Si под Gamma Flip, RTS над ним: где опционы тормозят цену, а где разгоняют

Перед экспирацией недельных опционов 29 октября Si и RTS стоят по разные стороны Gamma Flip. У Si гамма отрицательная — движения скорее ускоряются, у RTS положительная — рынок гасит движения.

Gamma Flip — цена, при которой суммарная гамма опционов (GEX) меняет знак. Выше неё маркет-мейкеры хеджируются против движения и гасят его, ниже — по движению и разгоняют. Это расстановка позиций на опционном рынке, а не прогноз.

Si: цена ниже флипа

— Цена 81 524, Gamma Flip — 82 988 (+1,8% от цены). Пока цена ниже, пробои чаще уходят дальше обычного.

— 81 500 — Точка Remz и поддержка: пик открытого интереса путов, цена стоит прямо на ней.

— 82 000 — сопротивление: пик объёма коллов и max pain серии 29 октября.

— Ниже — 80 000 (отрицательная гамма) и 79 000 (пик объёма путов). Выше флипа — зона торможения 83 000–84 000, на 84 000 — пик открытого интереса коллов.

— Ожидаемый ход за день по опционам — ±970 пунктов (одно стандартное отклонение).

RTS: цена выше флипа

— Цена 96 570, Gamma Flip — 95 315 (−1,3% от цены). Выше флипа хедж маркет-мейкеров сглаживает движения.

— 97 500 — Точка Remz: пик открытого интереса коллов и самая сильная положительная гамма.

— Зона притяжения 94 962–97 211: сюда цену чаще всего возвращает в режиме положительной гаммы.

— 95 000 — поддержка и max pain серии 29 октября. Ниже — 92 500 (пик объёма путов) и 90 000 (пик открытого интереса путов).

— Выше — 100 000 (пик объёма коллов) и 102 500.

— Ожидаемый ход за день — ±1 802 пункта, RSI(14) — 77.

Что это значит. Для Si важна одна цифра — 82 988: пока цена ниже, рынок живёт в режиме ускорения и стоп по вчерашнему диапазону выбивает чаще. Для RTS — 95 315: уход под него меняет режим с «гасится» на «разгоняется». Это карта местности, а не направление сделки.

Опционные уровни я накладываю на свои уровни с дневного графика. Интересны совпадения: когда страйк с большим открытым интересом стоит рядом с уровнем излома или лимитным уровнем на D1, к такому месту я отношусь серьёзнее, чем к каждому из них по отдельности. Отрицательная гамма для меня — аргумент не двигать стоп ближе: в таком режиме цена чаще проходит дальше, чем «должна», и короткий стоп выбивает раньше, чем рынок покажет направление.

Кто торгует недельные опционы на Si: по вашему опыту, max pain действительно притягивает цену к экспирации?

Карта уровней по всем страйкам с пересчётом каждые 10 минут — trading-signal.pro/levels/key?i=si. Данные: Московская биржа, опционы на ближайшие квартальные фьючерсы, серии до 7 дней.