Куда катится рынок

Привет смартлабчане! Ловите свежий репост из моего уютного бложика 


Недавно был в гостях у братишек из Tradingview, они же Multicharts. Если кто не знает, это, наверно, одни из самых крутых среди крутых ростовских ойти компашек и ойти стартапов, например вот почему.

Да и вообще. У них очень уютная кухня в офисе, клевая кофемашинка и поговаривают даже, что у них зряплаты сильно выше рынка. Все, как мы любим.

Так вот, а целью моего визита было донести до молодых неокрепших умов, а также до зрелых окрепших, почему не нужно торговать на финансовых рынках. Ну и рыночных баек затравить, куда же без этого.

Короче говоря — скатился и семинарю) Чемодан, возкал, smart-lab, околорынок))))

В двух словах, посыл был такой.

Если еще вчера вы были простым Иваном из Алупки, а сегодня вдруг оказались на фин. рынке, то сколько бы вы ни рисовали фигурки на графике цены, результаты будут чистой случайностью, с потяжелевшими хвостами,  за вычетом брокерской и биржевой комиссии. От вас, скорее всего, чуток откусят более умные и более быстрые.

Чем больше вы будете участвовать в этой лотерее, тем больше потеряете. Поэтому лучший способ не терять — не участвовать. Либо купить и забыть. Так повезет.

Если же вас вдруг занесло на путь праведный, там тоже не все сладко. Во-первых, потому что вы сразу оказываетесь догоняющим тех, кто уже много лет там. Лет 10… или 20… Во-вторых конкуренция.

У меня складывается такое впечатление, что достаточно распространенное некогда разделение между fast и smart уже давно не актуально. Более того, fast стало распространяться не только на скорость исполнения и получения данных, но и на скорость разработки моделей, а быстрые в привычном понимании уже давно стали не просто очень быстрыми, но еще и охрененно умными и хитрыми.

Поговорим о медленных.

Numerai, где краудсорсят разработку моделей, из которых потом собирают мета-модель. Ворлдквант, где  сделали веб-платформу для бектестов и устраивают конкурс среди разработчиков моделей — что фактически является краудсорсингом предикторов. И это помимо того,  что у них еще и несколько рисерч-инстанций в разных концах света. Уверен, что квантопиан также делалось предикторов ради.

Страшно подумать, что происходит в renaissance technologies у дедушки Саймонса. У них то там вообще со дня основания еще ни одного человека глупее Ph.D. по математике/физике и близко не было.

И еще хулиярд примеров, которые я не приведу.

Короче говоря,  мое вью такое, что полем для борьбы за скорость становится research, а точнее а) — разработка предикторов и б) — разработка моделей. И если не успеть в ногу со временем, то можно легко получить пендаля под зад этой же ногой.

Одним из возможных ключей для решения этой проблемы мне видится то, что в последнее время форсится под соусом data science и AI, и тот, кто научится извлекать пользу из этого инструмента, сильно продлит свое пребывание в игре.

Второй ключ — это краудсорсинг в том или ином виде, или что угодно, но только не в соло старыми методами.

Есть же и другие поляны.

Например, структурные продукты которые юзают для того, чтобы спрятать бабло будущих пенсионеров. Шучу конечно.

Но про пенсионеров не шучу. Шучу про спрятать. Отчасти.

Я не особенно в теме, так, краем уха слыхал. Смысл в том, чтобы сделать структурный продукт, который будет лучше бенчмарка, в который можно не спеша засунуть много денег, а потом предлагать его тем, у кого их много (банки, пенс. фонды, и прочие институционалы) Либо выпустить его, как некую бумагу, нечто похожее на ETF. Знаю, что с этой поляны нам машет рукой в своихвидосах небезызвестный Кирилл Ильинский.

Так вот, ходят слухи, что даже там грядет уберизация, краудсорсинг, эджайл, биг дата, машин лернинг и вот это все. Как в сбербанке.

Ходят слухи, что кто-то уже работает над сервисом, который позволит создать свой структурник честнейшим образом и выпустить его в народ. А народу инвестировать. И все в пару кликов.

Напридумывал тут.

Есть и вполне ощутимые, ненадуманные признаки того, что ощущение меня не подводит.

Ну во-первых перформанс моих собственных моделек, как минимум половина которых просто сдохла за последние полтора года. Во-вторых, даже такие оптимистичные коллеги, как дядя Юра жалуются. В-третьих, даже один из аксакалов жж алготрейдинга примерно такое же мнение высказывал полгода назад. Только он был сильно более пессимистичным. Сказал, что другую профессию осваивать надо.

Но есть и другое мнение. Опытные коллеги еще сто лет назад писали и говорили, что это бесконечная погоня за рынком белки в колесе с бектестером.