Блог им. lsdrom_02

контанго в нефти

господа, глянул я вчера контанго по фьючам на брент на фортсе.
эта скотина отъела львиную долю прибыли, так как держал давно.
так вот оно составляло почти 22% в годовом выражении. в долларах естественно. брал апрельское и майское исполнения, дальше не смотрел.

фьючерсная кривая на сегодня подразумевает, что рынок в целом ждет роста котиров в самом ближайшем будущем.
и лонг с текущих стоит 22 процента годовых, то есть вы вырубите альфу, только если нефть будет перформить с ускорение относительно той самой фьючерсной кривой.
будьте внимательны
★1

А на пальцах: что покупать, что продавать? Нефть ждёте в резкий рост?
avatar

Trend is my friend

Trend is my friend, да хуй его знает
то, что нефть будет расти ясно всем и каждому. следствием этого и является такое адовое контанго.
пик добычи, очевидно, пройден.
но рост будет скорее всего намного плавнее, чем падение — как и после событий 2008.
чисто теоретически, если мысль на лонг нефти, то я попробовал бы встать в лонг нефти к шорту золота, двигаясь ближними контрактами и роллируясь в моменты падения контанго
avatar

hasard

22% в долларах — это пиздец просто
avatar

Hannes

Hannes, не знаю как топикстартер чего считал, но оно (контанго) примерно одно и тоже для всех недавних контрактов 0.8±0.2 за исключением аномалий. Посмотрел для пар ближний и следующий через месяц (т.е. BRJ6-K6, BRG6-H6, H6-J6 и раньше)
Счастливый Конец, причем тут ближайшие?
твой кругозор тремя контрактами ограничивается?
c 11 по 14 годы вообще бэквордация была
avatar

hasard

hasard, потому что про ближайшие вы сами написали «естественно. брал апрельское и майское исполнения», то и я посмотрел ближайшие. Мой кругозор гораздо шире (выходит за рамки этого топика). Следуя вашей логике с 11 по 14 годы было -22% годовых в валюте, так?
Hannes, это ты еще ставки по потреб-кредитам в раше не видел))

avatar

nik

1)почему адовое то? $0,6 — вполне обычное явление, бывало и больше.

2)почему 22%? Экстраполированная на год разница апрель-май?

avatar

v3Rtex

ну текущее годовое апр17-май16 %16,
спайк по ближним м.б. с т.з.:
а.) волы на ближних
б.) действия всех сезонных факторов, в т.ч. остановочными ремонтами американской переработки — далее арбитраж этой составляющей на brent-ы 

имхо, в целом тут не столько лонг базы напрашивается, сколько видится продолжение разводилова (трансформировавщегося в свой тренд) на мантре о дефиците ресурсов для хранения
avatar

flextrader


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW