SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. small_letters
Анжеромаш (ange) продолжает платить рекордные дивиденды
- 03 апреля 2014, 09:45
- |
Опубликован Ситуационный анализ по акциям ange
Акционеры ange утвердили дивиденд на акцию в размере 500 руб. ($14). Отсечка под дивиденды будет 8 апреля. В рынке есть предложения на продажу акций по $40-45. Дивдоходность достигает 31-35%. Дивиденды поступят на счет уже в середине апреля.
Сегодня вышла корректировка величины дивиденда на акцию ange. Дивиденд утвержден в размере 300 руб. вместо 500 руб. объявленных ранее. Отсечка под дивиденды остается 8 апреля. В рынке есть предложения на продажу акций по $40-45 (уже $30). Дивдоходность достигает 31-35% (28% с учетом корректировки). Дивиденды поступят на счет уже в середине апреля.
На конец 2013 г. краткосрочные финансовые вложения завода составляли почти 467 млн.руб., в том числе депозиты (рублевые и валютные) – 410 млн.руб. Готовая продукция в составе запасов на конец прошлого года оценивалась в 212 млн.руб., а краткосрочная дебиторская задолженность – 185 млн.руб. (кредиторская задолженность — 118 млн.руб.). Все это позволяет рассчитывать на исполнение предприятием обязательств по выплате одобренных дивидендов за 2013 г. в объеме 500 млн.руб.
Нераспределенная прибыль предприятия составляла 931 млн.руб. После выплаты дивидендов за 2013 г. нераспределенная прибыль может уменьшиться до 450-500 млн.руб. по прогнозу на конец 2014 г. Оставшаяся нераспределенная прибыль может теоретически еще принести акционерам дивиденд на акцию до 400-500 руб. за 2014 г. Это по оптимистичному сценарию. В целом такая величина прибыли позволяет и дальше выплачивать дивиденды, если не в прежнем размере, то на весьма приличном уровне, который, по меньше мере, обеспечит дивдоходность в 10%.
В текущих неблагоприятных условиях на угольном рынке при снижении спроса на оборудование со стороны угольных компаний ange вполне способен генерировать ежегодный свободный денежный поток не менее 100 млн.руб., что показала отчетность за 2013 г.
У завода нет кредитных обязательств, поэтому весь свободный денежный поток можно без ущерба направлять на дивиденды. В результате, по моим оценкам, акционеры могут рассчитывать на ежегодный дивиденд в размере не менее 100 руб. ($2,8). Все это можно финансировать из текущих потоков бизнеса. После получения единовременной дивдоходности более 30% себестоимость покупки акции angeснизится до $26. По такой цене ожидаемая дивдоходность превышает 10%, что позволяет держать позицию в этих акциях в среднесрочной перспективе.
Анжерский машиностроительный завод (Анжеромаш) производит горношахтное оборудование (забойные конвейеры, перегружатели и дробилки) и запчасти к нему. Основными потребителями продукции выступают предприятия СУЭК и Южный Кузбасс (Мечел). В годовом отчете подчеркнуто, что завод не только не намерен прекращать деятельность, но и планирует увеличить свою долю рынка.
Акции ange включены в Модельный дивидендный портфель.
Акционеры ange утвердили дивиденд на акцию в размере 500 руб. ($14). Отсечка под дивиденды будет 8 апреля. В рынке есть предложения на продажу акций по $40-45. Дивдоходность достигает 31-35%. Дивиденды поступят на счет уже в середине апреля.
Сегодня вышла корректировка величины дивиденда на акцию ange. Дивиденд утвержден в размере 300 руб. вместо 500 руб. объявленных ранее. Отсечка под дивиденды остается 8 апреля. В рынке есть предложения на продажу акций по $40-45 (уже $30). Дивдоходность достигает 31-35% (28% с учетом корректировки). Дивиденды поступят на счет уже в середине апреля.
На конец 2013 г. краткосрочные финансовые вложения завода составляли почти 467 млн.руб., в том числе депозиты (рублевые и валютные) – 410 млн.руб. Готовая продукция в составе запасов на конец прошлого года оценивалась в 212 млн.руб., а краткосрочная дебиторская задолженность – 185 млн.руб. (кредиторская задолженность — 118 млн.руб.). Все это позволяет рассчитывать на исполнение предприятием обязательств по выплате одобренных дивидендов за 2013 г. в объеме 500 млн.руб.
Нераспределенная прибыль предприятия составляла 931 млн.руб. После выплаты дивидендов за 2013 г. нераспределенная прибыль может уменьшиться до 450-500 млн.руб. по прогнозу на конец 2014 г. Оставшаяся нераспределенная прибыль может теоретически еще принести акционерам дивиденд на акцию до 400-500 руб. за 2014 г. Это по оптимистичному сценарию. В целом такая величина прибыли позволяет и дальше выплачивать дивиденды, если не в прежнем размере, то на весьма приличном уровне, который, по меньше мере, обеспечит дивдоходность в 10%.
В текущих неблагоприятных условиях на угольном рынке при снижении спроса на оборудование со стороны угольных компаний ange вполне способен генерировать ежегодный свободный денежный поток не менее 100 млн.руб., что показала отчетность за 2013 г.
У завода нет кредитных обязательств, поэтому весь свободный денежный поток можно без ущерба направлять на дивиденды. В результате, по моим оценкам, акционеры могут рассчитывать на ежегодный дивиденд в размере не менее 100 руб. ($2,8). Все это можно финансировать из текущих потоков бизнеса. После получения единовременной дивдоходности более 30% себестоимость покупки акции angeснизится до $26. По такой цене ожидаемая дивдоходность превышает 10%, что позволяет держать позицию в этих акциях в среднесрочной перспективе.
Анжерский машиностроительный завод (Анжеромаш) производит горношахтное оборудование (забойные конвейеры, перегружатели и дробилки) и запчасти к нему. Основными потребителями продукции выступают предприятия СУЭК и Южный Кузбасс (Мечел). В годовом отчете подчеркнуто, что завод не только не намерен прекращать деятельность, но и планирует увеличить свою долю рынка.
Акции ange включены в Модельный дивидендный портфель.
теги блога Виталий
- RTS Board
- small-letters.ru
- АЛРОСА
- АМЗ
- АНПП ТЕМП-АВИА
- АПЗ
- Арзамасский приборостроительный завод
- Бурятзолото
- ВНИПИгаздобыча
- Волга-флот
- Волжский абразивный завод
- Вологодский оптико-механический завод
- Волтайр-Пром
- ВОМЗ
- ВСЗ
- Газпром
- ГЕОТЕК Сейсморазведка
- Горнозаводскцемент
- ДНПП
- Енисейское речное пароходство
- Завод им. В.А. Дегтярева
- Ил
- Импульс
- Индивидуальный инвестиционный счет
- интервью
- Иркут
- Калужский турбинный завод
- Ковровский электромеханический завод
- Коломенский завод
- Корпоративные облигации
- Красногорский завод им. С.А. Зверева
- Крюков Виталий
- Кузбасская Топливная Компания
- Курганмашзавод
- ЛЗОС
- ЛОМО
- Машиностроительный завод
- Машиностроительный завод имени М.И.Калинина
- МВЗ им. М.Л. Миля
- Мегионнефтегаз
- Метафракс
- Московский НПЗ
- Мостострой-11
- Мурманский морской торговый порт
- Мурманское морское пароходство
- НБАМР
- Нептун
- НИТЕЛ
- Новорослесэкспорт
- Новошип
- Норникель
- Облгазы
- Оборонно-промышленный комплекс
- ОДК-СТАР
- ОПК
- ОСК
- оффтоп
- Победит
- Подзембургаз
- Порт Ванино
- роснефть
- Роствертол
- Ростсельмаш
- РусГидро
- РФПИ
- Рязанский радиозавод
- Сарапульский электрогенераторный завод
- Саратовнефтегаз
- Сечин
- Синтез
- Славнефть
- СПб ОАО Красный Октябрь
- Ставропольский радиозавод Сигнал
- Сухоложскцемент
- Тамбовский завод Электроприбор
- Тимченко
- ТНК-ВР Холдинг
- транснефть
- Трест Гидромонтаж
- Удмуртнефть
- Центральный телеграф
- ЧЕЛИНДБАНК
- ЯНОС
- Ярославский радиозавод
- Ярославский шинный завод
«Профсервис» приобрел 100% акций кемеровского «Машзавода им. Черных»
И типа они теперь будут лифты делать, я не понял правда…