Гарантийное обеспечение опционов ближайшей серии

14 апреля 2015, 14:22
|
Иван Головин

Почему никто не пишет про изменения в расчете ГО для ближайших опционов?

Московская биржа изменила алгоритм оценки риска для экспирируемых опционов.
Теперь опционы в деньгах исполняются автоматически, поэтому биржа требует для них обеспечение, равное гарантийному обеспечению фьючерса базового актива.
http://fs.moex.com/files/9269
«В каждом сценарии экспирации моделируется портфель, который образуется при автоматическом исполнении опционов в деньгах и неисполнении опционов вне денег, и рассчитывается профиль риска»

Конкретный пример. Для купленных вчера апрельских опционов на РТС на вчерашнем дневном клиринге установилось ГО, практически равное обеспечению открытых позиций по фьючерсам.

Похоже, прикрывают лавочку с «лотерейными» опционами.

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

Ключевые слова:
Московская Биржа,
опционы

158

6 комментариев

1. Пишут. Вчера уже писали. Биржа прокомментировала даже.
2. Смысл какой писать? Ничего не изменится.Зачем зря воздух сотрясать?

Mr_Noname

14 апреля 2015, 14:27
Ответить

Mr_Noname, ссылку можно?

Иван Головин

14 апреля 2015, 14:45
Ответить

Иван Головин, нашел.

Иван Головин

14 апреля 2015, 14:46
Ответить

У меня 52 путы куплены по СИ — ГО для покупателя в норме оно и не нужно тк ниже 0 не упадет. А вот продавцам да видимо не ахти что. Июньские по РИ 1200 колы есть — там тоже с ГО покупателя все ок. 700 у покупца 9000 у продавца — считай как на фьюче.