Вопрос по улыбке волатильности

Улыбка волатильности это показатель того, как реальный рынок отличается от приближенной оценки опционов по формуле Блека-Шольца. Выражено отличие в размерности волатильности.
Смотрят ее для того, чтобы хоть как-то оценить стоимости опционов на разных страйках относительно друг друга. Чтобы при значительных разногласиях этих цен попытаться заработать.
По сути мы берем кривую шкалу измерения и относительно нее пытаемся оценить ситуацию. Потому как она кривая, то оценка получается в виде кривой улыбки. )))
Вы можете написать свою формулу для оценки стоимости опционов (создать свою линейку для измерения). И смотреть изменение цен опционов относительно нее.
Если ваша «шкала измерения» тоже слишком приблизительна, то ее не имеет смысла использовать, а пользоваться общепринятой.
Но если ваша «шкала измерения» будет более точная, то у вас будет небольшое преимущество в точности оценки.

option.ru
liquid.pro
в демке smartX можно также свою улыбку строить