Три основных вопроса при инвестировании в фондовый рынок США

30 сентября 2013, 19:34
|
BSnews

1.       Подтвержденный сигнал на продажу, который был выпущен три недели назад – не отменяется.
2.       Рынки находятся в зоне перекупленности.
3.       Цена на индекс S&P 500 подтвердила уровень сопротивления в $1700, от которого, вероятнее всего, последуют распродажи.
Пока рынок находится на низких уровнях волатильности, инвесторы должны подходить к инвестированию с крайней осторожностью. При дальнейших распродажах на фондовом рынке США и росте волатильности, я буду писать о дальнейшем сокращении доли в акции и наращивании доли в деньгах. Целевой уровень распределения активов в текущих рыночных условиях – 75%, то есть я буду фиксировать до 75% акций в инвестиционном портфеле. Поэтому, скорее всего, в ближайшем будущем, я повышу уровень доли в деньгах в инвестиционном портфеле. Сейчас портфель состоит на 45% из Акций, 35% Облигаций и 20% в деньгах.

Существующая 3% коррекция на индексе S&P 500 – не достаточная. Следует быть терпеливым для наращивания покупок акций компаний. Приближающая дискуссия государственного долга США, хороший повод, что бы сбалансировать фондовые рынки. После этого, я буду усердно искать возможности для формирования позиций.
Не меняйте свою модель распределения активов. Сигнал на продажу никуда не исчез и рынки находятся в крайней зоне перекупленности. Сформировав избыточный вес из наличных – дает нам защиту от потенциальных распродаж на фондовом рынке, если конгресс не сможет достичь соглашения в установленные сроки. Следует помнить, что когда цены на акции растут без твердого основания, то исторически это приводило к плохим результатам. Так почему в это раз должно быть иначе? Возвращение фантазий инвесторов к реальности всегда было болезненными, особенно тех инвесторов, которые поддались излишней жадности.

Еще один интересный факт — в течение последних 25 лет, были три точки, где наблюдался больший отток, чем приток клиентских активов, это 1999, 2007 и 2013 год. То есть весь розничный сектор считает, что в настоящее время они умнее, чем их инвестиционные советники, и что смогут лучше управлять своими активами сами. У таких клиентов (инвесторов), логика стоит таким образом: не нужно следовать модели распределения активов, лучше продать облигации и купить «голубых фишек», а то и других, более рисковых акций. Видите в чем логика? Это все притом, что существуют значительные риски владениями акций компаний. Вы должны понимать одну вещь, что лучше восстановить упущенную возможность для покупки акций, чем восстановить потерянный капитал!

Источник

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.