Адаптация к неопределённости: уроки от хедж-фонда Bridgewater для трейдера и инвестора

Мы начинаем жить в новом мире, который сильно отличается от того, что был раньше. Эти процессы формировались несколько лет, но сейчас всё происходит быстрее и беспорядочней. Новая ситуация меняет правила игры и направления денежных потоков по всему миру.

Каждый человек должен приспособиться к новым условиям. Те, кто сделает это быстро и хорошо, будут впереди. А те, кто будет медлить и ошибаться, могут отстать. Как быть — в этой небольшой статье на основе данных от хедж-фонда Bridgewater.

3 фактора, меняющие мир

Адаптация — одна из самых главных характеристик для современного человека. Мир очень ускорился, и если не цеплять за его обновления, можно пропустить много интересного. Особенно это важно для трейдера.

Нужно быть готовыми к новым условиям. Для этого сначала определяем, что сейчас важно. Затем разбираемся, как эти вещи влияют на экономику и рынки — это помогает лучше понимать, как инвестировать деньги и менять наши планы.

К сожалению, мы не можем знать всего и стараемся быть готовыми к неожиданностям. Для этого делаем наши инвестиции разнообразными и надежными.

Вот 3 важных фактора, которые уже начали влиять на новый мировой порядок:

1. Новая ситуация в политике и экономике.
2. Опасность для инвестиций из-за этих изменений.
3. Большой технологический прогресс.

Подробнее о каждом из них.

Новая геополитическая и макроэкономическая парадигма

На протяжении десятилетий доминирующей парадигмой были глобализация, рост торговли и свобода движения капитала. Эта парадигма завершилась и теперь заменяется новой — современным меркантилизмом.

Администрация Дональда Трампа решила быстро изменить отношения с другими странами, чтобы поставить интересы Америки на первое место. Они начали разрушать старые соглашения и строить новые, которые выгодны только США. Из-за этого глобальная система сотрудничества, которая начала формироваться после Второй мировой войны и во многом благодаря США, начинает разваливаться.

Теперь многие страны считают, что их главная задача — сделать свою страну богаче, сильнее и более независимой. Для этого государства активно вмешиваются в экономику. Они используют разные способы: например, устанавливают выгодные торговые правила, применяют силу или давление в международных отношениях, поддерживают важные для страны компании и отрасли, такие как производство компьютеров или умных машин.

То, как эти действия будут выполняться и как на них отреагируют другие страны и международные организации, сильно повлияет на экономику и рынки.

Сдвиг в сторону угрозы для рынков и инвестиционных портфелей

Сегодня большинство людей в мире вкладывают деньги в американские акции, потому что экономика США растет, Федеральная резервная система (ФРС) активно поддерживает её, и США занимают важное место в мире. Но если будущее будет отличаться от прошлого (а оно будет), это может создать проблемы. Многие инвестиционные портфели становятся уязвимыми к:

1. Замедлению роста экономики — если экономика начнет замедляться, это может привести к рецессии.
2. Неэффективной политике центральных банков — ФРС может стать менее способной быстро реагировать на проблемы, а другие страны могут начать действовать раньше.
3. Падению фондового рынка — если акции начнут падать, это может запустить эмоциональные распродажи.
4. Снижению лидерства США — если другие страны начнут обгонять США, это также может повлиять на инвестиции.

Переход к новому подходу в экономике создает немедленные риски в этих областях, и они уже начинают проявляться. Вот что ожидают в Bridgewater:

1. Замедление экономики из-за политики — это может увеличить вероятность рецессии.
2. Трудности ФРС в смягчении политики — ФРС может стать менее способной быстро реагировать на экономические проблемы, в то время как другие страны могут начать действовать первыми.
3. Проблемы для американских компаний — несмотря на то, что многие инвесторы ожидают высоких доходов, компании могут столкнуться с трудностями.
4. Риски для американских активов — американские активы во многом зависят от иностранных инвестиций, и если они уменьшатся, это может создать проблемы.

Технологический прогресс

Сейчас происходят большие изменения в технологиях, которые бывают примерно раз в несколько десятилетий и сильно влияют на нашу жизнь. Мы находимся в самом разгаре таких изменений.

Технологии, такие как искусственный интеллект и машинное обучение, уже могут делать вещи лучше, чем многие люди-специалисты. Но мы только начинаем понимать, как это повлияет на экономику, рынок и общество. Влияние будет расти очень быстро.

Подробные статьи на эти темы:

1. ChatGPT и трейдинг на финансовых рынках — искусственный интеллект уже среди нас.
2. Может ли ChatGPT предсказывать ценовые движения в трейдинге?
3. Эпоха больших данных и как к ней адаптироваться нам — частным трейдерам?

Сложно сказать, какие страны и компании выиграют от этих технологий. Быть первым в разработке технологии — это не значит быть первым в её использовании или получении выгоды от неё. Мы пока не знаем, кто получит больше всего денег от искусственного интеллекта.

Сегодняшний момент с искусственным интеллектом похож на начало интернета в 1990-х годах. Кажется, что сейчас мы на той же стадии, что и в 1998 году. Тогда интернет обещал многое, и многие из этих обещаний сбылись.

Посмотрим, какие обещания принесёт бум AI.

Заключение

Единственное, что постоянно, — это изменения. Как вы подготовитесь к новым рыночным условиям и инвестиционным решениям, зависит от вас. Человечество всё меньше опирается на интуицию и всё больше на данные. Успевайте за этой адаптацией и вы, чтобы не упустить преимущество. Как это быстрее и безболезненней сделать, рассказываем в нашем Telegram.