Валютные выпуски. Стоит ли добавить в портфель?

Февраль 2024 — Июнь 2025. 

Кажется, ставка дошла до пика.
Учитывая усиления рубля с Февраля 2024 и уровень КС, февральская идея с флоатерами сработала на отлично.

Инфляция замедлилась, сбережения населения и компаний увеличиваются.
ЦБ понемногу достигает декларируемых целей.
Разница между официальной инфляцией и ставкой всё ещё существенная, поэтому флоатеры ОФЗ и корпоративные ААА и АА всё ещё привлекательны. Спрос на них не ажиотажный и цены вполне приемлемы. Та же ОФЗ 29015 торгуется около 98% от номинала.
Возникает вопрос о дальшейшей траектории портфеля.

Идея, с покупкой фиксированной доходности с рассчётом на понижение ставки может иметь смысл, но все эти идеи в цену фикса уже заложены. Обвального снижения ставки ждать не приходится, а дюрация больше 5 лет в нынешних условиях выглядит рискованной.

Нарастает привлекательность квазивалютных выпусков.
Доходность по ним около 6-7% сейчас, курс вроде-бы стабилизировался.
Вероятность резкого всплеска курса на какой-то негативной новости, пусть даже при дальнейшем откате на предыдущие значения, имеется. 
Вероятность умеренной, постепенной, девальвации тоже есть.
На локальных проливах курса вниз от 80, можно докупать понемногу бумаги ААА и АА.  
При снижении курса ниже 70 докупать надо побольше.

Идея не о «быстрых деньгах», а о том, что на горизонте 3-4 лет могут сработать 3 фактора:

• тихая, неспешная девальвация, вровень с инфляцией примерно 7-8%;
• плавное снижение ставки до уровня около 8-10%:
• снижение доходностей по квазивалютным выпускам до уровня 3-4%;

В таком случае портфелю флоатеров здорово поможет добавка из валютных выпусков в сумме, хотя-бы, на треть портфеля.

Думаю, акции в долгосрочный портфель стоит включить только на какой-то панической распродаже.
Да и тяжело сейчас найти что-то надежное, дивидендное, доходное, развивающееся.