К сведению долгосрочных инвесторов в крипту, ч. 1

Следующий пост был написан 9 января 2025 года, но так и не был опубликован. Тогда казалось, что в нем заложен слишком агрессивный маркетинговый посыл. И действительно, у нас за это время были разные периоды в торговле, и не всегда все шло по плану. Когда волатильность рынка растет, вместе с ней растет и  кластеризация волатильности: чем интенсивнее рынок «работал», тем дольше ему нужно отдыхать. Нам потребовалось некоторое время, чтобы уловить этот механизм и подстроиться под него. Но теперь прошло уже больше года, и можно подвести некоторые итоги.

Вот что изменилось с той даты:

🔻Bitcoin 95 000 —> 67 000, или -29% (текущая просадка=47%)
🔻🔻Ethereum 3320 —> 1968, или -41% (текущая просадка=60%)
🔻🔻🔻Общая капитализация рынка альткоинов за вычетом топ-10: 333B$ —> 169B$, или -49% (текущая просадка=61%)
> Наш торговый результат: +105% (Binance-аккаунт, мониторинг)

Может быть, все-таки стоило опубликовать?

***

Близится буря...
[09.01.2025]

Те, кто пришли на рынок до 2020 года, хорошо помнят, как с 2016 до 2020 подавляющая часть аналитиков потеряла всякую надежду разумно объяснить поведение рынка, потому что каждый раз все прогнозы ломались после очередного одиозного твита Трампа.

В те времена он занимался еще относительно «невинными» вещами, вроде внезапного забрасывания ближнего востока томагавками посреди ночи или угроз стереть с лица земли Северную Корею. Сейчас, судя по тому, что он успел наговорить, еще не войдя в должность, видно, что его аппетиты сильно выросли. И у него появилась команда похожих людей, которые тоже очень любят писать в твиттер.

По моему скромному прогнозу, означать это может только одно:в следующие 4 года нас ждет беспрецедентная волатильность на финансовых рынках. Когда тренды будут ломаться за одну ночь, а головокружительные взлеты и падения начинаться после одного твита. Это будет максимально некомфортное время для долгосрочных инвесторов, которых будут неизменно провоцировать покупать хаи и продавать лои, стремительно сокращая свои капиталы.

Я закрыл все свои холдовые позиции на крипте в конце апреля 2024го. Потому что понял: в терминах матожидания цена ошибки (негативного исхода) слишком велика по сравнению с ценой успеха. Эфир тогда стоил примерно столько же, сколько он стоит сейчас (не считая того, что он успел за это время совершить просадку 36%). Если быть более точным, с того момента он прибавил 2%. Биткоин прибавил 46%. Я не сильно этим расстроен, потому что моя стратегия, в которую я тогда перевел все свободные деньги, сделала за тот же период 234% с разумной просадкой.

Тогда я был готов заново купить рынок, если цены сильно опустятся. Но теперь я делать этого не буду, уже, вероятно, ни по каким ценам (кроме экстремально низких). Потому что на следующие 4 года про спокойный прибыльный холд можно забыть. Будет абсолютно все, что угодно, но только не ровный рост из нижнего левого угла в верхний правый. Это не значит, что крипта через 4 года не будет стоит дороже, чем она стоит сейчас. Вполне возможно, что будет. Вот только заработать на этом, в силу кратного роста волатильности, не получится практически ни у кого.

А лучше всего такое время подходит для систем, покупающих волатильность с ограничением убытков. Как, например, трендовые системы со стопами.


***