Завьялов Илья Николаевич про отбор альткоинов.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

Usual Protocol (USUAL):

A. Stablecoins: Основа криптовалют

Stablecoins с MC в $200B произвели революцию в криптовалюте, став основой для глобальных транзакций и биржевых торговых пар.

Tether лидирует на рынке, обеспечивая чистую прибыль в размере 10B$ в 2024 году.

Тем не менее, поскольку холдеры лишены возможности получать прибыль, появляется новая волна стейблкоинов, призванная устранить этот пробел.

B. USUAL — The On-Chain Tether:

USUAL — это децентрализованный стейблкоин, основанный на токенизированных продуктах RWA.

Однако, в отличие от Tether, он делит доход поровну между пользователями.

Владельцы USDT/USDC могут обменять свои токены на USUAL и присоединиться к его растущей экономике.

C. Основные продукты USUAL: 

Инфраструктура USUAL построена на трех ключевых токенах: 

• USD0: Стейблкоин для торговли и залога, обеспеченный токенизированными T-bills для повышения безопасности по сравнению с традиционными стейблкоинами.

• USD0++: Staked USD0 с блокировкой на 4 года, доходность 33% APY в USUAL или USD0.

• USUAL: Токен управления и стимулирования, эмиссия которого привязана к TVL — более высокий TVL снижает эмиссию, увеличивая дефицит. 

D. USD0++ Update вызвал волнение на рынке:

9 января компания Usual ввела двойные механизмы выхода из USD0++, направленные на повышение долгосрочной устойчивости. 

Однако обновление вызвало сбой на рынке: курс USD0++ упал до $0,89, а затем стабилизировался на уровне $0,92 — на 8 % ниже привязки к $1. 

Новая система предлагает: 

• Условный выход: выкуп 1:1 по цене $1, требующий от пользователей лишения накопленных вознаграждений и наказывающий за досрочное снятие средств. 

• Безусловный выход: немедленное обналичивание средств по минимальной цене в $0,87, которая постепенно повышается до $1 в течение четырех лет. 

Stani Kulechov, основатель Aave, раскритиковал это изменение, назвав его примером рисков, связанных с неизменными ценовыми фидами.

E. Ключевые показатели USUAL: 

Инновационный дизайн USUAL обеспечил 5-кратный рост доходов с момента запуска, и сейчас USD0 является 7-м по величине стейблкоином с MC 1.9B$ 

TVL с начала года вырос в 18 раз, а токен USUAL остается стабильным, что, вероятно, связано с его недавним запуском и присутствием на рынке. 
Его модель разделения доходов может привлечь внимание регуляторов, что потребует тщательной юридической навигации.

F. Доминирование в протоколах DeFi:

USUAL легко интегрировала RWA с DeFi, став лидером в экосистеме. 

USD0 в настоящее время лидирует с самым большим пулом ликвидности на Curve и занимает 3-е место по объему торгов.

В то же время USD0++ доминирует на Pendle, где размещены 5 самых высокодоходных пулов платформы.

G. USUALx:

USUALx, staked версия USUAL, улучшает динамику экосистемы токенов. 

Держатели токенов USUAL получают 10 % от всех эмиссий, 33,33 % от комиссий и право управления казной USUAL.

Более низкая активность по стейкингу приводит к более высоким вознаграждениям, стимулируя держателей токенов стейкать (в настоящее время USUALx предлагает 236% APY, что отражает низкий уровень застейканных токенов).