Золото VS Актив-убежище.

20 декабря 2016, 14:29
|
Маркин Павел

Является ли золото активом-убежищем, которое сможет спасти Ваши сбережения в случае Апожа Кризиса?

Корреляция Золото — SnP
коэффициент корреляции с 20, 120, 240, 480 дневным периодом (месяц, полгода, год, 2 года)

Корреляции в связке с SnP не наблюдается, растёт американский рынок или падает, золото само по себе.

Корреляция Золото — WTI
коэффициент корреляции с 20, 120, 240, 480 дневным периодом

Корреляции в связке с WTI не наблюдается, растёт нефть или падает, золото само по себе.

Корреляция Золото - USDX (индекс доллара)
коэффициент корреляции с 20, 120, 240, 480 дневным периодом

УРА! Мы нашли корреляцию, правда обратную с главным активом-убежищем — USD.
Получается, что если все бегут в доллар, то золото в распродаже, а как включается режим спекуляций то золото в фаворе.

Корреляция Золото — EUR/USD
коэффициент корреляции с 20, 120, 240, 480 дневным периодом

Есть более менее внятная корреляция с евро, но на коротких периодах.

ИТОГ.

По поведению золото просто валюта — не резервная, не убежище, а одна из многих второстепенных, т.к. на первом месте USD.
Спрятаться от кризиса в ней не получиться.

Ключевые слова:
Золото,
Gold,
forex,
нефть,
SnP,
EUR USD

186 | ★4

8 комментариев

Это вопрос времени. Когда произойдет разворот по доллару, золото пойдет вверх. Успешного тренда!

Андрей Черных

20 декабря 2016, 14:37
Ответить

Андрей Черных, конечно пойдёт — оно же обратной корреляции

Маркин Павел

20 декабря 2016, 14:42
Ответить

Маркин Павел, тогда зачем ваше категорическое «нет»? :)

Андрей Черных

20 декабря 2016, 14:58
Ответить

Андрей Черных, если бы Вы посмотрели чуть ниже по тексту — там указано на обратную корреляцию доллара и золота.
При бегстве капитала из рисковых активов все уходят в доллар а не в золото, а при возврате капитала на рынки — возвращаются в золото.
Золото по степени риска не отличается ни от нефти, ни от остальных валют.

Маркин Павел

20 декабря 2016, 15:06
Ответить

Маркин Павел, я читал. Все, всегда… Так не бывает. Есть определенная корреляция, она не бывает 100%. Поэтому «нет» — не совсем корректно. Для некоторых золото — это защитный актив, куда бы не пошел доллар. Вот о чем я пишу. А в остальном — у вас очень хорошо написано. РТС тоже не является защитным активом на росте доллара :)

Андрей Черных