Почему при открытии торгов по фьючерсам на золото возникают гэпы?

23 января 2025, 14:25
|
Daniel

Добрый день, уважаемые трейдеры и инвесторы! Думаю, каждый из нас задавался вопросом: «Почему при открытии торгов по фьючерсам на золото возникают гэпы?».

Ответ на этот вопрос можно узнать, взглянув на график американского непрерывного фьючерса на золото (рис.1). Как мы видим, пока у нас ночь, т.е. торги остановлены, в США в это время торги идут во всю. Когда у нас 00:00, в Нью-Йорке в это время 16:00.

По данным сайта https://worldpopulationreview.com/countries/by-gdp, экономика США занимает 1-ое место по ВВП (по данным МВФ). Также стоит отметить, что фьючерс на золото считается в долларах ($) за тройскую унцию. 1 тройская унция = 31,1034768 г. Все это говорит нам о том, что следует опираться на американские курсы и ориентироваться на курс золота американских рынков.

Возьмем 2 графика: GOLD-3.25 (GDH5) и GC1! (рис.2). Таймфрейм – 5 минут. Сделаем отображение значений в виде линии по ценам закрытия. Вертикальными линиями обозначим временные отрезки, когда фьючерс GOLD-3.25 (GDH5) не торговался (с 23:49 до 10:00). Заметим, что торги открываются идентично цене американскому фьючерсу. Также можем использовать коэффициент корреляции с периодом 161. Почему 161? Потому что во временном отрезке с 10:00 до 23:45 (без 4-х минут) 805 минут (С учётом клиринга. Первый раз клиринг проходит в основную торговую сессию с 14:00 до 14:05 по московскому времени. Затем клиринг проходит вместе с окончанием дневной торговой сессии с 18:50 до 19:05 по московскому времени.), а так как у нас 5-ти минутка, то выходит 161. По этому коэффициенту мы можем увидеть, что большую часть времени он находится в диапазоне от 0,90 до 1, что говорит об очень сильной корреляции. Но данный коэффициент не учитывает ценовое отклонение GOLD-3.25 (GDH5) от GC1!.. Стоит отметить, что гэпы на российских фьючерсах образуются как на ближних, так и на дальних фьючерсах (рис.3).

Рис.1 (GC1!)

Рис. 2 (GOLD-3.25 (GDH5) и GC1!)

Рис.3 (GDM5)

Таким образом, узнать цену открытия торгов по российским фьючерсам на золото можно по американским фьючерсам. Также по GC1! можно чертить тренды, так как за ночь тренд может смениться. Может, конечно, и не смениться, но зато подвергнуть корректировке линии тренда.