Блог им. ArMAG

Сколько мне нужно контрактов RVI, чтобы захеджить падение рынка?

    • 11 сентября 2014, 15:18
    • |
    • siva
  • Еще
Есть портфель стоимостью 1 миллион рублей. Чтобы полностью отбить падение рынка, сколько нужно купить контрактов?

Мне нужно посчитать бету портфеля (так как он неполностью копирует micex)? Для простоты положим, что у меня market portfolio.

Если взять презенташку, то за весь период корреляция -66%. То есть мне нужно брать на 1 миллион портфеля в полтора раза больше фьюча?

ГО 66 тысяч, но сколько денег представляет из себя 1 фьючерс? Посчитал — в 2 раза больше. 1 фючерс ~ 123 тысячи.

Итого, мне нужно постоянно держать на фортсе 66 * 13к = 858,000 рублей? Да вы издеваетесь? 

Простой вопрос, ответа нет ни на смарт-лабе, ни на конференции в финаме, ни на презентации.

Это говорит лишь о том, что данный продукт не нужен никому, кроме алготрейдеров и спекулянтов. На ком вы там собираетесь зарабатывать, если эта «страховка» никому не нужна будет — я хз.

Хотя просить плечо 1 к 10 на таком инструменте — это конечно бестолку. Народ в стране шальной и после каждого намкрыша будет сотня-другая бездельников, оказавшихся должными брокерам квартиры.

Удачи!
Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
  • Ключевые слова:
  • RVI
111
30 комментариев
+1
Что такое RVI? )))
avatar
Scorpi_999
-2
Scorpi_999, чувак, вон с рынка же!
avatar
siva
+1
siva, ))))
avatar
Scorpi_999
+1
а чего ты хочешь с RVI думаешь так просто легко деньги даются? и не мечтай даже!
avatar
Фибофан
-2
Деревня, а по теме есть чо сказать?
Мне чужого не надо, своё бы не просрать :D
avatar
siva
+1
siva, так я и сказал вроде как по теме… RIU спасёт
avatar
Фибофан
+1
Если я например покупаю акции Сбера я страхую их от падения продажей фьючерсов Сбера. В чём у вас проблема не понятно? Вы что хотите хеджить то? )))))
avatar
Scorpi_999
-2
Scorpi_999, вы зарабатываете на рынке?
avatar
siva
+1
siva, Я торгую фьючерсами )
avatar
Scorpi_999
-2
Scorpi_999, значит не зарабатываете. Ну ладно, если бы я сливал на рынке — тоже бы на фарт-лабе писал говно-комменты :)

Удачи!
avatar
siva
+1
siva, фьюч на индекс РТС это RIU ))) Зачем вам RVI не понятно ) Он не торгуется ))) Но график для наглядности у него есть ))))))
avatar
Scorpi_999
-2
Scorpi_999, чувак, ты не очень.
avatar
siva
+1
siva, )))))
avatar
Scorpi_999
RVI по своей природе хорошо работает на сильных падениях. при корреляции 0.66, при падении рынка на 10% ( 100 000 убыток от Вашего портфеля в 1М) RVI вырастет на 6.6 пункта, -> 6.6/0.05 *187= 24684 руб/контракт, значит Вам нужно 4 контракта. А скажем 3 марта рынок упал на 12% — убыток 120К, RVI вырос на 30 пунктов, 30/0.05*182 = 109К на контракт
avatar
Orbus
-2
Orbus, рынок может упасть на 10%, а вола вырасти как на 1 пункт, так и на 10.
Сколько нужно контрактов-то? :)
avatar
siva
+1
siva, У каждого контракта указано сколько акций, лотов в него входит ) Посмотрите да и всё )))
avatar
Scorpi_999
siva, для Вашего примера 4 штуки( если верить бирже насчет корреляции ))) проблема в том, что биржа пока не сальдирует риски по rvi и портфелю -> ГО будет больше на позицию
avatar
Orbus
-2
Orbus, а почему при падении рынка на 10% RVI при корреляции 66% вырастет на 6.6 ПУНКТА? Если бы RVI был не 30, а 30000, то он бы вырос не на 6.6 пунктов, инфа 100% :)
avatar
siva
-2
siva, он разве не должен вырасти на 6.6 ПРОЦЕНТА?

Подскажите :)
avatar
siva
+1
siva, Короче страдаете вы какой то уйнёй вот вам никто и не отвечает )))))
avatar
Scorpi_999
-2
Scorpi_999, если я куплю портфель и продам тут же фьюч, то я не вижу смысла в данной операции.
avatar
siva
siva, обычно меряют корреляцию как изменение БА в % к изменению индекса волатильности в пкнктах ( так по крайней мере на S&P и VIX ), а что биржа так намерила я не знаю, сам пока не считал, но похоже на правду.
avatar
Orbus
-2
Orbus, ясно, спасибо!
avatar
siva
+1
siva, Так вам и надо хеджить те акции которые входят в ваш портфель фьючами на них, зачем вам РТС не понятно ))))) РТС это же индекс который показывает общее настроение рынка, он никак не будит коррелировать с вашими акциями )))))
avatar
Scorpi_999
-2
Scorpi_999, мне нужно хеджировать только left-tailed risk.
avatar
siva
+1
siva, так там тоже нужно проводить анализ спота какова вероятность падения ) А если вы продадите РТС просто так, естественно никакого смысла нет )
avatar
Scorpi_999
-2
Scorpi_999, омг чел, выложи свой стейтмент. Хочу посмотреть, как ты там спот анализируешь на вероятность падения ))))))))))) Может дам тебе 50 тыщ в управление, хоть будешь на реальных бабках торговать))
avatar
siva
+1
siva, могу выложить за последний месяц ))) Но это мне надо обратиться в Сбер у них выписка платная ) А вы правда дадите? ))))))))
avatar
Scorpi_999
-2
Scorpi_999, LOL.
avatar
siva
+1
siva, ))))
avatar
Scorpi_999

Читайте на SMART-LAB:
Фото
От автопрома до инвестиционного портфеля
◻️ Платиноиды привычно ассоциируются с драгоценными украшениями . Однако главные сферы их применения лежат далеко за пределами витрин ювелирных...
Фото
Nornickel
09:32
Фото
Представляем интерактивный годовой отчет POSI по итогам 2025 года ✨
Друзья, в начале апреля мы раскрыли результаты прошлого года: опубликовали итоговую консолидированную финансовую и управленческую отчетность, а...
Фото
positivetechnologies
13:55
Сеть «ОКОЛО» достигла 6 000 магазинов
📌 Юбилейная торговая точка открылась во Всеволожском районе Ленинградской области, где уже работают 312 магазинов сети. Франчайзи выбирают «ОКОЛО»...
Фото
X5 Group
16:15
Фото
Хэдхантер. Отчет МСФО за Q1 2026г. Всё будет непросто…но…есть надежда.
Вышли финансовые результаты по МСФО за Q1 2026г. от компании Хэдхантер: 👉Выручка — 9,49 млрд руб. (-1,5% г/г) 👉Операционные расходы —...
Фото
Валентин Погорелый
15:31

полезные записи за 24 часа

★5 0 📊 ИТОГИ НЕДЕЛИ НА РЫНКЕ ОБЛИГАЦИЙ (12–16 мая 2026)
★5 14 Конспект - как проверять торговые системы
★4 3 🏗️ ТОП-8 облигаций застройщиков с умеренным риском
★4 0 Инфляция в начале мая — внутренний туризм повлиял на недельные темпы, но месячный пересчёт апреля вселяет надежду!
★3 52 Почему китайцы так громко харкают и сморкаются?
★3 46 Геополитическое казино Мосбиржи: Почему синтетический колл бьет линейный фьючерс в кейсе со 100 млн GOLD
★3 2 АО Полиметалл: панда-бонды и делистинг, которого не было
★2 9 Динамика инфляции
★2 4 Истёк срок лицензии OFAC № 134B на продажу российской нефти и нефтепродуктов
★2 8 ❗️Пассивный доход: лучшие автоследования Пульса. 2 стратегии держатся выше 20% годовых чистыми
+69 40 Кто хотел доллар по 29 руб? Вот он вам!!! Налетай - покупай
+69 10 ТГК-14: компания, которая купила сама себя
+68 17 Новые заводы России: научное оборудование, лесная техника, авиашины. Май 2026, 6-я часть
+68 45 Озон не оставляют шансов малому бизнесу
+57 28 Итоги визита Трампа в Китай
+53 0 Инфляция в начале мая — внутренний туризм повлиял на недельные темпы, но месячный пересчёт апреля вселяет надежду!
+53 4 Самый подробный разбор отчета БАЗИСа из всех, которые вы могли прочесть + что я нашел!!!
+52 13 📊Инфляция снижается... Или нет?
+48 3 💼 Мой портфель недвижимости на 16 мая 2026 (ЗПИФ). Состав, последние покупки, планы и новости
+45 43 🤡 По какой-то причине Евротранс вызывает бурную реакцию у Пульсян

самые обсуждаемые сегодня

68к Какие вопросы задать стабильно зарабатывающим трейдерам?
59к DeFi-модель — новое слово в трейдинге.
52к Почему китайцы так громко харкают и сморкаются?
43к 🤡 По какой-то причине Евротранс вызывает бурную реакцию у Пульсян
40к Кто хотел доллар по 29 руб? Вот он вам!!! Налетай - покупай
32к Печаль
32к Peдчaйшee явлeниe в IMOEX
28к Итоги визита Трампа в Китай
23к Мне вот интересно, кто там прогнозирует рост биржи.
20к Китайцы выпустили бизнес-седан за 700 тысяч рублей.

теги блога siva

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн