Итоги 2025 | Портфель 11.5 млн (+15%) | Дивиденды 824 тыс. (+3%)

Всем привет и с наступающими праздниками!

Подошел к завершению 6-й год инвестирования. Цель неизменна: быстро разбогатеть за 10-15 лет. Стратегия тоже не изменилась — «Купи и держи» с некоторыми вариациями. Никаких «плечей» и «шортов», внесение только своих средств, реинвестирование дивидендов, время, сложный процент и т.д.

Динамика портфеля за все время:

Пополнения (бежевая кривая) / Стоимость портфеля (синяя кривая)

На бежевой кривой внесение только собственных средств. Реинвестированные дивиденды и вычеты по ИИС-1 посчитаны как доходность. 

Стоимость портфеля на конец 2024: 10.001.324 ₽ (при IMOEX 2.770)

Стоимость портфеля на конец 2025: 11.586.934 ₽ (при IMOEX 2.803)

Внесено в 2025: 400.000 ₽ (1.276.000 ₽ с учетом вычета по ИИС-1 и реинвеста)

Внесено за все время: 7.250.000 ₽ (10.335.300 ₽ с учетом вычета по ИИС-1 и реинвеста)


Основные метрики по доходности:

Диверсификация по классам активов и секторам | Топ позиций








Диверсификации по сути нет, класс активов один — акции. Страновой диверсификации тоже нет и в текущих условиях не планируется.

По акциям есть некоторый перекос в сторону концентрации — 6 бумаг занимают 85% портфеля. В следующем году данный перекос, скорее всего, сохранится.

В 2025-м, как и планировал, добрал TRNFP до 1000 шт. Добавил в портфель X5 и BSPB. По чуть-чуть добирал LKOH, SIBN и ROSN. Начал усреднять MVID с прицелом выскочить из этой истории. Новых кандидатов на включение в портфель нет, еще есть куда наращивать X5 и BSPB. Также, пока есть возможность усредняться вниз, планирую нарастить GAZP до 10000 шт. (осталось 1300 шт.)


Динамика по дивидендам (суммы после вычета НДФЛ):



На графике только дивиденды. Вычеты по ИИС-1 в данный график включать не вижу смысла. Дивиденды и вычеты полностью реинвестируются.

Рост дивидендов к прошлому году очень слабый, лишь около 2.5%. Сказалась концентрация портфеля на нефтянке, плюс 2 тяжеловеса (GAZP и GMKN) не возобновили выплаты. Скромные пополнения, разумеется, тоже не сыграли в плюс.

Цели по дивидендам, которые ставил в прошлом декабре, не выполнены: цель минимум — 1 млн ₽, цель максимум — 1.2 млн ₽.
Оставлю эту планку в качестве цели и на 2026-й.


С одной стороны, 2025-й был для меня неудачным в плане прогресса, особенно по дивидендам. С другой стороны, приятно видеть, что при отсутствии крупных пополнений и практически стоящем на месте рынке, портфель способен обеспечивать рост сам себе. 

Едем дальше!

Всем удачных сделок, увидимся через год!   

---

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.