Индекс Мосбиржи через призму циклов.

С пятницей!

Сегодня решил опубликовать интересные, на мой взгляд, наблюдения по индексу Мосбиржи. Речь пойдёт о циклических процессах. Изучая индекс, моё внимание привлекли два цикла с периодами 531 и 687 дней. Интересны они тем, что оба находятся сейчас в своей активной фазе, если следовать наблюдениям за 10-ти летний период с 2007 года.

Цикл с периодом 687 дней.
На рисунке представлена активная фаза этого цикла, а наиболее интересный её период с лучшей корреляцией по историческим данным выделен прямоугольной областью на графике. Прежде чем двигаться дальше, нужно сказать, что линия цикла никак не привязана к шкале цены — у неё свой масштаб отображения (она наложена на график цены). Поэтому, линия цикла не показывает ценовых уровней: её задача показать время (когда?) и направление (куда?) движения на рынке. Если следовать этой линии, то после 22 декабря можно ожидать разворота котировок индекса Мосбиржи вверх — фактически, это со следующей недели. А сейчас этот цикл неспешно двигает котировки индекса вниз (на рисунке данные на 18 декабря):


Далее, нужно посмотреть, как работал этот цикл в этой же самой активной фазе в прошлом, т.е. как он двигал рынок ранее.
Начну с 2016 года. Всё чётко:


2014 год. Хорошая корреляция:


2012 год. Тут похуже, но цикл, тем не менее, в своей активной фазе заметно влияет на ход котировок. Точка разворота вверх (начала волны роста) ложится точно по времени:


2010 год. Хорошая работа цикла:


И 2008 год. Несмотря на обвал котировок индекса и задержку во времени разворота вверх, корреляция — есть и влияние цикла прослеживается:


Можно говорить о том, что этот цикл проявляет свою активность на протяжении последних 10 лет, и за исключением 2008 года точка разворота линии цикла вверх точно совпадала с началом роста на рынке.

Вторым на очереди будет 531-дневный цикл, не менее интересный. У него несколько активных фаз с разной степенью корреляции к рынку, поэтому интересующую меня текущую активную фазу цикла я также, как и в предыдущем случае выделил на рисунках прямоугольной областью. Вот что она собой представляет в настоящий момент:


По направлению и по времени линия этого цикла совпадает с ранее рассмотренным, начиная с 22 декабря. Посмотрим, как работал этот цикл в той же самой активной фазе в предыдущие годы. 2016 год, влияние прослеживается:


2014 — 2015 гг, очень хорошая корреляция:


2013 год, хорошая работа цикла:


2012 год, цикл активен:



2010 год:



Начало 2009 года, сильное влияние цикла:


И 2007 год, очень высокая корреляция в активной фазе:



Итого, два цикла на 10-ти летнем периоде проявляют свою активность. Сейчас их активные фазы совпадают по направлению после 22 декабря. Поэтому, есть основания ожидать начала новой волны роста на росс. рынке акций со следующей недели.

Всем успехов и хороших выходных!