Блог им. varog

Small caps +10.36% 6m2017. Ожидания на второе полугодие

    • 04 июля 2017, 22:05
    • |
    • Varog
  • Еще

Подвел промежуточные итоги первой половины 2017 года, результаты неплохие +10,36% с начала года (в $, в каждую акцию вложено по 10% капитала, первые четыре приобретены в прошлом году, остальные с февраля по март). Эталонный показатель индекса акций малой капитализации Russell2000 +4,5%, опережение идет по плану (+10% годовых к индексу), что не может не радовать, но small caps в этом году как-то идут с отставанием, но вполне возможен дальнейший мощный прорыва на ребалансировке после распродажи крупных компаний, которым уже очень тяжело расти. Также для примера привел результаты SP500, которые тоже несколько ниже. Главным драйверов конечно стала компания Supernus Pharmaceuticals, Inc., которая занимается разработкой лекарств для центральной нервной системы, а также для лечения эпилепсии. Хотя у компании много перспективных проектов и разработок на завершающей стадии, скорее всего перед отчетом я ее закрою, результат в 72% с февраля более чем привлекательный.

Хотя многие и покритикуют меня, что я как сторонник Баффета не сижу по несколько лет в акциях. Но на это есть одно возражение, что если посмотреть как он инвестировал в первые годы управления, то он брал small caps, держал их пока они не удвоятся или утроятся и продавал. Только лишь когда капитал в его управлении перевалил за сотни миллионов долларов, и когда уже купить перспективные компании и увидеть такой рост стало довольно сложной задачей, он стал их держать долго. Крупный капитал требует крупных компаний, а они не растут по 100% за год.

результаты первого полугодия 2017

Вторая половина года по мнению достаточно большого количества аналитиков и управляющих обещает быть жаркой. Я не думаю, что произойдет что-то катастрофическое, так как предпосылок пока для этого не вижу, но возможно прикуплю путов на другом счете (пока не знаю стоит ли результаты от их владения включать сюда или нет). Прибыли и выручка компаний достаточно стабильны, безработица и загруженность производства на отличных уровнях, что позволяет ФРС поднимать ставку. Плюс возможен дальнейший рост сектора медицины и в том числе биотехов о которых я писал ранее, в особенности про Gilead.  Довольно много медицины входит в текущий портфель, так что ожидаю хороших результатов.

Без обид, но учитывая вес 1й акции это скорее случайность. Биотехнологии все вытянул.

теги блога Varog

....все тэги



2010-2020
UPDONW