Время замерло в Google

Ни для кого не секрет, что в середине июля выходит очередной квартальный отчет в компании Гугл (тикер: GOOG).

И также не для кого не секрет, что перед выходом отчетности подразумеваемая волатильность инструмента и его опционов возрастает. Это приводит к тому, что временной распад практически не действует на опционы.
И нет никакого смысла их продавать перед выходом отчетности. И здесь все понятно.

Но оказывается, что время перестаёт действовать не только на ту серию опционов, экспирация которой происходит в период выхода отчетности, но и на более дальние месяца.
Хотя такого, как мне кажется, изменения по волатильности там и не происходит.

Ниже представлены несколько скриншотов моих позиций по гугл. Первый скриншот показывает позицию в момент открытия — 10.06.13:
Обратите внимание на значения волатильности опционов. И второй  - показывает ту же позицию, но на 25.06.13:

Волатильность проданного опциона уменьшилась, волатильность купленного тоже.

НО! прошло 15 дней, а позиция до сих пор не показывает прибыль. Хотя до этого был открыт такой же календарь 20.05.13, но на других месяцах.

И там позиция за такой же период была закрыта с 23% прибылью.



Так что период выхода отчетов очень интересное время с точки зрения поведения стоимости опционов.

Зато потом вся эта временная стоимость уйдет за один день.

Источник: http://optiontraders.ru/