзаг получается но для меня не понятно как им управлять если цена опять развернулась, а со спредом еще можно выкрутиться)

Игорь К, но ведь за 1-2дня в проданных коллах там очень маленькая премия ?  со спредом типа " рентабельнее было бы если за 7-8 дней,  наверно,… минус во фьюче кажется мне, что не вбирает уже гамму и волу(фьюч) так как  сами опционы по блеку уже не работают за 1-2дня, кроме Распада( то есть ТЕТТЫ…  И  еще когда резко падает базовый  фьюч, то не успеваю коллы то продавать(премия ничего уже не стоит…