Опционы для переростков (С Новым Годом)

Как и обещал, опишу последние сделки этого года. Это мои рассуждения. Как и почему я объясняю себе, где баблосы. И как пишется мелким шрифтом, это не рекомендации. В понедельник пытался найти прикольный актив. Самым прикольным активом в 2015 году оказался Герман Греф. Мне кажется он самый главный Дед Мороз страны. Вечеринками он пока не отличился, но премии от стоимости акций придумал. И мне захотелось поиграть со СберБанком. Чем я хуже Грефа?

В понедельник вола по нему упала. Цена зашла в горизонтальный коридор. Однако, подготовка к Новому году шла полным ходом. 16.12. этого, начали затариваться путы. И это естественно, Кто хочет иметь пакет Сбера и не защитить ее от падения?  Худо-бедно взяли 13 тысяч путов. Сделка проходила по договоренности.  В смысле не инсайд, а адресно. Это когда стаканы пустые, а вам надо. Звоните маркет мейкеру и просите 13 тыс путов. Договариваетесь о воле и вперед. Что бы продать вам 13 тыс путов, надо продать в рынок 6 тыс фьюча. Маркет мейкер гоняет дельту, а вы ему за это платите. Что бы все по честному, сделку регистрируют на бирже. Из соображений, что хедж будет востребован, я начинаю покупать волатильность. Простой стредл на 10250. Для себя фиксирую улыбку волатильности на понедельник. Покупаю ниже. Условно, на 2 процента упала вола и это интересно. Конечно, я не жду взрыва, а хочу отсидеть недельку. Одновременно я тестирую Option Lab, что бы понимать, насколько с ним безопасно работать.

В середине недели колы стали ни кому не интересны и пошли вниз. Получилась прямая палка. Для понимания правильности формы улыбки я использовал сглаживание. Это плагин из комплекта ItInvest. Где берется бета и лямбда из лекций Твардовского (видео я выкладывал). Заметно и сей час, что коллы не берут. Вообще, беру на себя смелость сказать, что волатильность это некая производная от ликвидности. Если начнется спрос на хедж, то волатильность должна расти.

Цена болталась, а волатильность стояла, боялась. В какой-то момент я стал нейтралить дельту, делать рехеджирование. Набрав, тем самым профита, приступил к частичному закрытию позиции. К сожалению, Option-Lab это не ТОС. Тут надо следить, звонить в поддержку, иметь параллельную систему.  OL может просто отключится от вас, может покупать не баскетом, а на все, да еще с запасом, что приводит к развороту позиции. Но, с учетом понимания багов, очень даже хорошо. В течении четверга я продавл и  даже на вечерке. Сегодня осталось 30 опционов. Вола припала. Можно построить бабочку и забыть. Я хочу помаркет мейкить. Ставлю заявку на продажу и на покупку.

Что там получилось в пунктах? Надо подсчитать. В ОЛ такой статистики нет. В портфеле у меня намешано валют. Вижу, что плюс. С учетом, что доллар минусовал, этот плюс опционыый.

Как мы будем встречать Новый год? Наверное, позицию надо не закрывать. Тут ведь как, как и с чем Новый год встретишь… Во вторых, для особо суеверных переростков, надо рынок напугать. Открыть длинных стредлов, а вдруг что случиться. Надо рынок подкормить и вместо лишней бутылочки Хеноси купить путов. От Хеноси у вас голова будет болеть, а от путов не голова… Ну и не продавать. Оно как говориться: «Купил – нашел, Продал – потерял».  На графиках надо искать ёлки и украшать их игрушками в виде лимитных ордеров. А в четвертых, всех с Наступающим Новым Годом и Прошедшим Рождеством. Желаю профитов и лосей, но так что бы профитов было больше.

ЗЫ. На праздники, наверное, буду скучать по вам. Может и напишу чего. Но под праздничное настроение. И прекратите менять баксы в обмениках, а то ЦБ не знает уже, как с вами, со спекулянтами, бороться. Вы подрываете благосостояние простых тружеников.