РАЗБОР ОТЧЁТА ООО «ЛИЗИНГ-ТРЕЙД» ЗА 1 КВАРТАЛ 2026.

🔶ООО «Лизинг-Трейд».

Небольшая лизинговая компания из Казани. Составляет 0.08% ЧИЛ от рынка на 1.01.2026.  Образована в 2005 году.

Связанные стороны:

Прокопьев Оскар Валерьевич — 99,86 % уставного капитала ООО «Лизинг-Трейд.

Долгих Алексей Сергеевич — 0,14% уставного капитала ООО «Лизинг-Трейд

ООО КБЭР «Банк Казани» — вклад в уставный капитал 562 217 тыс. рублей (ООО «Лизинг-Трейд» владеет 58,003 % доли уставного капитала ООО КБЭР «Банк Казани»).

На основе рэнкинга от Эксперт РА 01.01.2026/01.01.2026 (место):

Новый бизнес: 46/55 (+1,1% НБ)

ЧИЛ: 41/46 – рост в рэнкинге  ( -9% — падение по объёму ЧИЛ)

НДС (млн. руб): 2025г – 461,6

                       2024г – 373,9

(рост НДС из за снижения ЧИЛ) 

Кредитный рейтинг:

Понижен до ВВ+ от Эксперт РА, развивающийся (ОСК: ВВ+) 03.06.2026

“Понижение рейтинга обусловлено снижением прибыльности бизнеса и прогнозной ликвидности Компании на фоне поддержания высокого уровня проблемных активов. Развивающийся прогноз отражает неопределённость относительно сроков и эффективности продажи проблемных активов, а также реализации планов по выходу из участия в дочернем банке.”

Разбор отчёта РСБУ за 1 квартал 2026 года. 

ОПУ и ОДДС 1кв. 2026/1 кв. 2025 (млн. руб.):

Выручка: 332,4/454,5 (-26,8%)

Операционная прибыль: 217/323

Чистая прибыль: 48,1/123,9 (-61%)

Ebit: 242,9/302 (-19%) (не указана в отчёте амортизация)

Чистый процентный доход: 154,5/138,3

Денежный поток от текущих операций: (OCF) 46,8/-152,9

OCF (до изменения ЧИЛ): -40

Дочерний банк продолжает выплачивать дивиденды, которые имеют сквозной характер, которые и обеспечили положительную чистую прибыль. (по ОДДС пришло 65,4 дивами и ушло 46,4 в пользу собственника). Денежный поток от текущих опреаций – положительный. Выручка упала на 26,8%, Чистая прибыль упала на -61%. Рост прочих доходов 122,7/79,6 обусловлен положительной динамикой по распродаже стоков 98/61. В тоже время на содержание стоков уходит 7,7 млн. руб.

Баланс 1кв 2026/2025 (млн. руб.)

Запасы(активы к продаже): 484/493

Чистые инвестиции в лизинг: (ЧИЛ) 4232/4318 (-2%)

Финдолг: 5354/5609 (-4,5%), доля краткосрочного долга – 33%

Денежные средства: 346,9/479,3 (из них депозиты 286,3/434,4 открыты в «Банке Казани»).

Чистый долг: 5007/5180 (-3,3%)

Капитал: 1327,7/1326

Эксперт РА положительно отмечает наличие невыбранных кредитных линий от банков в размере, эквивалентном 25% пассивов. Чистый долг снижается быстрее чем ЧИЛ. Радует денежная подушка на счетах+депозиты. ЧИЛ продолжает снижаться -2%. Запасы изъятого имущеста достаточно большие. В одном из профильных чатов представитель компании озвучил, что на 1.06.2026 изъятое имущество/ЧИЛ = 10,6%. Наблюдается положительная динамика по сокращению запасов, но цифры большие. 

Показатели 1кв. 2026/2025 (млн. руб.):

Изъятое имущество/ЧИЛ: 11,4/11,4% (в 2024г было 12.6%)

ЧД/капитал: 3,7/3,9

Коэффициент автономии: 18,4/17,8%

ROАE: 0,6%

ROАА: 0,1%

ЧИЛ/ЧД: 0,85/0,83

Ebitda/% 1,16/1,23 (2025г/ 2024г)

ЧИЛ не покрывает чистый долг. Рентабельность капитала и активов (за 1 кв. 2026/1 кв. 2025)  очень низкие. Как видно из отчёта компания в кризисе (как и вся отрасль), с которым она борется.

 Подписаться на мой телеграмм канал