Позиции · NG-11.26 (NGX6) · MOEX · 1 ноября Фонды нарастили шорт до максимума за 7 недель — физлица по-прежнему в лонге

👥 Позиции · NG-11.26 (NGX6) · MOEX · 1 ноября
Фонды нарастили шорт до максимума за 7 недель — физлица по-прежнему в лонге

━━━━━━━━━━━━━━
🏛 Мосбиржа · все контракты NG · закрытие пт 30.10
Лонг Шорт
Физлица 360 215 178 982
Юрлица 98 648 279 881
Неделя экспирации. 28.10 истёк NG-10.26 — позиции по нему закрылись расчётом. Поэтому недельные цифры огромные:
🔴 Открытый интерес 1 566 тыс. → 918 тыс. (−41%)
🔴 Лонг физлиц −313 тыс., шорт юрлиц −259 тыс. — в основном это закрытие октябрьского контракта, а не бегство из рынка
🔴 Физлиц в лонге 9 409 (неделей раньше 13 267), юрлиц в шорте 48

После экспирации (28.10 → 30.10), уже на NG-11.26. Цена ушла с 3.09 ниже 2.90, открытый интерес вырос всего на 30 тыс.:
🔴 Чт 29.10, обвал после EIA: физлица открыли +41 тыс. шортов, шортистов стало на 360 больше — догоняли падение
🟢 Пт 30.10: физлица закрыли 34 тыс. шортов у минимумов, а юрлица добавили +24 тыс. шорта
🔴 Лонг физлиц за два дня +8,6 тыс., но людей в нём меньше (10 134 → 9 409): часть вышла, оставшиеся докупают — средняя позиция 34,7 → 38,3 лота

Вывод: у физлиц 78% всех лонгов, у юрлиц 61% всех шортов. Лонг толпы не сдаётся — капитуляции нет. Шорты физлиц короткие: открыли на обвале, закрыли на следующий день.

━━━━━━━━━━━━━━
🏦 CFTC · управляющие фонды · на вт 27.10
🔴 Шорт 405,2 тыс. (+45,2 за неделю)
🔴 Лонг 198,9 тыс. (−3,7)
🔴 Чистый шорт 206,3 тыс. (+48,9) — максимум за 7 недель: 15.09 — 100,2 · 20.10 — 157,4
🟢 Производители закрыли 11,6 тыс. шортов — похоже, продавать будущую добычу по таким ценам желающих меньше
Срез на вторник — до обвала после EIA 29.10. Следующий отчёт — пт 06.11, 23:30 МСК (США перешли на зимнее время): покажет, добавляли ли фонды на падении.

Вывод: за неделю фонды открыли 45 тыс. новых шортов — перекос в одну сторону растёт. Такой перекос — топливо для откупа: в конце сентября чистый шорт за неделю сжался со 100 до 65 тыс. Но откупу нужен повод — прежде всего холод в прогнозах. Пока его нет, перекос сам цену не разворачивает.

━━━━━━━━━━━━━━
📌 Итог
🔴 Фонды продают, тренд вниз, физлица держат лонг против цены
🟢 Шорт фондов переполняется — если прогнозы повернут к холоду, откуп может быть резким. Первый намёк дала NOAA 29.10 на 6–12.11 — в понедельник проверим по свежим прогонам

t.me/ngtorg
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Дисциплина решает. 🐢