Проп фирма или Хэдж Фонд . В чем разница ?

Натереть быка в нужном месте — к деньгам.
—————
Недавно шэф Смарт Лаб поднял интересную тему для блога — проп трейдинг.
Что это такое, в чем отличие от Хэдж Фонда и что вам было бы ближе? Разумеется везде есть свои плюсы и минусы. И давайте чуть приоткроем занавесу трейдинга.
—————




youtube.com/shorts/WjceJs1oEHU?si=ACEGteJ7EKxR-9Rx
Тимофей Мартынов о проп-трейдинге.
—————

Проп-конторы




Тут вы предоставлены сами себе и с одной стороны это огронмый плюс. Ни начальника, ни аналитика, даже рисковик тупо вшит в ваш терминал и сам вас закроет в просадке. Ведь деньги Вы торгуете Инвестора. Они не ваши. И значит, казалось бы, меньше стресса. Но! Разумеется все не так.

1. Еще вчера рядом с Вами сидел Петя, но он 3 раза подряд закрылся по стопам — сегодня с Вами рядом уже сидит Даша. А еще через месяц трейдер супер мега гриндер Женя. А еще через неделю вечно жалующийся на жизнь Иван… и так далее. То есть текучку ДИКАЯ! Почему? Потому что люди теперь научились пользоваться ФОТОШОП ЛУЧШЕ ЧЕМ ТОРГОВАТЬ. Они подделывают Резюмэ, они даже подделывают счета. Да что только они не делают, лишь бы попасть на место рядом с Вами и с еще 50-100 такими же Пингвинами 🐧.

А еще как бывает в проп-конторах?! Одного трейдера заметили в другой конторе и говорят: переходи к нам, поднимем тебе лимиты с условно 10 до 100 млн руб. И прихвати с собой лучших. Что и происходит и в один момент пол офиса опустело.

2. Торговля на комиссии % с прибыли, не всех это устраивает на дистанции. Ведь в один месяц Вы — король. Сделали 30-50% на счете. В другой месяц у вас минус 5%. То есть и в дом то жене и детям нечего принести… хотя. Большинство этих молодых пижонов не имеют ни котенка ни ребенка. Вечера проводят во всяких барах подвалах и других злачных местах где наливают по демократичным ценам.

Конечно, в подобных конторах как в МакДаке есть доски почета и доски неудачников. Так что есть всегда куда стремиться и есть куда не стремиться, чтобы не выгнали. Ведь если выгнали — устроиться в следующую проп-контору уже сложнее. Звонят СБшники по своим каналам, пробивают ФИО и результаты.

На самом деле быть и трейдеров и аналитиков и рисковиком — это ЖОСКА. Сам себе ищешь инфу, сам себе анализируешь, сам себе ОБСИРАЕШЬСЯ.

И никаких в офисе друзей. Вы торгуете условную Роснефть в короткую — тут же ваш сосед набирает эти же акции в длинную. То есть неожиданно ваш коллега уже стал вашим конкурентом.

Разумеется, проп-конторы пытаются сделать так, чтобы трейдеры торговали все в одном направлении, но это как правило и губит такие бизнесы. Ведь главный смысл ПРОП ТОРГОВЛИ — это, давай лучших зарабатывать, увольняй лузеров одним днем. Только так инвестор может расчитывать на максимизацию операционной МАРЖИ.

И, разумеется, кто долго сидит в одной фирме, так или иначе начинают дружить, страховать риски друг друга, копать инфу вместе, то есть образуются некие АНКЛАВЫ ЛУЧШИХ. Ведь как уже сказал — худшим тут не место.

По своей сути проп-конторы напоминают агенства по недвижимости. Идентичная модель — вы получаете базу от владельца, работаете на %.

———————
Хэдж Фонд.




Абсолютно другая модель бизнеса. Никаких паник, вечных увольнений, грызни, сплетен и прочего.

Фонд заточен на одно — делать деньги ИНВЕСТОРУ!

Фонд не торгует все подряд! Это как правило специализация: Нефтянка, Девелопмент, Финансы, Облигации итд.

Фонд это коллективные принятия решений. Трейдеры не торгуют друг против друга: все торгуют одну и туже заранее принятую схему. Разумеется как наступать, какими обьемами и как завершать сделки — трейдеры решают САМИ. Но так же Рисковик, который получает сводки от аналитиков по состоянию РЫНКОВ.

Трейдеры и аналитики все на контрактах. Никаких % от сделок. Твердые оклады плюс квартальные премии и годовые. И если квартальная в среднем равна окладу, то годовой бонус может быть равен 3-6 месячных ставок. Все платят налоги. Никаких мутных схем (если фонд хочет существовать долго и приносить стабильную прибыль).

Разумеется если существует некая Agile культура. То и Миссия ставится общая. И разумеется в Хэдж Фонд не берут всех подряд. Тут важно понимание ЗАЧЕМ ВЫ ТУТ! Для чего !? Понимаете ли вы свою ЗНАЧИМОСТЬ? Понимаете ли Вы, что от вас зависит ПЛАНЕТА И ВСЕ ТЕ ЛЮДИ, которые ходят туда сюда по улицам.

То есть да. Хэжд Фонд — это ОРКЕСТР. Который должен ИГРАТЬ ЛУЧШИЕ СИМФОНИИ! Или похоронные марши … или увертюры! Главное что? ЧТОБЫ МУЗЫКА НЕ ЗАТИХАЛА!

И тут всегда есть аналитики и Рисковики! Любой ХЭДЖ ФОНД НАЧИНАЕТСЯ С АНАЛИТИКИ РИСКОВ!




Задача минимум: ИНВЕСТОР НЕ ДОЛЖЕН НИЧЕГО ПОТЕРЯТЬ! Задача максимум: ИНВЕСТОР ПОКУПАЕТ СОБСТВЕННЫЙ ВЕРТОЛЕТ 🚁, РАНЧО В ТЕХАСЕ И ??? И собственную НЕФТЯНУЮ КОМПАНИЮ.

Вот чего должны добиться ТРЕЙДЕРЫ И АНАЛИТИКИ! 100 млн $ превратить в миллиард $.
Миллиард $ в 5 миллиардов! Итд

Так что никаких конкуренций — чистый team play .




Коуч Стив Саркисян выбегает с командой




Мэтью МакКонахи — главный фанат



———————

Так что да. Индивидуальность в Хэдж Фонде — запрещена. Некий КОММУНИЗЬМ присутствует. Как и в любом профессиональном Спорте. Где командный результат превыше частных амбиций.
—————
А где хотели бы или работаете Вы? Напишите в комментах! Расскажите свою историю на Смарт Лаб! Люди должны знать ЧТО ТАКОЕ ТРЕЙДИНГ ПРЕЖДЕ ЧЕМ ВЫБРАТЬ ЭТУ ПРОФЕССИЮ.

#трейдинг #смартлаб #пропконтора #хэджфонд