Отличие Т+2 от Т+0, наглядная табличка

31 августа 2013, 17:11
|
pompa

Отличия режимов T0 и T+2

Критерий сравнения	T0	T+2	Расчеты по сделкам	В день заключения сделки	На второй торговый день после заключения сделки	Необходимость 100 % предварительного депонирования активов на счете	да	нет	Максимальное «плечо»	1:3 для клиентов с повышенным уровнем риска	1:5,5	Уровни маржи/Уровни обеспеченности позиции	50 %/35 %/25 % — для обычных клиентов,25 %/20 %/15 % — для клиентов с повышенным уровнем риска	15 %/12 %/10 %	Способ предоставления возможности работать с «плечом»	Деньги — займом денежных средств от брокера, ценные бумаги — сделками РЕПО	Деньги и ценные бумаги — сделками РЕПО	Время проверки достаточности средств для расчетов	По окончанию основной торговой сессии дня заключения сделки (после 19:00 дня T0)	По окончанию торговой сессии дня, предшествующего дню расчетов (после 19:00 дня T+1)	Время совершения сделок РЕПО (переноса необеспеченных позиций)	По окончанию основной торговой сессии дня заключения сделки (после 19:00 дня T0)	День расчетов (день T+2)	Право на получение дивидендов	После расчетов по сделке (T0)	После расчетов по сделке (T+2)	Время торгов	Основная сессия: 10:00—18:45 мск	Торговый период: 10:00—18:40 мск Аукцион закрытия: 18:40—18:50 мск

http://www.alorbroker.ru/services/t2/

По моему понятно, а то некоторые невидят разницу, основное отличие подчеркнуто в табличке.

Ключевые слова:
Т+2 биржа

62 | ★5

12 комментариев

аукцион закрытия-вот главное

zica

31 августа 2013, 17:18
Ответить

zica, поясни?

pompa

31 августа 2013, 18:09
Ответить

pompa, ВСЕ ГРАФИКИ ГЛЮЧАТ.тЕХПОДДЕРЖКА БЛЕЕТ ЧТО-ТО НЕВНЯТНОЕ, МОЛ НАЛАДИТСЯ СО ВРЕМЕНЕМ, мОСКВА НЕ СРАЗУ СТРОИЛАСЬ…

zica

31 августа 2013, 18:14
Ответить

Преимущества весьма спорные:
— Увеличение ликвидности российского фондового рынка.
— Благодаря новым принципам расчетов — возможность совершать сделки с большим объемом при том же самом обеспечении, т. е. пользоваться большим «плечом».
— Переход на принятую во всем мире модель торгов.

Всё только провоцирует еще большие спекуляции с плечами...(

Александр Шадрин

31 августа 2013, 17:23
Ответить

Александр Шадрин, а чем плохо провоцирование на спекуляцию с плечами? больше мяса ведь )))

pompa

31 августа 2013, 17:27
Ответить

pompa, да! инвесторам будет проще, но людей жалко...)

Александр Шадрин

31 августа 2013, 17:28
Ответить

плечо 5.5
как в старые добрые времена

VpnS

31 августа 2013, 18:06
Ответить

VpnS, это какие примерно времена?

pompa

31 августа 2013, 18:09
Ответить

Задав вопрос по поводу ГО в режиме Т+2 на форуме ВТБ24, получил следующий ответ:

На ММВБ нет гарантичного обеспечения.
Так как гарантийные переводы/гарантийное обеспечение ММВБ непонятно, как считаются, как транслируются и прочее по разным бумагам — каждый брокер для себя выбрал свою схему маржинального кредитования.
Многие брокера решили, что достаточно 15% ГО по всем бумагам и дали плечо 6 по всем бумагам.
А гарантийные переводы и прочее остается на рисках брокера.

Так что про гарантийное обеспечение для ММВБ, как на ФОРТС пока что нигде не действует, а используется схема маржинального кредитования, как она была ранее.

Не особо вникал во взаимоотношения биржи и брокеров и почему брокера берут на себя риски по ГО, но в итоге установление единой «маржиналки» для всех бумаг вполне адекватная замена ГО с учетом того, что для акций по постановлениям ФСФР помоему нет понятия ГО.