Убыточный трейдер

Твой торговый результат есть функция от принятых на себя рисков, причем непропорциональных, поскольку ты не имеешь никаких преимуществ перед другими участниками, ведь все, что ты делаешь — разрисовываешь графики, используешь стандартные индикаторы или читаешь общедоступные отчеты компаний.
Рынок для тебя соответствует свойству мартингальности, а значит, какой бы большой ни была твоя прибыль, на длинной дистанции твой результат будет околонулевой, потому что «математическое ожидание спекулянта равно нулю» — без учета транзакционных издержек, делающих его для тебя отрицательным.

Проще говоря, получая прибыль, ты думаешь, что в моменте оказался умнее рынка, но на самом деле твой результат — вознаграждение за принятый на себя риск того, что цена может пойти в другую сторону.

Положительное мат ожидание возможно только тогда, когда получаемое вознаграждение непропорционально больше взятых на себя рисков.
Но если ты не можешь количественно оценить степень взятого на себя риска и установить его взаимосвязь с доходностью, то твою торговлю с поправкой на риск справедливо считать убыточной — это объясняет, почему даже имея прибыль, возможно очень большую прибыль, ты не зарабатываешь, поскольку твоя риск-скорректированная доходность отрицательна.

Итак, у тебя нет статистического преимущества, рынок для тебя чистый мартингал, твое мат ожидание в лучшем случае нулевое, ты — убыточный трейдер.