Анализ денег РФ.

29 ноября. Анализ денег РФ.

На валютном рынке произошли значительные изменения — 27 ноября доллар и юань выросли и с 16-15 упали на 5% за два часа. Сильно и быстро.

Проанализируем это.

Вводные.
— Размещение ОФЗ провалилось. План в 4 квартале на 2 трлн. рублей не будет выполнен. У банков нет денег.
— Экспортеры валютную выручку в страну не приводят, держат за рубежом.
— Оплата налогов экспортерами, оплата расходов (поставщики, з/п...) производится за счет кредитов банков.
— Банки получают деньги (свободные деньги) у Казначейства по операциям РЕПО и депозитам. Деньги у Казначейства закончились, а надо еще платить бюджет (госзаказ, социалка...).
— РЕПО госбумаг от ЦБ РФ провалилось, свободных ОФЗ у банков нет.
— Санкции против РФ усиливаются.

План Правительства (Минфин, ЦБ РФ, Казначейство не у дел). Предположительно, ИМХО строго.
— 07-14 ноября принято решение о девальвации рубля. Прошлый план (по бюджету на 2024 год), в котором доллар на конец года 95 рублей, скорректирован. Цели — минимум на 10% выше — 105 и более (поживем-увидим).
— Девальвация рубля — это дополнительные доходы у экспортеров, дополнительные доходы у бюджета (налоги, переоценка ФНБ...), инфляция (но отложенная на январь-февраль, это проблемы следующего бюджетного года).
— 14 числа инсайдеры закупились на рынке. Ранее 08 и 12 числа во фьючерсах прошли разовые сделки по 1 млн. контрактов по юаню, в долларе аналогично, но размазано.  Разовые сделки закрыты 27 числа.
— до 25 числа уполномоченные банки поднимали курс до «разрешенной» величины. Информация об этом просочилась в массы (инсайд, анализ у продвинутых).
— 26 числа с утра и до 27 числа 16-15 началась паника, Толпа покупала, Избушки начали свою Игру.
— Заявления ЦБ РФ (о прекращении покупки валюты,..) за 2 часа «обвалило» валюту. Это был просто сигнал (сигнал без денег).
— Начались вербальные интервенции (Песков, Минфин, ЦБ РФ, «заморозка вкладов», проблемы с наличным долларом в Турции...).
— акции в это время двигались в противофазе в полном соответствии с объемом свободных средств.

Прогноз.
— ФНБ номинально в рублях вырастет (там только юаней 220 млрд.), весь прирост заберут в бюджет. Но все будет хорошо — ФНБ вырастет на 0,1% по итогу года, в рублях, Минфин не виноват.
— Доллар на конец года будет 105, может быть 108 (маловероятно, ИМХО, конечно).
— Экспортёры вернут валюту в РФ, частично. Ровно столько, сколько нужно для балансировки бюджета.
— ЦБ РФ и Минфин получат медальки за «преодоление кризиса».
— В дальнейшем будет рост цен, но это проблемы следующего года.
— Акции вниз, Толпа будет скупать наличную валюту.

Подробности — Телеграм, t.me/sberanaliz