Кое-что о манименеджменте (или как управлять капиталом, когда на рынке флэт).

 Представим себе, что четверка трейдеров-Алчи, Споки, Нормуль и Бояси, с разным подходом к упрвлению капиталом, прошла обучение у некоего Сэнсэй-БабА.На обучении у Сэнсэй-БабА, ученики прилежно учились, изучали фундаментальный анализ, графики движения цены, различные уровни, выполняли домашнее задание и наконец закончили учебу.
    Главное чему научил Сэнсэй-БабА своих учеников это то, что надо инвестировать, а не заниматься мастурбацией инструмента, даже если это фьючерс на индекс РТС.В подтверждение этих выводов они выжгли на некоторых частях своего тела знаменитое высказывание Великого и Ужасного: «Фондовый рынок устроен так, чтобы перераспределять деньги от Активных к Терпеливым».
    И вот настал день самостоятельного «плавания». Но как управлять капиталом? Сэнсэй-БабА говорил, что это вопрос Вашей индивидуальности и агрессивности по отношению к рынку.
   Надо сказать, что все стартовали с одинаковой суммой 100 т.р.
  Сансэй-БабА учил, что пересматривать позиции и реинвестировать прибыль нужно через год.Итак Алчи был самым алчным и он на 100% вложился акции. Споки был менее агрессивный и более спокойный, он вложился на 75% в акции и 25% оставил в резерве. Нормуль был флегматик-вложился наполовину и половину оставил в резерве.Ну а Бояси был очень осторожен и купил акции на 25%, а 75% оставил в резерве.
   Черезгод рынок существенно упал, да так сильно, что у новоиспеченных инвесторов получились такие просадки: У Алчи 100т.р. прератились в 50 т. р.   У Споки 75 т.р. в 37,5 т.р.У нормуля 50 т.р. превратились в 25 т.р, а у Бояси 25т.р. превратились в 12,5 т.р.
  Но мужественные инвесторы не дрогнули и и снова ринулись в рынок
по той же стратегии с привлечением имеющегося резерва.
  Алчи=50 т.р и 0 резерва. Споки=46,875 т.р.и 15,625т.р. резерва. Нормуль=37,5 т.р.и 37.5 т.р. резерва.Бояси=21,875т.р. и 65,625 т.р. резерва.
    И о проклятье, в течение второго года рынок опять сильно упал, да так, что а Алчи 50 т.р. превратились в 25 т.р.У Споки 46,875 превратились в 23,43375 т.р.и 15,625 т.р. резерва. У Нормуля 37.5 т.р. превратились в 18,75 т.р.и 37,5 т.р. резерва А у Бояси 21,875 т.р. превратились в 10,9375 т.р. и 65,625 т.р. резерва. Но учеников Сэнсей-БабА, так просто не сломить и они вновь продолжили свою стратегию долгосрочного инвестирования и управления капиталом по выбранной методике.И наконец свершилось(Рынок добр к терпеливым).По итогам третьего года, рынок вырос да так, что у Алчи его 25 т.р. превратились в 50 т.р., У Споки его инвестированные 29,2940625 превратились в 58,588125 и 9,7646875 т.р. резерва, у Нормуля его инвестированные 28,125 т.р. превратились в 56,25 т.р. и 28,125 т.р. резерва.У Бояси 19,140625 превратились в 38,28125 т.р.и 57,421875 т.р. резерва.
       И началось… четвертый год порадовал мощнейщим ростом. В результате капитал Алчи из 50т.р. превратился в 100 т.р.
    У Споки инвестиции превратились из 51,264609375 т.р. в 102,52921875 т.р.(и 17,088203125т.р. резерв)
   Нормуль свои инвестиции в 42,1875 т.р. превратил в 84,375 т.р. (и 42,1875 т.р.резерв).
   Бояси прератил свои инвестиции 23,92578125 т.р. превратил в 47,8515625 т.р.(и 71,77734375 т.р. резерв).
    Рунок вышел примерно на теже уровни, что и четыре года назад… и каковы же итоги различного управления деньгами на таком рынке у наших инвесторов?
    Алчи 100 т.р.- без изменений, прирост = 0%.
     Споки 100т.р. превратились в 119,62 т.р. прирост = 19,62 %.
     Нормуль 100 т.р. превратил в 126,5625 т.р. прирост= 26,56 %.
     Бояси 100 т.р. превратил в 119,62 т.р. прирост= 19,62 %.
      Напрашивающийся вывод — оптимльная стратегия, при управлении капиталом на флэтовом рынке это 50% в активах и 50% Резерв.
       Четыре года взяты условно. Это могут быть и меньшие промежутки времени, важно другое —  и на флэтовом рынке можно заработать, при оптимальном управлении своим капиталом.

---

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.