<HELP> for explanation

Блог им. Kaban

Проба регулярных обзоров

Вечер добрый.
Попробую на регулярной основе писать свое видение рынка и возможные позиции.
Немного о своей философии торговли.
1. Стабильных в долгосроке механических торговых систем не существует. Особенно коробят рекомендации вроде: разработай свою систему, строго придерживайся сигналов, не читай новости, не смотри корреляции, график сам все покажет и т.д.
2. Если вы не используете в своей торговле опционы — шансы на стабильность в долгосроке сложно отличимы от нуля.
3. Как торговать? Никто не научит. Влияющих факторов огромное количество, для нас это: не в порядке значимости, амеры, нефть, отношение к развивающимся рынкам, европа, азия, амер бонды, наши бонды, рубль, относительная сила/слабость, настроения широких масс, активность цб, межбанк, намерения крупного игрока, политика и т.д. и т.п.
4. Никто не знает, что будет на рынке завтра.
Это лирическое отступление. А теперь коротко по текущей ситуации. 16-го декабря экспирация — основная интрига в 135х путах ессно, берут стабильно дороже рынка, даже несмотря на пятницу, выходные и тету. Коллы дешевые, то есть видимость ожидания обвала. Если бы меня в моменте спросили где будет экспирация — диапазон 135-140, но скорей ближе к 140. До ФРС особо значимого ничего нет, высока вероятность умирающего боковика, продаем 140 коллы, 135 путы, фьючерсом правим дельту слегка (или более агрессивно, в зависимсти от видения рынка) в минус, или в ноль. Можно попробовать купить доллар/рубль, данные по амерам хорошие, могут и в декабре куе подсвернуть, это, конечно, ерунда, но на пару дней приличное падение очень вероятно, а по факту можно будет покупать. Пока ожидаю спокойную экспирацию. Но лучше следить за дельтой, вероятность резкого падения сейчас значительно выше вероятности резкого роста. Межбанк дорогой, нормативы скрипят у банков, непонятно за чей счет организовывавать банкет ралли.
 

Продавать сейчас опционы дорогое удовольствие, ГО слишком большое ))
avatar

KOZAR

KOZAR, да вроде обычное ГО… Пятница — хороший день, когда, если не сейчас?
avatar

Kaban

Почти уверен, что полетаем на след неделе, кварталки у нас очень волатильные в последнее время. Вполне возможно, что на 145 повезут. 135 и ниже тоже исключить нельзя. Удивило то, что даже на таком росте как сегодня ОИ 135-х ничуть не изменился. Может счастливый обладатель всего этого добра еще скажет свое слово.
avatar

Zorkiy

Zorkiy, да уж, 135 напрягает, и ведь покупают, пох на цену, 2000 или 800… Интересно, есть ли хоть один опционщик, кто не продал? Халява же))
avatar

Kaban

Zorkiy, Рано для ниже 135
avatar

Ника Ника

Имхо, разумно продавать 145-е коллы на РИ — и — параллельно — продавать 33.000-е путы на Си.
avatar

Gugenot

Gugenot, у 145-х цена 250п, смысл? а гемора можно хапнуть. с си соглашусь.
avatar

Zorkiy

в целом с автором согласен, сразу видно чел не первый день в рынке )
по видению экспира я бы не стал уж очень агрессивно продавать 140 колы, ибо затащить выше могут легко!
а в целом думаю кукл будет стремиться к какому-то страку на экспир.
наиболее вероятно это 140, потом 135 и наименее вероятного 145, но вполне тоже может быть!
всё имхо
Гусев Михаил(debtUM), Если будет 145, тогда похорон на обвал ставьте:)
avatar

Ника Ника

Процитирую слова Каленковича: «За неделю до экспирации рынок становится тонкий как лёд». Да, в последнюю неделю перед экспирой опасно опционы и продавать и покупать. Если покупка это лотерея, то продажа это авантюра, если не ставить стоп лосс. Мы можем за эту неделю запросто сходить к 135 и 140 раза 3. И на дельтахедже просто распилит. Единственный фактор, который здесь на руку продавцам — ускорение распада тетты. Всем удачи на следующей неделе!
avatar

demvlad

Я думаю, неделя нервная будет. С формальной точки зрения последняя неделя HV>24, еще недавно она валялась ниже 16ти. Скорее всего и айви в понедельник прыгнет сразу вверх. Навес в 135 страйке тоже отменяться не хочет, и, похоже, опционы будут недешевы до самой экспиры. Еще формальные «необычности» — разница по воле между 140/135 доходит до 5%, я такого на соседних страйках не припомню (кроме кризисных моментов) даже за неделю до экспы. При этом вчера 130 страйк в отдельные моменты прайсили почти по такой же воле что и 135. Шаманская ТМВ тоже достаточно странно выглядит — обычно она резко локализована, а сейчас на целой пачке страйков небольшая разница. Ну и движения конечно. Связка центральная около 4 тып, вчера прошли 3 только за день. Хорошо, что вверх — вола упала и продавцов не покалечило, вниз картинка была бы плачевнее
Стас Бржозовский, да картинка щас суровая.
но как правило когда все ждут мегадвижей на экспир их может не случиться, чем ближе к НГ, тем ниже активность…
в любом случае надо держать руку на пульсе…
сейчас обвального падения не будет. С горки съедем, но насладиться не успеем. Оно будет позже, и тогда готовьте санки:))
Имеется ввиду фьючерс РТС :)
avatar

Ника Ника


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW