<HELP> for explanation

Блог им. AlexanderT

Обсуждение торговли опционами - подведение итогов

Всем доброго времени суток

предыдущий пост — smart-lab.ru/blog/118121.php

1. Я извиняюсь, что долго не писал. А причина в том, что помимо рисков связанных с принятием решений на рынке, существует куча других рисков при занятии трейдингом. С одним из них я столкнулся на этих праздниках. А именно у меня сломался компьютер, на котором установлены все программы. Поэтому мне было не до написания топиков...

2. Касательно моей позиции: Рост до 144 мне приносил убыток в связи с тем, что дельта у меня была отрицательная и тэта сильно положительная. Стоп на тот момент у меня стоял на уровне 400000 пунктов прибыли по моей оценке. После чего я должен был приводить позу в нейтральный вид и по дельте и по гамме. Но 7 мая у меня уже начались проблемы с компьютером, а я этому не придал значения. 8 мая он сломался и я вообще ни одной сделки не сделал. В итоге на утро 10 мая на 144 я имел прибыль по своей оценке 335000 пунктов, что сильно ниже моего стопа. Понимая, что рынок собирается падать, я все равно дисциплинированно начал сокращать количество купленных опционов и уменьшать отрицательную дельту. Продавал 140 страйк по волатильности выше 21. И при этом откупил 135 страйк.
Вечером, увидев волатильность 140 страйка 16,5, я подумал, что это прекрасная возможность закрыть свою позу, да еще и выйдя к первоначальному стопу. К тому же очень неплохо котировался 145 страйк. В итоге я откупил 140 страйк по 16,5-18 волатильности и продал 145 по 20,5. В итоге моя позиция сейчас такова:

135000 кол +595 шт средняя цена покупки 2220
135000 пут -595 шт средняя цена продажи -1140
130000 пут +500 шт средняя цена покупки -843
125000 пут -позицию закрыл, вариационка составила плюс 651790 пунктов
RIM3 -395 шт средняя цена продажи 138426
130000 кол -500 шт средняя цена продажи 8630
140000 кол +300 средняя цена покупки 836
145000 кол — позицию закрыл, вариационка составила минус 120130 пунктов
140000 пут -300 средняя цена продажи 220

Вариационная маржа по ФОРТС:
с момента формирования позиции с 17 апреля — плюс 233000 рублей (но надо еще учитывать, что 15 мая у меня исполняться опционы и биржа за это возьмет комиссию, которая уменьшит итоговую цифру)

ГО сейчас 239К (хотя поза по сути у меня нулевая по всем параметрам). Максимальное ГО за все время было 2000К.

3. Подведение итогов:
Целями написания моего поста были: возобновление общения в комментариях по поводу опционов; показать как я управляю своей конструкцией, которая ориентирована на покупку опционов и тем самым показать возможность зарабатывания на этом с более менее контролируемыми рисками. С первой целью не сложилось, а со второй, мне кажется, я доходчиво объяснял мотивы своих действий и кому-то было даже интересно следить за моими постами.
Касательно результатов, честно скажу, что я не доволен. Конечно 233К на 2000К ГО неплохая доходность, но, во-первых, у меня сумма на счете больше, а, соответственно, и итоговая доходность счета меньше. Во-вторых, я очень не оптимально управлял позой, а в частности много времени провел с отрицательной дельтой. Если бы я поддерживал позу в таком виде в котором я ее обычно держу, то результат был бы раза в 2 лучше.
Я рад, что кому-то были эти посты интересны и, может быть, в дальнейшем помогут работать с такой конструкцией как у меня. Пока я не планирую писать о своем управлении, только если в каком-то месяце будет интересная ситуация складываться, то тогда я постараюсь поделиться своим опытом. И до встрече на опционной конференции в Москве 18 мая :))
 
Спасибо за внимание!
 

Размер депо?
Профессор Преображенский, извините, но оставлю без ответа Ваш вопрос :))
спасибо за топики!
avatar

Andron

Andron, спасибо :))
чета как-то не айс. я считал, что при снижении к 140 прибыль должна была быть очень приличной(из последнего вашего поста). но видимо позу начали изменять-расформировывать раньше.

за посты спасибо. продолжайте. удачи)
avatar

Zorkiy

Zorkiy, я 10 мая, когда заработал компьютер, увидел прибыль в 335000 пунктов, а стоп у меня был на 400000. Соответсвенно, в районе 143500-143800 я сильно изменил позу, гамма была чуть положительна и существенно уменьшил отрицательную дельту. Я и так доволен, что дали выйти по тем ценам ))
AlexanderT, зря дельту то уменьшали выходит. я 140-е как держал, так и держу пока. они там уже дешевле 300 стоили, но я почти не сомневался, что к 140 должны съездить. вот сейчас только дилемма, толи брать прибыль небольшую, толи понадеяться на поход к 136 в эти 2 дня. но там тогда нальют хорошо. сейчас ратио 140-135, 1 к 3.
avatar

Zorkiy

Zorkiy, зря, конечно. Но я как только хочу заработать что-то сразу возникают проблемы. Если хочу сохранить счет или полученную прибыль, то очень легко торгуется и получается прибыль. Парадокс, но это работает, причем не только у меня…
AlexanderT, улыбка фортса совпала в итоге с «вашей»?
avatar

xp-trade

xp-trade, почти. Они становятся одинаковыми в последний день
Спасибо, было очень интересно. Ставил плюсы вашим топикам с самого начала. Удачи в дальнейшей торговле.
avatar

kamyshen

kamyshen, спасибо большое :))
Большое спасибо за ваши посты, AlexanderT! Опционная торговля так многогранна, что постоянно узнаешь что-то новое от других. Тем более если этот кто-то прекрасно разбирается в теме.
А насчет недостатка комментариев не расстраивайтесь. Такова публика смарт-лаба. Здесь в основном обитают мелкие спекулянты с депо в одну-две сотни, гоняющих внутри дня Ри.
А вам бы я посоветовал попробовать свои силы в Штатах. Там есть возможность торговать множество методов, которые в России в принципе нельзя реализовать. Недостатка в торговом капитале с вашим депо не возникнет, зато позволит расти кривой эквити плавнее вверх.
Удачи Вам и профессиональных успехов!
avatar

Volos

Volos, спасибо! к сожалению я умею торговать только эту конструкцию… или к счастью :)) счет у меня не большой для нашего рынка, пока. Меня расстраивает только комиссия, уж очень большая получается.
Спасибо!
avatar

ProfFit


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW